Чи варто інвестувати в біткойн? | Криптовалюта

Bitcoin (BTC) була однією з найкращих інвестицій у світі з моменту створення в 2009 році. На жаль, 2022 рік став кривавою для біткойнів інвестори. Станом на 21 вересня «крипто-зима» призвела до падіння цін на біткойни приблизно на 60% за рік, і тепер інвестори повинні вирішити, купувати їм падіння чи бігти вперед.

Ось деякі речі, які кожен інвестор повинен знати про біткойн:

Можливо, у 2022 році інвестори в біткойни були вражені, але для цього є багато причин бичачий. По-перше, біткойн залишається найпопулярнішим і найціннішим у світі криптовалюта, з ринковою капіталізацією понад 360 мільярдів доларів. По-друге, довгостроковий досвід біткойна говорить сам за себе. У квітні 2011 року біткойн вперше перетнув межу в 1 долар. Трохи більше ніж за десять років ціна криптовалюти різко зросла до 68 789 доларів у листопаді 2021 року, а у вересні цього року знову знизилася до 19 000 доларів.

Біткойн має відносно слабку кореляцію з іншими класами активів, що робить його потенційно привабливим інструментом для диверсифікація портфеля. Він має фіксовану пропозицію, тобто інвестори не зазнають негативного впливу розведення. Його постійна пропозиція також може з часом зробити його привабливим хеджуванням інфляція і запас вартості, хоча його надзвичайна нестабільність обмежувала його привабливість у цих відділах до цього моменту.

Якщо біткойн зрештою стане універсальною цифровою валютою у світі, попит на нього зросте в геометричній прогресії, а також його ціна. Децентралізована природа біткойна також допомагає захистити мережу та зробити її стійкою до маніпуляцій, втручання та шахрайства. Біткойн може служити способом для людей у ​​всьому світі, які живуть у регіонах із недостатнім банком або в країнах із нестабільною фінансовою системою, захистити свої статки та отримати доступ до критично важливих фінансових послуг.

На жаль для інвесторів у біткойн, надзвичайно висока інфляція спонукала США Федеральний резерв розпочати агресивне підвищення процентних ставок у 2022 році, що призведе до падіння цін на ризиковані активи. Хоча біткойн-бики рекламували криптовалюту як захист від інфляції, біткойн насправді мав позитивну кореляцію з курсами акцій у 2022 році.

Падіння цін на криптовалюту виявило криптокредитні компанії та хедж-фонди з надлишковою заборгованістю, що призвело до кількох гучних банкрутств і краху LUNA та пов’язаного з ним стейблкойна Terra USD (UST) на 60 мільярдів доларів. Навіть найбільший у світі стейблкойнTether (USDT), ненадовго втратив прив’язку до долара США під час найгіршої волатильності криптовалютної зими.

Суканта Секхар Дас, генеральний директор і співзасновник CoinMarketBag, каже, що інфляція є головним винуватцем слабкості біткойна у 2022 році.

«Інфляція, безумовно, вбиває ринки – і оскільки BTC більш тісно пов’язаний з акціями, ніж, можливо, відчувають себе справжні віруючі, важко відокремити загальні макроекономічні показники від показників біткойнів», – каже Сехар Дас.

«Якщо ми зможемо взяти інфляцію під контроль, тоді я вважаю, що BTC увійде в бичачий ринок протягом більшої частини 2023 року», — говорить він.

Може здатися, що минуло багато часу з моменту першої транзакції біткойнів приблизно 13 років тому, але криптовалюти не мають довгострокового досвіду інших популярних класів активів, таких як акції та облігації. Як показує 2022 рік, біткойн також схильний до періодів надзвичайної волатильності, таких як його падіння приблизно на 80% у кінці 2017 та 2018 років.

Крім того, навіть фінансовим аналітикам важко визначити справжню цінність біткойна, оскільки він не генерує грошового потоку чи доходу, а також не є правом власності на фізичні активи чи інтелектуальну власність. Натомість його ціна прив’язана виключно до настроїв інвесторів, які можуть бути непередбачуваними та суперечливими.

Біткойн також становить значний ризик для навколишнього середовища. Видобуток біткойнів щорічно виробляє близько 40 мільярдів тонн вуглекислого газу, що є величезним червоним прапором для будь-яких інвесторів, які стурбовані екологічні, соціальні та державні, або ESGпринципи.

На даний момент ринок криптовалют дуже слабо регулюється. До цього моменту Комісія з цінних паперів і бірж США неодноразово відхиляла потенційний спот біткойн біржові фонди, або ETFчерез занепокоєння щодо безпеки інвесторів.

Зрештою, біткойн може становити серйозну загрозу для фіатних валют і традиційної фінансової системи. Чим популярнішим стає біткойн, тим більше регулятивних органів може пригнічувати інвесторів. Більше регулювання може зробити біткойн менш привабливим для одних інвесторів, але більш привабливим для інших.

Маркус Сотіріу, аналітик публічного брокера цифрових активів GlobalBlock, каже нормативна чіткість може відкрити двері для більших інституційних інвестицій у біткойн.

«Державне втручання в крипто-ринок є ключовою темою для обговорення на даний момент серед інвесторів, оскільки ми все ще не маємо ясності, яка нам потрібна для процвітання криптоіндустрії», — говорить Сотіріу.

Інвестори можуть отримати доступ до біткойнів різними способами. Інвестори можуть купувати криптовалюту безпосередньо на своїх рахунках на таких платформах, як Robinhood Markets Inc. (тикер: КАПОТ), Coinbase Global Inc. (МОНЕТА), PayPal Holdings Inc. (PYPL) і Cash App.

Інвестори також можуть купувати акції біткойн-ф’ючерсних ETF або трастів. Популярні ф’ючерсні ETF на біткойн торгуються на основних біржах США так само, як акції. Ці ETF включають ProShares Bitcoin Strategy ETF (БІТО), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) і Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF). The Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — траст на суму 12,9 мільярдів доларів, структурований подібно до ETF, який володіє біткойнами та торгує в США на позабіржовому ринку.

Нарешті, інвестори можуть купувати акції компаній, які видобувають біткоіни, тримати їх на своїх балансах або отримувати вигоду від їх зростаючої ціни. Ці акції включають такі компанії, як Coinbase, Block Inc. (кв) і MicroStrategy Inc. (MSTR).

Навіть після падіння цін на біткойн у 2022 році станом на 21 вересня найпопулярніша у світі криптовалюта все ще зросла на 81% за останні три роки та на 411% за останні п’ять років. Розпродаж біткойна цього року на 60% може здається крайнім, але волатильність Ціни на біткойни цього року насправді є досить типовими. Насправді з 2015 року біткойн не завершив жодного календарного року без річного прибутку чи збитку щонайменше на 60%.

Волатильність BTC може засмучувати інвесторів, але вона пов’язана з поєднанням величезного потенціалу біткойна та його абсолютно невизначених перспектив.

Джастін Деніелс, співголова практики технології блокчейну та цифрових активів Бейкера Донелсона, каже, що весь простір криптовалют і блокчейну все ще знаходиться в зародковому стані.

«Я вважаю, що ми переживаємо період часу, схожий на той, коли ми говорили про те, як Інтернет може бути корисним, а потім ми пройшли через бульбашку доткомов, яка лопнула», — каже Деніелс.

Фондовий ринок врешті-решт оговтався після розриву бульбашки дот-комів, і Деніелс каже, що ціни на біткойни також зрештою відновляться після криптовалютної зими.

«У довгостроковій перспективі біткойн відновиться, тому що ми переходимо до безготівкового суспільства. Незалежно від своїх недоліків, біткойн є набагато кращою альтернативною грошовою системою для людей у ​​всьому світі, які або не користуються банківськими послугами, або чий уряд жорстко контролює валюту», — каже він.