Дані про біткойн у ланцюжку та опціони вказують на вирішальний рух ціни BTC

Волатильність біткойна впала до історично низького рівня завдяки макроекономічній невизначеності та низька ліквідність ринку. Однак дані з он-чейну та ринку опціонів натякають на вхідну волатильність у червні.

Індекс волатильності Bitcoin, який вимірює щоденні коливання курсу Bitcoin (BTC) показує, що 30-денна волатильність ціни біткойна становила 1,52%, що менше половини річних середніх значень за всю історію біткойна, при цьому значення зазвичай перевищують 4%.

За словами Glassnode, очікування волатильності є «логічним висновком», заснованим на тому факті, що низькі рівні волатильності спостерігалися лише протягом 19,3% історії цін біткойна.

Останній тижневик оновлення від аналітичної фірми в ланцюжку показує, що місячна реалізована метрика волатильності Glassnode для біткойна опустилася нижче нижньої межі історичного діапазону Боллінджера, що свідчить про прийдешнє підвищення волатильності.

Довгостроковий показник власників біткойнів вказує на прорив ціни

Обсяги переказу біткойнів через біржі криптовалют впали до історично низького рівня. Згідно зі звітом, ціна також торгується поблизу короткострокового упередження власників, що вказує на «збалансовану позицію прибутків і збитків для нових інвесторів», які купували монети під час і після циклу зростання 2021-2022 років. Зараз 50% нових інвесторів є прибутковими, решта – збитковими.

Однак у той час як короткострокові власники досягли рівня рівноваги, довгострокові власники зробили крок в нещодавнє виправленнящо, на думку аналітиків, сприяє волатильності.

Glassnode класифікує монети старше 155 днів в одному гаманці в рамках довгострокового постачання.

Сірі смуги на зображенні нижче показують двійковий індикатор витрат довгострокового власника (LTH), який відстежує, чи достатні витрати LTH, усереднені за останні сім днів, для зменшення їх загальної суми.

Він показує попередні випадки, коли витрати на LTH збільшувалися, за якими зазвичай йшло підвищення волатильності.

Нещодавня корекція біткойна показала незначне зниження індикатора, «що свідчить про те, що 4 із 7 днів зазнали чистого вилучення LTH, що є рівнем, подібним до випадків ліквідності виходу з початку року».

Аналітики очікують, що хвиля волатильності досягне рівноважного рівня, коли ринок рухатиметься головним чином завдяки накопиченню або розподілу довгострокової пропозиції власників.

Ринки опціонів підтверджують очікування трейдерів щодо волатильності

Дані ринку опціонів вказують на подібну теорію щодо майбутньої волатильності.

The термін дії останнього ринку опціонів на травень виявилася нудною подією, незважаючи на значне закінчення умовної вартості в 2,3 мільярда доларів США. Однак тривале стиснення волатильності може свідчити про значний вхідний рух з точки зору ціни.

Останній звіт Bitfinex Alpha показує, що індекс DVOL, який представляє ринкове очікування 30-денної майбутньої припущеної волатильності біткойнів, знизився до 45 зі значення 50 безпосередньо перед закінченням терміну дії, що є річним мінімумом.

Неявна волатильність опціонів означає очікування ринку щодо майбутньої волатильності базового активу, що відображається в цінах опціонів.

пов’язані: Сума боргу, банківська криза готова до вибуху «порохової бочки» — співзасновник BitMEX

Аналітики Bitfinex заявили, що низькі очікування щодо волатильності можуть виникнути через «майбутні події, які, як очікується, зрушать ринок» або «підвищену невизначеність або уникнення ризику серед учасників ринку».

В даний час трейдери опціонів демонструють несхильність до ризику і збільшили свої ведмежі позиції, переходячи з травня на червень.

Коефіцієнт «пут-колл» для опціонів на біткойн збільшився з 0,38 до 0,50. Вища вага пут-опціонів свідчить про те, що трейдери все частіше стають ведмежими щодо біткойнів.

Наразі аналітики Bitfinex очікують «потенційної ринкової турбулентності та короткострокових коливань цін» у червні, особливо ближче до закінчення терміну дії ближче до кінця місяця.

Потенційні рівні цін, які можуть діяти як магніт відповідно до позиціонування ринку опціонів, є максимальними рівнями болю для закінчення терміну дії в травні та червні на рівні 27 000 доларів США та 24 000 доларів США відповідно.

Максимальний біль, також відомий як максимальний біль або опціонний біль, — це концепція, яка використовується в торгівлі опціонами та означає ціну, за якою покупці зазнають максимальних втрат.