Боротьба з криптозимою та інфляцією протоколу токенів у 2022 році

Є стара приказка: «Готівка — це король», але якщо вона зберігається на банківському рахунку або, у випадку з криптовалютою, у гаманці, вона щодня зменшується через інфляцію. Це особливо актуально зараз, коли інфляція в Сполучених Штатах побило свій 40-річний рекорд. Тоді як стратегія усереднення вартості в доларах (DCA) дозволяє інвестору мінімізувати вплив нестабільності купуючи нестабільний актив через проміжки часу, інфляція все одно спричиняє зниження вартості цільового активу з часом.

Наприклад, Солана (SOL) має попередньо встановлений протокольний рівень інфляції 8%, і якщо врожайність не генерується шляхом ведення сільського господарства чи використання децентралізованого фінансування (DeFi), власність знецінюється зі швидкістю 8% на рік.

Однак, незважаючи на зростання індексу долара США (DXY) на 17,3% за рік, станом на 13 липня 2022 року, надії на отримання значної прибутковості на «бичачому» ринку все ще штовхають інвесторів до роботи з волатильними активами.

У майбутньому звіті «Впровадження та використання блокчейну: пошук рішень дивовижними способами» Cointelegraph Research буде глибше копати різні рішення, які допоможуть протистояти інфляції на ведмежому ринку.

Звіти про завантаження та закупівлі на Дослідницький термінал Cointelegraph.

Крипто-зима – це період, коли тривога, паніка та депресія починають обтяжувати інвесторів. Однак багато криптоциклів довели, що реальне захоплення вартості може бути досягнуте під час ведмежого ринку. Багато хто вважає, що «купівля та утримання» у поєднанні з DCA може бути можливим одна з найкращих інвестиційних стратегій під час криптозими.

У більшості випадків інвестори утримуються від прямих інвестицій і накопичують капітал для придбання активів, коли макроекономічні умови покращуються. Однак визначити час на ринку є складним завданням, і це можливо лише для активних щоденних трейдерів. Навпаки, середній роздрібний інвестор несе більший ризик і більш вразливий до втрат, що виникають через швидкі зміни ринку.

Куди йти?

Серед різноманітних лих у криптовсесвіті розміщення активів у вузлах стекінгу в ланцюжку, блокування пулів ліквідності або генерування прибутку через централізовані біржі – усе це супроводжується чималим ризиком. Враховуючи цю невизначеність, залишається велике питання, чи найкраще просто купувати та ходити.

Anchor Protocol, Celsius та інші платформи дохідності нещодавно продемонстрували, що якщо основа генерації дохідності погано підтримується моделлю токеноміки або інвестиційними рішеннями платформи, дохідність може бути надто хорошою, щоб бути правдою змінилася хвилею ліквідацій. Отримання доходу від незадіяних цифрових активів за допомогою централізованих або децентралізованих протоколів фінансування з надійним управлінням ризиками, ліквідними винагородами та не надто агресивними пропозиціями доходності є, ймовірно, найменш ризикованим шляхом боротьби з інфляцією.

І протоколи DeFi, і протоколи централізованого фінансування (CeFi) можуть запропонувати різні рівні прибутковості для ідентичних цифрових активів. У разі використання протоколів DeFi ризик блокування для отримання граничної прибутковості є ще одним важливим фактором, оскільки він обмежує здатність інвестора швидко реагувати на несприятливі зміни на ринку. Крім того, стратегії можуть нести додаткові ризики. Наприклад, ліквідний стейкінг Lido з похідними контрактами stETH вразливий до відхилення ціни від базового активу.

Хоча CeFi, такі як Gemini та Coinbase, на відміну від багатьох інших подібних платформ, продемонстрували розумне управління коштами користувачів із прозорістю, пропозиції дохідності цифрових активів є незначними. Хоча залишатися в межах системи управління ризиками та не ризикувати коштами користувача є вигідно, прибутки відносно низькі.