Дані про деривативи підкреслюють позитивні настрої криптотрейдерів і віру в подальше зростання

Нещодавня слабкість крипторинку не зруйнувала шеститижневий висхідний тренд, навіть після невдалого тестування верхньої смуги каналу 21 лютого. Загальна капіталізація криптовалютного ринку залишається вищою за психологічну позначку в 1 трильйон доларів і, що важливіше , стримано оптимістично налаштований після нового циклу негативних зауважень регуляторів.

Як показано вище, висхідний канал, започаткований у середині січня, має місце для додаткової корекції на 3,5% до ринкової капіталізації в 1,025 трильйона доларів, зберігаючи при цьому бичачу форму.

Це чудова новина, враховуючи FUD — страх, невпевненість і сумніви — зруйновані регуляторами стосовно індустрії криптовалют.

Нещодавні приклади поганих новин: суддя окружного суду Сполучених Штатів постановив, що емодзі, такі як ракетний корабель, біржова діаграма та грошові мішки, передбачають «фінансову віддачу від інвестицій», згідно з нещодавньою судовою заявою. 22 лютого суддя федерального суду рішення у справі проти Dapper Labs відхилив клопотання про відхилення скарги, стверджуючи, що її NBA Top Shot Moments порушує закони безпеки, використовуючи такі емодзі для позначення прибутку.

За межами США 23 лютого Міжнародний валютний фонд (МВФ) видав вказівки щодо того, як країни повинні суворо ставитися до криптоактивів поради щодо надання біткойну статусу законного платіжного засобу. У документі зазначено, що «хоча передбачувані потенційні вигоди від криптоактивів ще не матеріалізувалися, з’явилися значні ризики».

Директори МВФ додали, що «широке впровадження криптоактивів може підірвати ефективність грошово-кредитної політики, обійти заходи з управління потоком капіталу та посилити фіскальні ризики». Коротше кажучи, ці політичні вказівки створили додатковий FUD, який змусив інвесторів переглянути свій вплив на сектор криптовалют.

Щотижневе зниження загальної ринкової капіталізації на 5,5% з 20 лютого було зумовлене втратою біткойна на 6,3% (BTC) та ефіру (ETH) падіння ціни на 4,6%. Відповідно, корекція альткойнів була ще сильнішою: 9 із 80 найкращих криптовалют впали на 15% або більше за 7 днів.

Стеки (STX) набрав 53% після оголошення проекту v2.1 оновлення зміцнити зв’язок із рідними біткойн-активами та покращити контроль своїх смарт-контрактів.

Optimism (OP) зріс на 13%, коли протокол оприлюднив деталі свого майбутнього мережа суперланцюгівякий зосереджується на сумісності блокчейнів.

Курс Curve (CRV) впав на 21% після того, як компанія з аналітики безпеки Ethereum запропонувала реалізувати дерева verkle, що може серйозно вплинути на використання Curve Finance в основній мережі, відповідно своїй команді.

Попит на кредитне плече збалансований, незважаючи на корекцію ціни

Безстрокові контракти, також відомі як зворотні свопи, мають вбудовану ставку, яка зазвичай стягується кожні вісім годин. Біржі використовують цю комісію, щоб уникнути дисбалансу обмінного ризику.

Позитивна ставка фінансування вказує на те, що довгі позики (покупці) вимагають більшого кредитного плеча. Однак протилежна ситуація виникає, коли шорти (продавці) вимагають додаткового левериджу, внаслідок чого ставка фінансування стає від’ємною.

7-денна ставка фінансування була незначно позитивною для біткойнів і ефіріуму, таким чином спостерігався збалансований попит між довгими (покупцями) і короткими (продавцями) кредитним плечем. Єдиним винятком був дещо вищий попит на ставки проти БНБ ціна, хоча вона не суттєва.

Співвідношення опціонів пут/кол залишається оптимістичним

Трейдери можуть оцінити загальні настрої ринку, вимірявши, чи відбувається більше активності через опціони кол (купівля) чи опціони пут (продаж). Загалом, колл-опціони використовуються для бичачих стратегій, тоді як пут-опціони – для ведмежих.

Коефіцієнт пут-колл 0,70 вказує на те, що відкритий інтерес до опціонів пут відстає від більш високих колів і тому є позитивним. Навпаки, індикатор 1,40 надає перевагу пут-опціонам, що можна вважати ведмежим.

пов’язані: За словами трейдера Брайана Крогсгарда, «ліквідність» найбільше вплинула на ціну біткойна за останній рік

За винятком короткого моменту 25 лютого, коли ціна біткойна впала до 22 750 доларів, з 14 лютого попит на бичачі опціони колл перевищив пут від нейтрального до ведмежого.

Поточний коефіцієнт обсягу пут-колл 0,65 показує, що ринок опціонів на біткойн більше заповнений стратегіями «нейтральна-бичача», що надає перевагу опціонам «колл» (купівля) на 58%.

З точки зору ринку деривативів, бики менш імовірно боятимуться нещодавнього падіння загальної ринкової капіталізації на 5,5%. Федеральні судді чи МВФ мало що можуть зробити, щоб серйозно підірвати віру інвесторів у те, що вони можуть отримати вигоду від децентралізованих протоколів і здатності криптовалюти протистояти цензурі. Зрештою, ринки деривативів продемонстрували стійкість, відкриваючи шлях для подальшого зростання.