Економічна слабкість незабаром може дати біткоіну ​​нову роль у світовій торгівлі

Хаос, який ми пережили на світових ринках цього року — глобальні геополітичні потрясіння, посилені поєднанням порушених ланцюжків поставок, інфляції та великого державного боргу — здається, сигналізує про початок нової ери. Усе це відбувається в контексті того, що долар США є основною глобальною резервною валютою, на яку зараз припадає близько 40% світового експорту.

Але монетарна історія говорить нам, що кілька глобальних резервних валют можуть існувати одночасно. Багато країн активно шукають резервне поселення, ізольоване від глобальної політичної боротьби. Bitcoin (BTC) може відповідати вимогам, і якщо його прийняти як альтернативну резервну валюту — навіть на полях — ми побачимо розв’язування торгівлі на основі біткойнів і виникнення нової геополітичної реальності.

The Мережа Bitcoin готова на цей момент.

Що таке торгівля на основі біткойнів?

У світі існує багато резервних валют, від долара США до китайського юаня, японської єни тощо. Але долар є найбільшим з точки зору популярності в обміні.

пов’язані: 5 причин, чому 2023 рік буде важким для світових ринків

Торгівля на основі біткойнів зосереджується на ідеї, що BTC також може функціонувати як резервна валюта, яка працює паралельно з іншими резервними валютами. У результаті геополітична реальність буде такою, в якій попит і пропозиція будуть на передньому краї важелів впливу між націями. Ті, хто володіє сировиною, виробничими можливостями або будь-якою іншою кількістю критично важливих ресурсів для глобальної торгівлі, тоді зможуть вести переговори на основі попиту на ці ресурси. Це буде забезпечено за рахунок того, що одиниця обміну, біткойн, залишатиметься переважно аполітичною розрахунковою мережею.

Важливість часу

Глобальна економіка має багато викликів. Два, зокрема, є результатом унікальних обставин, що відбуваються раз у покоління. По-перше, це потреба в ефективній, відносно аполітичній, антикрихкій резервній валютній системі. По-друге, це все більш високі вимоги до критичних ресурсів для глобальної економіки. Це такі вхідні ресурси, як сировина, витрати на виробництво, спеціалізовані виробничі процеси, захист інтелектуальної власності тощо. Джерела критичних вхідних ресурсів, необхідних для всієї глобальної торгівлі, перебувають у стадії переходу. Можливо, цей час підійде для геополітичних важелів, які традиційно випливають із глобальної потреби в доларах, які мають різко знизитися завдяки новій одиниці обміну, біткойнам.

Чи слід витіснити долар із поточної ієрархії резервних валют – це тема іншого разу. Навіть лише кілька років тому вважати біткойн значущим доповненням до існуючих резервних валют було неможливо. Тим не менш, біткойн зараз є життєздатним гравцем через розмір і рівень децентралізації мережі.

Поза будь-яким громадським скептицизмом чи регуляторною інерцією, Блокчейн біткойн була надто повільною та надто енергоємною, щоб бути життєздатною глобальною резервною валютою. Повертаючись до сьогоднішнього дня, мережа має набір функцій, які можуть використовувати унікальні рішення, необхідні саме для цієї мети.

Простіше кажучи, мережа Bitcoin з кожним днем ​​стає все більш надійною та багатофункціональною. Зростання блискавичної мережі спрощує для учасників активне керування вхідною та вихідною ліквідністю. Це важливо, тому що в міру того, як країни та великі компанії впровадять мережу біткойн, менші країни та компанії підуть за нею. Мережа Lightning продовжує швидко розширюватися і незабаром зможе обробляти цей обсяг досить швидко, щоб конкурувати з фіатними валютами на різних рівнях торгівлі.

пов’язані: 4 законодавчі прогнози для криптовалют у 2023 році

Друга серйозна проблема — зростаюча потреба в критично важливих ресурсах глобальної економіки. Це вхідні дані, які представляють сторону пропозиції на ринку. Сюди входять такі сировинні матеріали, як нафта, комп’ютерні мікросхеми, літій і алюміній, а також дуже специфічні виробничі процеси, які вимагають високого ступеня спеціалізації або надзвичайно недорогого виробництва. Також включено можливість юридично захищати ідеї. Існує багато категорій критичних ресурсів пропозиції, але суть така: без використання важелів грошово-кредитної політики та обмежених торговельних розрахунків здатність тих країн, які мають критичні ресурси пропозиції, вести геополітичні переговори значно зростає.

Зміну, яку це відкриє, неможливо переоцінити. Це означає, що такі організації, як Банк міжнародних розрахунків (банк центральних банків), Міжнародний валютний фонд, Світовий банк та багато інших глобальних фінансових установ, втратять частину своєї політичної влади. Це важливо, тому що, як показала історія, ці інституції здійснюють величезний політичний вплив, який не відповідає економічній реальності, яку вони стверджують, що відстоюють.

Візьмемо приклад з МВФ. Алекс Гладштейн провів обширне дослідження, щоб краще зрозуміти складні відносини між такими організаціями, як BIS, МВФ, Світовий банк і країнами, яким вони надають позики. За словами Гладштейна, МВФ надав кредити «41 країні Африки, 28 країнам Латинської Америки, 20 країнам Азії, восьми країн Близького Сходу та п’яти країн Європи, що стосується 3 мільярдів людей, або того, що тоді було двома країнами. третини світового населення».

пов’язані: Бразилія може зміцнити свій статус економічного лідера завдяки переходу CBDC у 2024 році

Для того, щоб мати справу з МВФ, країна повинна приєднатися до МВФ. Однією з вимог для приєднання є депозит, деномінований у національній валюті, а також «твердіші активи», такі як золото, долари чи європейські валюти. На сьогоднішній день до неї приєдналися 190 країн. Коли країні-члену потрібна позика на надзвичайний або великий інфраструктурний проект, вона зазвичай отримує таку позику за відсотковими ставками та на умовах платежу, які важко виконати. Країни, які не виконують цього зобов’язання, штрафуються. Штрафи варіюються, але часто застосовуються у вигляді підвищення процентних ставок, девальвації валюти, обмеження державних витрат тощо.

Таким чином, країна-позичальник стає більш боржником і обмеженою у своїй здатності фактично виплачувати позику. Нагадаємо, долар є світовою резервною валютою. Саме Сполучені Штати мають найбільшу вагу голосів у МВФ. І таким чином, здається, глобальна монетарна ієрархія зміцнюється та підтримується через заборгованість.

Розглядаючи це через призму теорії ігор, це має сенс. Ті, хто перебувають при владі і можуть отримати від цієї влади вигоду, будуть робити все, що можуть і відчувають, що повинні, щоб зберегти цю позицію. Усе це було як завжди до 2022 року, коли критичні вхідні дані почали ставати важливішими за одиницю обміну, яка використовується для торгівлі та керування ними.

Важелі змінилися

Гонка має змінити позицію в новій парадигмі, що з’являється. Критичні вхідні дані важливіші, ніж будь-коли. На тлі зміни грошово-кредитної політики США кредитне плече просто може змінитися. Агресивне підвищення процентних ставок сіє хаос на світових ринках. Тиск зростає на країни, які мають кредити в доларах, наприклад, від МВФ. Але багато з цих країн мають критичні ресурси, які потрібні світові. Такі країни, як Росія, Китай, Індія та Саудівська Аравія, зараз активно шукають альтернативи долару. Ринкові аналітики, такі як Люк Громен, вважають, що перехід до альтернативи неодмінний.

пов’язані: 5 порад щодо інвестування під час глобальної рецесії

Громен припускає, що короткостроковою альтернативою буде золото. У середньостроковій і довгостроковій перспективі це може бути такий актив, як біткойн. Альтернативи можуть бути досліджені через зміну важелів впливу, які мають зацікавлені країни і які зараз готові використовувати в повній мірі. Золото вважається життєздатним варіантом, оскільки це підказує історична перевага. Але оскільки країни визнають особливості, якими володіє біткойн, поворот до золота цілком може бути тимчасовим.

І якщо це станеться, і ми побачимо перехід до торгівлі на основі біткойнів, усі ставки скасовуються. Виникне нова геополітична реальність. Багатополярний глобальний режим торгівлі поступиться місцем новим союзам між державами. Нові союзи означатимуть, що нові торгові партнери прокладуть нові торговельні шляхи. Грошово-кредитна політика як метод левериджу буде зруйнована. Ті країни, які мають критично важливий внесок, матимуть важелі впливу, яких вони не мали ніколи раніше.

Перехід буде хаотичним, а результат передбачити неможливо. Але одне можна сказати напевно: ми є свідками перестановки світової торгівлі, яка буває раз у житті.

Настав час звернути пильну увагу на те місце, яке біткойн може зайняти в цій парадигмі.

Ця стаття призначена для загальної інформації та не призначена і не повинна розглядатися як юридична чи інвестиційна порада. Погляди, думки та думки, висловлені тут, є лише автором і не обов’язково відображають або представляють погляди та думки Cointelegraph.