Крихітне королівство Бутан таємно зберігало мільйони доларів у криптовалюті - Криптіх

Гімалайське королівство тихенько вкладало мільйони доларів у біткойни та інші криптовалюти. Його інвестиції, які ніколи не розголошувалися публічно, були виявлені в заявах про банкрутство кредиторів BlockFi і Celsius.

_за_{Ієн Мартін}_і_{Сара Емерсон}_{Співробітники Forbes}

Асеред найбільш ізольованих країн світу, Бутан відомий своїми приголомшливими краєвидами, монастирями на вершинах гір та валовим національним індексом щастя, який надає перевагу добробуту над економічним зростанням. Оскільки економіка в основному побудована на сільському та лісовому господарстві, а також інфраструктурі, яка почала підтримувати мобільні телефони лише два десятиліття тому (світлофори все ще на горизонті), це навряд чи можна асоціювати з криптографічним бумом і падінням. І все ж за останній рік «найщасливіша країна світу» тихо скинула мільйони доларів на біткойни, ефір та інші цифрові активи.

Відповідно до судових матеріалів, ознайомлених в ForbesСуверенний інвестиційний підрозділ Бутану на суму 2,9 мільярда доларів був клієнтом збанкрутілих криптокредиторів BlockFi та Celsius, про що він ніколи не розкривав публічно.

Druk Holding & Investments, названий на честь національного символу Бутану, міфологічного дракона-громовержця, керує портфелем домашніх активів: місцевим сироварником, кількома гідроелектростанціями та Royal Bhutan Airlines, яка може похвалитися загалом п’ятьма літаками. Коли Друк був заснований у 2007 році через a королівська грамота від короля Джігме Хесара Намг’єла Вангчука, він мав захистити багатство країни для «довгострокової вигоди її акціонерів, народу Бутану». Співробітники Друк, партнери та сама компанія описали його як суверенний фонд багатства, хоча він працює більше як державне підприємство. Сьогодні під його контролем працює 21 вітчизняна компанія.

Але принаймні з 2022 року Druk також культивував секретне криптопортфоліо. Він був ненавмисно оприлюднений на тлі наслідків минулорічної криптоінфекції, яка призвела до банкрутства багатьох компаній, зокрема FTX та інший великий кредитор, Вояджер. Незрозуміло, чи пов’язані авуари Друка з нещодавніми ініціативами з модернізації в Бутані, такими як платформа біометричної цифрової ідентифікації, яка перший користувач був 7-річним кронпринцем. Але його розкриття викликає питання про зв’язок самотньої нації з бурхливою криптоекономікою.

Протягом трьох місяців, зазначених у заяві Celsius, Druk зняв понад 65 мільйонів доларів і вклав майже 18 мільйонів доларів у цифрові активи.

Минулого місяця адвокати для BlockFiяка подала на банкрутство у листопаді, лише через кілька днів після FTX, подав скаргу до Друк у Тхімпху, столиці Бутану та резиденції його королівської родини. BlockFi звинувачує фонд у невиплаті кредиту на 30 мільйонів доларів. У заяві зазначено, що в лютому 2022 року Друк погодився позичити стейблкоїн на суму 30 мільйонів доларів США, прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1. Однак BlockFi стверджував, що Друк «не зміг і відмовився» повністю погасити позику, навіть після того, як кредитор ліквідував заставу в розмірі 1888 біткойнів (вартістю 76,5 мільйонів доларів на момент позики), залишивши несплачений залишок у розмірі 820 000 доларів.

«У нас немає коментарів, оскільки питання з BlockFi вирішено. Ми не можемо коментувати через конфіденційність», — сказав генеральний директор Druk Уджвал Діп Дахал. Forbes в електронному листі. Дахал не став відповідати на перелік питань, наприклад, навіщо Druk знадобилося 30 мільйонів доларів США, чи означає «погашений» кредит погашений і як були придбані його криптохолдинги.

Юристи BlockFi не відповіли на неодноразові запити про коментарі, і договір позики з Друк залишається закритим. Наразі Друк, схоже, був єдиною мішенню його спроб повернути непогашені активи.

Кілька місяців тому Друк також був визнаний інституційним клієнтом Celsius, одного з найбільших у світі криптокредиторів, який подав петицію про Розділ 11 у липні, звинувачуючи погані інвестиції та падіння ринку. У жовтні Celsius випустив a документ містить понад 14 000 сторінок даних користувачів, які включали імена облікових записів, адреси та транзакції. Ці записи показали, що Druk Holding & Investments, а також рахунок під назвою «Проектний фонд «Друк».”, здійснив безліч угод у період з квітня по червень 2022 року — вносив, знімав і позичав біткоїни, ефір, tether та кілька інших криптовалют. За три місяці, зазначені в документації Celsius, Druk зняв понад 65 мільйонів доларів і вклав майже 18 мільйонів доларів у цифрові активи.

Друк відмовився коментувати, звідки взялися ці кошти та як вони були використані. Як це зробили юристи Celsius відзначили їхні наміри вимагати «повернення» депозитів, зроблених протягом 90 днів після банкрутства, цілком можливо, що холдинги Druk можуть викликати подальші судові дії.

Якщо це справді суверенний фонд, він, здається, перший, хто безпосередньо володіє криптовалютою

Інвестиції Друка в десятки мільйонів доларів у криптовалюту означали б дивний крок для холдингової компанії, призначеної для просування вітчизняних підприємств. Якщо це справді суверенний фонд, він, здається, буде першим, хто безпосередньо володіє криптовалютою.

Менеджери капіталу кілька років припускали, що державні фонди починають скуповувати криптовалюту. Наразі єдині відомі зв’язки з’являються, коли ці фонди купують частки в компаніях, які володіють криптовалютою, каже Дункан Бонфілд, виконавчий директор Міжнародного форуму суверенних фондів. Наприклад, Норвезький державний пенсійний фонд — найбільший у світі суверенний фонд — є акціонером фірми бізнес-аналітики MicroStrategy, чиї величезні авуари біткойнів означали, що фонд випадково належать 600 біткойнів станом на 2020 рік. Сінгапурський фонд Temasek вартістю 403 мільярди доларів також широко припускає, що він тримав криптовалюту, але відмовив у позові минулого року.

«Ми не помітили реального інтересу до криптовалюти як класу активів, і ми не віримо, що хтось із наших учасників має розподіл криптовалюти у своїх портфелях», — сказав Бонфілд. Forbes.

Королівство Бутан, затиснуте між Китаєм, Непалом та Індією, відкрило свої кордони для іноземців лише в 1974 році, намагаючись розвивати свою економіку за допомогою елітного туризму. До того, як через пандемію Бутан тимчасово заборонив відвідувати іноземних відвідувачів, туризм став одним із найприбутковіших видів експорту, поряд із гідроенергетикою та сільським господарством. А серія безстрокових партнерств свідчить про те, що країна також побачила подібні переваги в криптовалюті.

У 2020 році Друк провела панель прихильників блокчейну «для підвищення рівня знань серед наших місцевих зацікавлених сторін» і «потенційного спонукання промисловості через освіту та інвестиції в найближчі роки». Через рік криптобіржа Ripple оголосив він працював з Бутаном над пілотуванням «цифрової валюти центрального банку», побудованої на його власному реєстрі XRP. (Ripple був бере участь у судовому процесі з Комісією з цінних паперів і бірж США з 2020 року за нібито продаж незареєстрованих цінних паперів. Компанія сказав він має намір боротися з тим, що він назвав «атакою» на криптовалюту.) Незабаром після цього Бутан почав експериментувати з NFT арт та видача вуглецеві кредити на блокчейні.

Ні Druk, ні Ripple не відповіли на запитання про пілотну програму цифрової валюти та про те, чи триває вона. InfraBlocks Technologies, сінгапурська технологічна фірма, яку найняли, щоб допомогти Бутану розробити платформу токенізованих вуглецевих кредитів, заявила, що комерційний запуск проекту відбудеться пізніше цього року. «Ми завершили пілотний проект і створили ринок для торгівлі проектами малих ГЕС», — говорить Шубхомой Рей, співзасновник і президент Infrablocks.