Не очікуйте цього року заробити гроші на біткойнах чи інших криптовалютах

Ціна біткойна впала в цьому році більш ніж на одну третину, до 28 793 доларів США станом на 24 травня, і продовжує рухатися на південь, що свідчить про те, що найгірше може бути ще попереду.

Біткоїни та всі тисячі інших монет, відомих як альткойни (Ethereum, Tether, Solana, Dogecoin, стейблкоіни тощо), навряд чи будуть помітні на шляху до прибутку цього року. Це «мертві гроші», як кажуть на Уолл-стріт. І вони можуть знизитися далі, оскільки процентні ставки продовжують зростати.

Криптовалюти, які не пропонують прибутковості, зараз стають менш привабливими на ринку, де ставки підвищують прибутковість боргових інструментів, які мають гарантію вартості. Як сказала інвесторам на березневій конференції Алеся Хаас, фінансовий директор Coinbase, піонера криптовалют, який займається зберіганням багатьох покупців криптовалют: «У нас неймовірна макроекономічна невизначеність. У нас інфляція. У нас багато людей переходять на мислення щодо ризику з точки зору їхнього стилю інвестування, а криптовалюти, через їх новизну та сучасність, є більш ризикованим класом активів, і тому ми бачимо, як гроші відходять від нього через ці макроумови».

Підвищення процентних ставок Федеральним резервним банком також не сприяє цінності криптовалют. Аналітик Хаім Сігел з Elazar Advisors сказав клієнтам у записці цього місяця: «Заходи ФРС прямо зараз спрямовані проти активів, які отримують вигоду від інфляції без прибутковості, як криптовалюта. Я не думаю, що криптоінвестори думають про ФРС, але ФРС хитає криптодерева прямо зараз».

Вже цього року криптовалюта серйозно програла більшість класів активів. Зниження біткойн на 38% з 1 січня набагато гірше, ніж падіння технологічних акцій на 28% на основі повернення високотехнологічного індексу Nasdaq Composite. Ефірна монета Ethereum стала ще більшою катастрофою, впавши на 48%. (Ціни та ринкова прибутковість станом на 24 травня.)

Глибоке падіння Nasdaq створює додатковий виклик для криптовалют. Інвестори, які можуть раптово купити деякі з найкращих технологічних акцій за серйозну знижку, можуть бути менш схильні витрачати свої гроші на такий цілком спекулятивний інструмент, як криптовалюта.

Стоячи перед вибором, чи вкладати 100 доларів у біткойн, чи використовувати ті ж гроші, щоб купити частку Twilio (символ TWLO) – технологічна компанія з хмарних комунікацій, яка має на балансі 5,2 мільярда доларів готівки та еквівалентів, зростає дохід. на 48% на рік, а зараз на 72% менше, ніж рік тому – багато інвесторів виберуть останнє, враховуючи ймовірність того, що ціна акцій Twilio в кінцевому підсумку зросте, щоб відображати здорові основи бізнесу.

Той факт, що за 100 доларів можна купити фактичну частку Twilio, проти лише за хвилинну частку – одну третину 1% – одного біткойна, психологічно додає ваги покупці акцій Twilio порівняно зі знаменитою криптовалютою.

Крім того, криптовалюта перешкоджає тому, що вона не зарекомендувала себе як захист від інфляції. Якби біткойн зберіг свою вартість в умовах рекордної інфляції, він міг би стати притулком для активів. Цього року вам було б краще просто тримати долари США, оскільки долар зберігає обмінну вартість там, де біткойн не має. Наприклад, у цьому році долар виріс на 6% порівняно з євро. Оскільки уявлення про криптовалюту як про захист від інфляції зруйновано, значна частина привабливості криптовалют також знищена.

Ще однією проблемою для криптовалюти є великі збитки, яких наразі зазнали багато покупців криптовалют. Coinbase повідомила аналітикам Уолл-стріт під час телефонної конференції в першому кварталі цього місяця, що депозити зросли на мільярди доларів. Але обсяг торгів знизився на 44%, що є найнижчим показником з середини 2020 року.

Більше грошей на депозитах і менші торгові дії на тлі істотного зниження цін свідчать про те, що клієнти Coinbase могли помітити зниження, навіть якщо вони вкладали гроші в криптовалюту протягом останніх шести місяців. Якщо це так, то навряд чи ці покупці збиратимуться збільшити свої криптовалюти, намагаючись подолати свої існуючі втрати.

Не прогнозуючи, що станеться цього року, генеральний директор Coinbase Браян Армстронг зробив зловісну заяву:

«Я думаю, що на ринках, що підвищуються, люди ірраціонально рясніють, а потім на ринках, що знижуються, люди ірраціонально песимістичні. І пам’ятайте, це так само, як у нас була одна чверть, коли ринок відступив. Я думаю, що кров тече в вулиці, якщо так триватиме чотири квартали».

Вам було б добре звернути увагу на те, що говорить Армстронг. Минулого року, коли біткойн піднявся до свого найвищого рівня в 68 790 доларів за монету, Армстронг попереджав був хороший шанс серйозного падіння курсу валюти, і ось що сталося.

Якщо пророцтво Армстронга про «кров, що тече на вулицях», є вірогідною перспективою, то ви можете очікувати, в кращому випадку, дуже невеликого прибутку в біткойнах, оскільки інвестори раптом шукають притулок у фіксованому доході та акціях за розумними цінами.

Що знадобиться, щоб повернути криптовалюту? Або припинення режиму підвищення ставок; перекуплений технологічний фондовий ринок, де інвестори починають отримувати прибуток і намагаються вкласти гроші в щось інше; або інфляційна траєкторія, яка все ще зростає, яка може знову розпалити ідею про те, що криптовалюта є хеджем інфляції, навіть якщо це помилкове (зрештою, у деяких інвесторів коротка пам’ять).

Що ви можете зробити тим часом? Якщо ви тримаєте криптовалюту, вам захочеться тримати її, сподіваючись, що в якийсь момент вона повернеться. Однак ви можете вивчити варіанти в крипто стейкинг, за допомогою якого ви можете отримати гроші за позику свого ефіру та інших валют. Ви отримаєте винагороду в тих самих знецінених валютах, але принаймні, коли пил осяде, у вас буде більше монет, щоб показати свій біль.

також: Не купуйте криптовалюту, якщо ви повністю не готові втратити сорочку

Інформація, представлена ​​ZDNet, не є індивідуальною інвестиційною порадою та не адаптована до вашого особистого фінансового становища. Це не є інвестиційною, юридичною, бухгалтерською чи податковою консультацією, а також рекомендацією щодо купівлі, продажу чи утримання будь-яких конкретних інвестицій. Ми радимо вам обговорити варіанти інвестування зі своїм фінансовим консультантом, перш ніж робити будь-які інвестиції.