Ethereum зростає до 1350 доларів, але показники похідних інструментів залишаються нейтральними до ведмежих

Ефір (ETH) піднявся на 6,3% до 1350 доларів 13 грудня, імітуючи подібну невдалу спробу, яка мала місце 10 листопада. Незважаючи на досягнення найвищого рівня за 33 дні, зростання було недостатнім, щоб вселити довіру трейдерам відповідно до двох ключових показників похідних інструментів.

Розчарування биків можна частково пояснити тим, що біржа Binance зіткнулася з майже рекордними 1,1 мільярда доларів США зняття коштів протягом 24 годин. Незвичайна поведінка виникає, коли Binance намагається висвітлити численні суперечки щодо своїх доказів резервів і загальної платоспроможності в криптовалютному Twitter. За словами генерального директора Binance Чанпена Чжао, публікації в соціальних мережах складають не що інше, як FUD.

Однак монета USD Binance (USDC) резерви були спустошені після нібито проблеми з графіком роботи комерційного банку.

Негативний потік новин продовжився 13 грудня, коли Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) висунув звинувачення проти Сема Бенкмана-Фріда, колишній генеральний директор криптобіржі FTX, яка нині збанкрутіла. Нові звинувачення приходять буквально через день після його арешт владою Багамських островів на прохання уряду США.

13 грудня Комісія США з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) також звернувся до суду проти Сема Бенкмана-Фріда, FTX і Alameda Research, стверджуючи про порушення Закону про товарні біржі та вимагаючи суду присяжних.

Трейдери відчувають полегшення від того, що ефір торгується вище рівня 1300 доларів, але відскок був здебільшого зумовлений Друк індексу споживчих цін (CPI). за листопад на рівні 7,1% у річному обчисленні, що було трохи нижчим, ніж очікувалося. Що ще важливіше, очікується, що Федеральна резервна система США (FED) прийме рішення щодо підвищення процентної ставки 14 грудня, і аналітики очікують, що розмір підвищення ставок зменшиться зараз, коли інфляція, здається, досягла піку.

Отже, інвестори вважають, що Ether може відновити свої нещодавні прибутки, якщо коментарі голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелл підуть під негативним кутом, на що звернув увагу трейдер CryptoAceBTC:

Ліквідність на ринку низька
А швидке повторне відстеження – єдиний спосіб залучити покупців і продавців

Я думаю, що зустріч ФРС буде яструбиною, і ціна відновить цей імпульс CPI

Опір біткойну $18 тис. $18,5 тис
ETH $1350-$1400
Буде чекати засідання ФРС, щоб завантажити короткі пропозиції

— Cryptoce (@CryptoAceBTC) 13 грудня 2022 р

Давайте подивимось Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи позитивно вплинуло несподіване підвищення на настрої інвесторів.

Зростання до 1300 доларів мало обмежений вплив на довіру

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф’ючерсний контракт.

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Коли ф’ючерси торгуються зі знижкою порівняно зі звичайними спотовими ринками, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча, що є ведмежим показником.

Наведений вище графік показує, що трейдери деривативів залишаються в «режимі страху», оскільки ф’ючерсна премія на ефір нижче 0%, що вказує на відсутність попиту покупців кредитного плеча. Проте такі дані не вказують на те, що трейдери очікують подальших несприятливих цінових дій.

З цієї причини трейдери повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб зрозуміти, чи оцінюють інвестори вищі шанси на несподівані негативні зміни цін.

Торговці опціонами були на межі нейтралітету

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

пов’язані: Чисте зняття коштів Binance перевищило $3,6 млрд за останні 7 днів — звіт

Дельта-перекіс значно покращився між 7 і 11 грудня, знизившись із жахливих 16% до нейтрального збалансованого ризику опціонів із ціною 9,5%. Рух сигналізував про те, що трейдери опціонів більш комфортно ставляться до ризиків зниження. Однак ситуація змінилася 13 грудня після того, як Ether не зміг подолати опір у $1350.

Оскільки 60-денна дельта-перекос становить 14%, кити та маркет-мейкери неохоче пропонують захист від зниження, що виглядає дивним, враховуючи, що ETH торгується на найвищому рівні за 32 дні. Як опціонні, так і ф’ючерсні ринки вказують на те, що професійні трейдери побоюються, що опір у 1300 доларів не втримається перед засіданням ФРС.

Зараз шанси на користь ведмедів Ether, оскільки банкрутство біржі FTX збільшило можливість суворішого регулювання та створило дискомфорт інвесторам у криптовалюту.