Налагоджені криптотрейдери зберігають перевагу, незважаючи на відхилену загальну ринкову капіталізацію на рівні 1 тис. доларів

Загальна капіталізація криптовалютного ринку зросла на 29,4% за два тижні, хоча біткойни (BTC) 19 січня ціна стабілізувалася біля 21 000 доларів США.

Як наслідок, стало все важче виправдати, що 5-місячна ведмежа тенденція все ще переважає після того, як загальна сума криптовалютного каналу в 930 мільярдів доларів була пробита. Тим не менш, психологічний опір в 1 трильйон доларів залишається сильним.

Цей крок, можливо, свідчить про те, що інвестори стають більш оптимістичними щодо ризикових активів після того, як гірші, ніж очікувалося, показники інфляції вказують на те, що стратегія підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи США повинна бути пом’якшена протягом 2023 року.

Однак Клаас Нот, який є керуючим центрального банку Нідерландів, заявив 19 січня, що Європейський центральний банк (ЄЦБ) «не зупиниться після одного підвищення на 50 базисних пунктів, це точно».

На форумі в Давосі Кнот додав: “базова інфляція ще не повернула кут єврозоні”.

По суті, інвестори побоюються, що чергове підвищення процентної ставки може ще більше вплинути на прибутки компаній, спровокувавши безробіття та глибоку рецесію. У цьому випадку розпродаж на фондовому ринку стає базовим сценарієм, і крипторинки, ймовірно, слідуватимуть ведмежому тренду.

Щоб підтвердити сильну кореляцію між криптовалютами та фондовими ринками, індекс Russell 2000 зіткнувся зі зниженням на 3,4% між 18 і 19 січня. Рух збігається з корекцією загальної капіталізації криптовалютного ринку на 4% після загравання з 1 трлн доларів. позначка 18 січ.

Зростання загальної ринкової капіталізації на 10,4% у період з 12 по 19 січня вплинуло головним чином на зростання біткойна на 10,4% та ефіру (ETH), який подорожчав на 8,7%. Підвищення настрою було більш насиченим для альткойнів: 8 із 80 найкращих монет набрали 20% або більше за цей період.

Токени, пов’язані з Metaverse, зросли після того, як технологічний гігант Apple оголосив про майбутній випуск своєї гарнітури VR. Найбільші зміни включали Decentraland (МАНА) з 55%, Enjin (ENJ) з 37% і The Sandbox (ПІСОК) на 30%.

Frax Share (FXS) підвищилася на 40%, коли вона досягла 65 000 ефірів, депонованих на її протоколі ліквідних ставок, який наразі має загальну вартість понад 100 мільйонів доларів США.

Монети конфіденційності, такі як Monero (XMR) і ZCash (ZEC) обидва відхилилися після збільшення регуляторних ризиків, а Міністерство юстиції США оголосило про арешт засновника Bitzlato, однорангової криптобіржі.

Зростає попит на підвищення ставок із кредитним плечем

Безстрокові контракти, також відомі як зворотні свопи, мають вбудовану ставку, яка зазвичай стягується кожні вісім годин. Біржі використовують цю комісію, щоб уникнути дисбалансу обмінного ризику.

Позитивна ставка фінансування вказує на те, що довгі позики (покупці) вимагають більшого кредитного плеча. Однак протилежна ситуація виникає, коли шорти (продавці) вимагають додаткового левериджу, внаслідок чого ставка фінансування стає від’ємною.

7-денна норма фінансування була позитивною в кожному випадку, що означає, що дані вказують на вищий попит на кредитні плечі (покупці) протягом періоду. Тим не менш, стягнення 0,25% на тиждень за підтримку відкритих оптимальних угод не повинно викликати серйозного занепокоєння для більшості інвесторів.

Таким чином, трейдери повинні проаналізувати ринки опціонів, щоб зрозуміти, чи кити та арбітражні служби робили вищі ставки на бичачі чи ведмежі стратегії.

Інвестори не бояться провалів, згідно з опціонами BTC

Трейдери можуть оцінити загальні настрої ринку, вимірявши, чи відбувається більше активності через опціони кол (купівля) чи опціони пут (продаж). Загалом, колл-опціони використовуються для бичачих стратегій, тоді як пут-опціони – для ведмежих.

Коефіцієнт «пут-колл» 0,70 вказує на те, що відкриті опціони на продаж відстають від опціонів «пут» на 30% порівняно з опціонами «бичачий» і тому є «бичачим». Навпаки, індикатор 1,40 надає перевагу пут-опціонам на 40%, що можна вважати ведмежим.

Незважаючи на те, що ціна біткойна не змогла подолати опір у 21 500 доларів 18 січня, не було жодних ознак зростання попиту на захист від зниження. Це стає очевидним, оскільки обсяг пут-до-кол залишався нижче 0,80 весь час, навіть після негативного зміни на 5,5% 18 січня.

Стратегії від нейтрального до ведмежого залишаються дуже затребуваними на ринках опціонів BTC, віддаючи перевагу опціонам колл (купівля) на 23%.

пов’язані: Compass Mining подала до суду за втрату машин для майнінгу біткойнів, куплених клієнтами

Ринки деривативів припускають, що підтримка на рівні 930 мільярдів доларів є сильною

Після стабільного зростання за останні 7 днів ринок криптовалют продовжує демонструвати стійкість, незважаючи на попередження про “глобальний фінансовий крах” від засновника BitMEX Артура Хейса. «2023 рік може бути таким же поганим, як і 2022 рік, доки ФРС не зміниться», — написав Хейс, назвавши цей сценарій своїм «базовим варіантом».

Відповідно до показників криптовалютних деривативів, навряд чи існує відчуття страху чи відсутності попиту на купівлю кредитного плеча після того, як загальна ринкова капіталізація вперше втратила можливість подолати позначку в 1 трильйон доларів. Це обнадійливі ознаки, особливо в поєднанні з технічним аналізом прориву низхідного каналу.

Отже, шанси на те, що попередній верх каналу в 930 мільярдів доларів стане сильним рівнем підтримки. Отже, наразі навіть спад на традиційних ринках не повинен викликати серйозного занепокоєння у криптовалютних биків, але інвестори повинні продовжувати стежити за показниками деривативів.