Ключові показники ціни біткойна вказують на те, що біткойн може знизитися нижче 22,5 тисяч доларів

Bitcoin (BTC) зіткнувся з годинним відкатом 1420 доларів 3 березня Обвал акцій Silvergate Bank на 57,7%., що сталося через значні збитки та «неоптимальну капіталізацію». Американський фінтех-дружній банк був ключовим постачальником фінансової інфраструктури для бірж, інституційних інвесторів і гірничодобувних компаній, і деякі інвестори стурбовані тим, що його потенційне закриття може мати широкомасштабні негативні впливи на криптосекторі.

Криптодружній банк припинив свою платіжну залізницю цифрових активів — Silvergate Exchange Network — посилаючись на надмірні ризики. Повідомляється, що Silvergate також позичив 3,6 мільярда доларів США у Федеральній системі банків кредитування житла США, консорціумі регіональних банків і кредиторів, щоб пом’якшити наслідки різкого зняття коштів.

Серед постраждалих бірж була дубайська Bybit, яка оголосив про призупинення переказів у доларах США після 10 березня Міжнародна платформа Binanceякий призупиняє зняття та депозити в доларах США з 6 лютого.

З’їзди та з’їзди Fiat завжди були проблемними місцями через відсутність чіткого нормативного середовища, особливо в Сполучених Штатах. Додаткова невизначеність виникла в звіті The Wall Street Journal від 3 березня про iFinex, холдингову компанію, що стоїть за Tether і Bitfinex. Повідомляється, що витік документів і електронних листів розкрили групу покладався на підроблені рахунки-фактури та ховався за сторонніми особами відкривати банківські рахунки.

Незважаючи на повідомлення Wall Street Journal про те, що Tether розслідується Міністерством юстиції USDT (USDT) все ще є абсолютним лідером стейблкоіну ​​з ринковою капіталізацією 71,4 мільярда доларів. Проблема поширилася в галузі, як Paxos, емітент третього за величиною стейблкойна на замовлення Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка 13 лютого припинити випуск Binance USD (BUSD).

Давайте подивимося на показники похідних біткойнів, щоб краще зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери в поточних ринкових умовах.

Показники деривативів показують зниження апетиту покупців

Трейдери повинні звертатися до USD Coin (USDC) премія для вимірювання попиту на криптовалюту в Азії. Індекс вимірює різницю між одноранговими торгівлями стейблкойнів у Китаї та доларом США.

Надмірний попит на купівлю криптовалюти може підняти індикатор вище справедливої ​​вартості на 104%. З іншого боку, ринкова пропозиція стейблкоїнів наповнюється під час ведмежих ринків, що призводить до знижки 4% або вище.

Показник премії USDC на азіатських ринках був дещо позитивним протягом останніх трьох тижнів, але він далеко не близький до значних 4% премії з початку січня. Крім того, показник показує зниження попиту на стейблкойни в Азії з 2,5% минулого тижня.

Тим не менш, нинішню премію в 1,5% слід тлумачити як позитивну, враховуючи ведмежий потік новин щодо криптовалютних платіжних залізниць.

Квартальні ф’ючерси на біткойн є інструментами, яким користуються переваги кити та арбітражні столи. Ці фіксовані місячні контракти зазвичай торгуються з невеликою премією до спотових ринків, що вказує на те, що продавці вимагають більше грошей, щоб довше утримувати розрахунки.

Отже, на здорових ринках ф’ючерсні контракти мають торгуватися з річною премією 5–10%. Ця ситуація відома як «контанго» і не є винятковою для крипторинків.

Графік показує, що трейдери відмовилися від будь-яких перспектив виходу з нейтральної до ведмежої зони 3 березня, оскільки базовий індикатор відійшов від 5% порогу. Однак поточна премія в 3% нижча, ніж 4,5% минулого тижня, що відображає менший оптимізм інвесторів.

З іншого боку, падіння ціни BTC на 6,2% майже безперешкодно вплинуло на ф’ючерсні ринки біткойнів. Вищий попит на ведмежі ставки з використанням кредитного плеча перемістить базовий індикатор у від’ємну зону, відому як «беквордація».

Додаткова волатильність очікується 14 березня

За тиждень після 27 лютого ціна біткойна впала на 4,5%, що вказує на те, що інвестори фактично стурбовані поширенням інфекції від Silvergate Bank. Незважаючи на те, що криптобіржі та постачальники стейблкойнів мають заперечував контакти з проблемною фінтех-компанієювідключення від його системи обробки платежів викликало невизначеність.

Зараз аналітики зосереджені на оголошенні даних про інфляцію за індексом споживчих цін (CPI) 14 березня. короткострокова волатильність ризикових активівхоча часто недовговічний під час руху цін на біткойн.

Показники похідних фінансових інструментів наразі вказують на обмежений тиск з боку саги про банк Silvergate, але шанси на користь біткойн-ведмедів, враховуючи зниження попиту на стейблкоїни в Азії та ф’ючерсну премію BTC.