Біткойн Flash Rally піддає ризики ліквідності на криптовалютних біржах

На крипторинку раптові коливання цін можуть викликати шокові хвилі. Нещодавно а Bitcoin ралі на Bitfinex викликало занепокоєння щодо ризиків, пов’язаних із низькою ліквідністю на криптовалютних біржах.

Дуже важливо розуміти фактори, що сприяють таким подіям, потенційні небезпеки для трейдерів і заходи, які вони можуть вжити для пом’якшення цих ризиків.

Розуміння ліквідності на крипторинках

Ліквідність означає легкість, з якою актив можна купити або продати на ринку без істотного впливу на його ціну.

На криптобіржах висока ліквідність передбачає великий обсяг торгів і вузький спред між ордерами на купівлю та продаж, що веде до стабільності цін. З іншого боку, низька ліквідність може призвести до значних коливань цін і підвищеної вразливості до маніпулювання ринком.

А ключовий фактор, що впливає на ліквідність на крипторинку – це кількість учасників ринку, включаючи роздрібних та інституційних інвесторів.

Оскільки ринок росте та залучає більше учасників, ліквідність зазвичай зростає, що призводить до більш ефективного виявлення ціни та зниження ціни волатильність. Однак нещодавні події показали, що навіть такі добре відомі криптовалюти, як біткойн, не застраховані від наслідків низької ліквідності.

Флеш-ралі біткойнів: випадок низької ліквідності

2 травня біткойн пережив стрімке зростання на популярній біржі криптовалют Bitfinex. Його ціна ненадовго підскочила вище 56 000 доларів, що становить 100% зростання.

Раптовий стрибок цін був короткочасним, а за ним послідував такий же швидкий спад, що збентежило багатьох трейдерів.

Це явище можна пояснити низькою ліквідністю на платформі, що створило середовище, сприятливе для маніпулювання цінами, і посилило вплив великих замовлень на ринок. Поєднання факторів сприяло низькій ліквідності на той час, включаючи посилений регуляторний контроль і загальне зниження обсягу торгів.

Стрімке зростання на Bitfinex є застереженням, яке підкреслює ризики, пов’язані з торгівлею на біржах з низькою ліквідністю.

Небезпека торгівлі на біржах з низькою ліквідністю

Маніпулювання цінами

Низька ліквідність дозволяє ринковим маніпуляторам впливати на ціни активів на свою користь. Одна велика транзакція може спричинити значні коливання ціни без достатніх ордерів на купівлю та продаж.

Це дозволяє зловмисникам брати участь у таких практиках, як схеми «викачування та скидання», штучно завищуючи ціну активу, а потім продаючи свої активи з прибутком, залишаючи нічого не підозрюючих трейдерів зі значними збитками.

Ковзання

При торгівлі на біржах з низькою ліквідністю різниця між ціною, за якою трейдер має намір купити або продати актив, і фактичною ціною виконання може бути значною.

Це явище, відоме як ковзанняможе призвести до неочікуваних втрат для трейдерів і особливо проблематично в періоди високої волатильності ринку.

Труднощі у виході з позицій

Трейдери, які займають великі позиції в неліквідних активах, можуть зіткнутися з проблемами при спробі продати свої активи.

Відсутність контрагентів на біржах з низькою ліквідністю може призвести до подовження часу очікування для виконання угоди. Це може змусити трейдерів прийняти несприятливі ціни або залишитися заблокованими на своїх позиціях.

Вплив регулювання на ліквідність криптобіржі

Регуляторні дії можуть істотно впливають на ліквідність на біржах криптовалют.

В останні роки, контролюючі органи як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) і Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) посилений нагляд криптоіндустрії. Отже, що призводить до посилений контроль та примусові дії проти бірж.

Ці нормативні зміни охолодили крипторинок. Дещо інституційні інвестори відступають із сектора через занепокоєння щодо відповідності та можливих штрафів.

Це, у свою чергу, сприяло зниженню ліквідності на деяких біржах, про що свідчить стрімке зростання біткойнів на Bitfinex.

Як зменшити ризики низької ліквідності

Трейдери можуть вжити кількох запобіжних заходів, щоб зменшити ризики, пов’язані з низькою ліквідністю на криптобіржах:

• Торгуйте на авторитетних біржах з великими обсягами торгів і вузькими спредами.
• Відстежуйте глибину ринку та книги замовлень, щоб оцінити рівень ліквідності перед розміщенням замовлень.
• Для мінімізації використовуйте лімітовані замовлення замість ринкових ковзання.
• Диверсифікуйте торгову діяльність на кількох біржах, щоб уникнути надмірного впливу на одну платформу.

Майбутнє ліквідності на ринку криптовалют

У міру розвитку криптовалютного ринку біржі повинні надавати пріоритет високій ліквідності, щоб забезпечити чесне та ефективне торгове середовище. Технічні досягнення, такі як децентралізовані біржі і рішення для агрегування ліквідності відіграватимуть вирішальну роль у вирішенні проблем ліквідності на крипторинку.

Крім того, регулятивна чіткість і більш доброзичливий підхід з боку влади можуть сприяти інституційному прийняттю криптовалют, що призведе до збільшення ліквідності на біржах.

Незважаючи на те, що ризики, пов’язані з низькою ліквідністю, неможливо повністю усунути, поєднання зрілості ринку, технологічних інновацій і регуляторної підтримки може сприяти більш стабільному та міцному крипторинку.