Сплеск біткойнів Iris Energy показує, проти чого борються центральні банки

Навіть найбільш закривавлені жертви минулорічної ринкової розгрому заново відкривають свій тваринний дух. Цього тижня навіть відбувся надзвичайний венчурний капіталіст Масайосі Сон, виконавчий директор японського SoftBankзаявляє, що у нього повернувся моджо.

Звичайно, сукупні нереалізовані збитки у фондах компанії Vision VC досягли 6,7 мільярда доларів США (9,9 мільярда доларів США) у березневому кварталі, і Сон був присуджений за ставки на подібні до WeWork, але обіцянки нового технологічного буму підживлюються штучними розвідка змушує його знову гудіти.

«Ми зробили достатньо, обороняючись», — сказав Сон цього тижня. «Я відчуваю, що незабаром ми перейдемо в контрнаступ».

Син також був сумно відомим інвестором у FTX, криптовалютна біржа, яка вражаюче вибухнула минулого року. Тож, можливо, він отримує додаткове підбадьорення від надзвичайного сплеску біткойнів, які цього року зросли на 80 відсотків, а цього тижня знову перевищили 30 000 доларів США після стрибка на 13 відсотків за п’ять днів.

Це, звичайно, світлові роки від 69 000 доларів США, які біткойн досяг свого піку наприкінці 2021 року, і дуже далеко від 48 000 доларів США, з яких криптовалюта розпочала 2022 рік.

Але для Дена Робертса, співгенеральний директор австралійського майнера Iris Energy, зареєстрованого на Nasdaqцьогорічне ралі — приємне полегшення.

Акції Iris закрилися на рівні 4,57 доларів США в четвер увечері, і хоча вони залишаються значно нижче піку в 25 доларів США, досягнутого незабаром після лістингу компанії в листопаді 2021 року, їх зростання на 243 відсотки цього року привертає увагу.

Цього тижня акції Iris зросли на 37 відсотків після того, як компанія оголосила про плани збільшити потужності майнінгу більш ніж на 60 відсотків завдяки розширенню свого центру обробки даних у Чайлдресс у Техасі.

Дивно, але Робертс каже, що він більше негативно, ніж позитивно ставиться до криптовалют і наративів, які оточують цей сектор; Хоча логіка децентралізованих валют все ще приваблива, Робертс втомився від природи дикого заходу цієї галузі.

«Чесно кажучи, простір потребує регулювання, там багато поганих акторів», — каже він Шантіклеру.

Але Робертс і виконавча команда Iris завжди були перш за все розробниками інфраструктури відновлюваної енергетики. Як сказав цього тижня аналітик Джозеф Вафі з Canaccord Genuity, Iris давно «розглядає майнінг біткойнів як спосіб перепродажу зеленої енергії з привабливою націнкою».

Таким чином зростання ціни біткойна просто дає Робертсу більш міцний грунт для оголошення про розширення Childress; він каже, що Iris є прибутковою при значно нижчій ціні біткойна, але відскок до $30 000 означає, що компанія «може піти трохи складніше».

Chanticleer досі бореться з аргументом, що біткойн має законний варіант використання поза спекуляціями, особливо після довгої та потворної криптовалютної зими. Але зростання валюти цього року вражає, враховуючи похмілля після краху FTX і невпинну кампанію проти сектора, яку проводять US Securities & Голова біржової комісії Гарі Генслер, зокрема нещодавні судові позови проти криптобірж Binance та Coinbase.

Але цього тижня цей сектор підтримав новинний інвестиційний гігант BlackRock, який звернувся до SEC з проханням створити біржовий фонд (ETF), який відстежував би ціну біткойна. Примітно, що це була одна з чотирьох таких заявок за минулий тиждень. Інституційні гіганти Fidelity, Charles Schwab і Citadel Securities також підтримали нову криптобіржу цього тижня, додавши імпульсу сектору.

«Я думаю, що рекорд BlackRock щодо ETF становить 475 схвалених і лише один відхилений», — каже Робертс. «Тож я майже впевнений, що вони подають лише заявки, які, як вони знають, пройдуть, і я думаю, що це може стати початком дійсно нової ери».

Остання одержимість Уолл-стріт штучним інтелектом, схоже, дає Айріс удар.

На додаток до своїх планів розширення, компанія також зняла пил з планів дослідити, чи можна використовувати її центри обробки даних для інших секторів, які потребують високопотужних обчислень (HPC). І наразі генеративний штучний інтелект, який вимагає величезної кількості HPC, займає перше місце в списку.

У березні 2020 року компанія Iris підписала меморандум про взаєморозуміння з компанією Dell Technologies щодо тестування та розробки варіантів використання HPC, і Робертс каже, що дослідження альтернативних варіантів використання HPC тепер прискориться на тлі буму ШІ.

«Я б використав аналогію: ми сучасні фермери. Отже, якщо ви подивитеся на сільське господарство, то все залежить від доступу до води, а потім перетворення цієї води на врожай; фермери можуть вирощувати та висаджувати найприбутковіші культури залежно від циклу та ринку. Для нас наша вода — це дешева, 100-відсоткова відновлювана енергія, яку ми забезпечуємо. Те, як ми перетворюємо це на обчислювальну потужність для обслуговування цих експоненційних вимог, є гнучким, і ми можемо змінюватись».

Він каже, що модель Iris, яка передбачає видобуток біткойнів із відповідних центрів обробки даних, а не «транспортних контейнерів чи старих складів», як у деяких конкурентів, дасть їй явну перевагу в обговореннях з клієнтами, пов’язаними з ШІ, у найближчі місяці.

Робертс визнає, що це був важкий рік. Коли минулого року люди припускали, що біткойн — це американські гірки, він жартував, що принаймні американські гірки подорожчали. Тепер він і його команда знову мають імпульс.

Але чи продовжиться зростання біткойна та повернення духів тварин, ще невідомо. Хоча інвестори готові боротися з ФРС та його колегами з центрального банку, фактично роблячи ставку на те, що вони швидко знижуватимуть ставки за ознаками економічної кризи, РБА, Банк Канади, Федеральна резервна система, а тепер і Банк Англії та Норвезький банк (який також підняли ставки на 0,5 відсотка в четвер увечері) вказують на те, що центральний банк має зовсім інше значення – до вищих ставок.

Інвестори повинні це визнати. Сценарій «Золотовласки» про падіння інфляції без рецесії залишається можливим, але він далеко не такий певний, як вас можуть повірити ціни на ризикові активи.

Джим Чалмерс також мав би зрозуміти, у якому напрямку рухаються глобальні центральні банки. Припинення перебування Лоу на посаді голови цілком може бути політично доцільним, але наступний губернатор навряд чи відійде від своїх колег по всьому світу.