Крипто на роздоріжжі: накопичення біткойнів, затримки рішень ETF тощо

Ціна біткойна продовжує залишатися нижче 26 000 доларів, знищивши всі його прибутки, досягнуті минулого вівторка, коли вона перевищила 28 тис. доларів у відповідь на Юридична перемога Grayscale над Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC). Однак напередодні вихідних ціни на біткойни впали нижче 25 500 доларів США, оскільки Комісія відклала рішення щодо кількох Spot Bitcoin ETF програм, у тому числі від BlackRock і Fidelity.

За словами JP Morgan, SEC буде змушена схвалити кілька спотових біткойн ETF після перемоги Grayscale, як причини відмови SEC у спот Bitcoin ETF не є достатніми. Дехто каже, що ухвалення може відбутися до кінця року. Німецький інвестиційний банк Berenberg, тим часом, попередив, що Комісія може підготувати альтернативні аргументи, щоб виправдати подальші відхилення Spot Bitcoin ETF.

Незважаючи на очікування схвалення, аналітик JPMorgan Ніколаос Панігірцоглу написав: «Таке схвалення навряд чи змінить правила гри на крипторинку». Проте інші очікують, що це стане великою справою та залучить значні потоки, враховуючи, що на США припадає переважна більшість (80%) загальних активів, інвестованих у біржові продукти фонду Bitcoin.

Остання зміна ціни BTC також відбулася на макрофронті: США повідомили про створення 187 000 робочих місць у серпні, що більше, ніж 157 000 у липні. Проте рівень безробіття в серпні склав 3,8% проти 3,5% минулого місяця, згідно зі звітом Бюро статистики праці.

Що стосується середнього погодинного заробітку, то він зріс на 0,2% у серпні, але знизився порівняно зі зростанням на 0,4% у липні, а в річному обчисленні стрибок склав 4,3%, але він знову знизився з 4,4% у липні.

На момент написання статті BTC/USD торгувався за 25 894 долари, тоді як ефір обмінювався за 1 633 долари. Загальна капіталізація криптовалютного ринку також застрягла на рівні 1,08 трильйона доларів.

Зараз ринку бракує позитивного каталізатора, а це означає, що ведмежий сценарій може навіть призвести до рівня біткойна нижче 20 тисяч доларів. Тим часом, якщо ринок стане бичачим, ми можемо повернути 26 000 доларів і, звідти, продовження вищого мінімуму Q4. Однак це виглядає менш імовірно.

Що стосується стейблкойнів, які використовуються як розрахункові одиниці та засоби збереження вартості, ринкова капіталізація шести найкращих стейблкойнів загалом знизилася на 25,9% за останні 18 місяців. Але вперше з тих пір крах FTX У листопаді минулого року ринок зростає: загальна ринкова капіталізація зросла на 663,2 мільйона доларів з 22 серпня.

Накопичення біткойнів триває

На тлі ведмежих ринкових тенденцій кількість власників біткойнів вперше також перевищила рубіж у 48,5 мільйонів, перевищивши чисельність населення Іспанії. Цей сплеск кількості власників свідчить про оптимістичні перспективи серед інвесторів, які не є безпідставними, враховуючи кілька регуляторних виграшів, які криптоіндустрія нещодавно здобула над регуляторами у формі XRP, Grayscale та Uniswap.

Крім того, незважаючи на спад ринку, інвестори користуються цією можливістю, щоб накопичити біткойн. Останні дані криптоаналітичної компанії IntoTheBlock показують значне збільшення власників біткойнів, тоді як ціна найбільшої криптовалюти впала до двомісячного мінімуму.

Лише за останні два тижні серпня до активів біткойнів було додано колосальні 1,5 мільярда доларів. IntoTheBlock зазначив, що це накопичення було здійснено адресами, що містять щонайменше 0,1% пропозиції біткойнів на суму понад 500 мільйонів доларів. Ці організації називають китами, оскільки вони контролюють великі обсяги цифрових активів, і їхня діяльність може мати значний вплив на ринки.

Ці великі власники вперше поповнили свій запас біткойнів після 17 серпня, коли BTC впав більш ніж на 10% до рівня нижче 26 тисяч доларів, а потім після перемоги в суді керуючого активами Grayscale на початку минулого тижня.

Це збільшення відбулося в той час, коли надходження на централізовані біржі (CEX) були близькі до нуля, що свідчить про те, що «існує органічний попит на купівлю, а не просто кошти, що переміщуються на адреси бірж», — написав Лукас Оутумуро, керівник відділу досліджень IntoTheBlock, у звіті.

Тим часом Ethereum продовжує спостерігати ще більш значні обмінні відтоки: 380 мільйонів доларів залишили CEX минулого тижня та приблизно 1,5 мільйона доларів минулого місяця. Друга за величиною криптовалюта також перевищила 467 тис. унікальних адресних взаємодій за один день, найбільше з тих пір, як 16 червня почалися оголошення ETF, зазначив постачальник криптоданих Santiment. «Підвищення корисності зазвичай є загальною необхідністю для зростання вартості ETH та інших активів», — додається в документі.

Тим часом, згідно з нещодавнім звітом Reuters, сінгапурська фірма з фінансових послуг цифрових активів HashKey Capital, регульований у Гонконзі, інвестує значну частину своїх активів в альткоїни. Менше половини інвестицій фонду буде в BTC і ETH, тому він може диверсифікувати розподіл активів з меншою капіталізацією, сказав менеджер портфеля Юпітер Чжен.

Фонд, який був оприлюднений місяць тому і відкритий для роботи в п’ятницю, залучив заможних осіб (HNWI) та інвестиційні компанії, які обслуговують багаті азіатські сім’ї як клієнтів. Він має на меті залучити 100 мільйонів доларів, щоб повністю інвестувати в цифрові активи після того, як Гонконг знову став глобальним крипто-центром після створення нормативної бази для цифрових активів у регіоні.

Натисніть тут, щоб дізнатися все про інвестування в Bitcoin (BTC).

Сезонність біткойнів, вересневий дамп

Біткойн уже почав вересень на негативній ноті, впавши до 25,4 тис. доларів, що є найнижчим рівнем ціни з 16 червня. І цілком можливо, що ми побачимо подальший спад, особливо в умовах низького обсягу та низької ліквідності, а також домінування відтоку над припливом на ринку та поточного економічного середовища.

Для біткойна вересень був історично кривавим місяцем, оскільки з 2016 року він не демонстрував жодних зелених показників.

І якщо ми подивимося на історичну вересневу ефективність біткойна, то 2014 рік був найжорстокішим з негативними 19%, а після цього був 2019 рік з мінусовими 13,4%. Останнім часом у вересні 2020 року ціна впала на 7,5%, а 2021 року – на 7%. Минулий рік був не таким суворим: ціна BTC за місяць впала лише на 3,1%. Отже, залишається побачити, як складеться цей місяць. Примітно, що падіння вартості біткойна призведе до більш серйозного розпродажу альткойнів.

Дивлячись на минулі результати, ринок зараз очікує кривавий місяць і готується до серйозної корекції. Оскільки біткойн уже втрачає оберти та демонструє слабкість, ціна може не лише впасти нижче 25 тис. доларів, але криптоактив цілком може перевірити рівень у 23 000 доларів.

Однак ця сезонність не обмежується біткойнами. Насправді він походить зі світу традиційних фінансів (TradFi). Відомий як вересневий ефект, інвестори вже давно побоюються репутації цього місяця як найгіршого для інвестування. Протягом цього місяця прибутковість ринку була історично слабкою, і S&P 500 загалом демонстрував втрати з 1945 року.

У вересні індекс S&P 500 показав у середньому негативну прибутковість у 0,60% за останні два десятиліття через фіксацію прибутку, отриманого за попередні місяці, накопичення податкових втрат і закриття фінансового року для багатьох фондів, що змусило їх продати позиції .

Ведмежий місяць означає, що хороші новини можуть не вплинути, тоді як погані можуть спричинити значне падіння. Незважаючи на те, що умови перепроданості та індекс S&P 500 йдуть добре, ми можемо побачити зміну напрямку ринку для BTC. Зрештою, кореляція між криптовалютою та фондовим ринком також була сильною протягом тривалого часу.

Хоча вересень — поганий місяць, жовтень може принести хороші новини, оскільки він, як правило, хороший місяць. Таким чином, падіння цін цього місяця може відскочити в наступному.

Історично жовтень був «зеленим» місяцем, за винятком лише 2014 і 2018 років, коли ціни BTC впали на 12,95% і 3,83% відповідно. Як наслідок, це можна розглядати як гарну можливість для трейдерів та інвесторів купити падіння.

Натисніть тут, щоб дізнатися все про купівлю Bitcoin (BTC).

Майбутнє блокування токенів

Дані зібрані за TokenUnlocks показує, що в перші три дні тижня токени будуть розблоковані монетами з ринковою капіталізацією до 100 мільйонів доларів, такими як Liquity (LQTY), Galxe (GAL), LooksRare (LOOKS), Pendle (PENDLE) і Hashflow (HFT).

Минулого тижня ці токени зафіксували ефективність +7%, +2,7%, -12,2%, +1% і +0,3% відповідно. Обсяг торгів цими токенами за останні 24 години склав від 17,5 до 14 мільйонів доларів США, за винятком LOOKS, який приніс менше 2 мільйонів доларів, згідно з даними CoinGecko.

8 вересня Moonbeam розблокує 3,04 мільйона токенів GLMR вартістю 562 тисячі доларів, що належать засновникам і першим співробітникам. Обсяг торгів токеном з ринковою капіталізацією 293,6 мільйона доларів США становить трохи більше 9 мільйонів доларів, що на 10% менше за минулий тиждень і на 38% за останній місяць.

Наступного дня ImmutableX випустить 18,08 мільйонів токенів IMX на 10 мільйонів доларів. Зараз розблоковано лише 58% пропозиції проекту. Ці нещодавно випущені токени є частиною приватних продажів і розробки проекту. IMX — це токен з ринковою капіталізацією в 621 мільйон доларів США, який керує 24-годинним обсягом торгів трохи більше 13 мільйонів доларів. Що стосується ціни, токен впав на 24,2% за останній місяць, на 32,5% за минулий рік і на 94,2% з моменту свого історичного максимуму (ATH).

Оскільки розблокування токенів збільшує пропозицію на ринку, це створює страх серед учасників ринку. Отже, як відреагує ціна до і після цього розблокування токенів? Для цього давайте подивимося на розблокування минулого тижня.

26 серпня 2023 року було випущено токени AVAX на суму близько 100 мільйонів доларів США на тлі падіння активності мережі Avalanche. За день до розблокування альткойн виріс більш ніж на 5,8%, а після розблокування токена знову впав до ціни до викачування. Але протягом наступних чотирьох днів ціна підскочила на 11%, хоча з того часу вона втратила 6% своєї вартості.

Минулого тижня також спостерігалося збільшення пропозиції Sui (SUI) і Hedera (HBAR), що дало першим інвесторам і членам команди проекту можливість нарешті продати свої токени. Sui збільшив розподіл токенів, призначених для субсидій на стейкинг, з 967 740 до 1 мільйона SUI, тоді як Hedera виділила 1,15 мільярда HBAR на управління мережею, угоди купівлі-продажу та розвиток екосистеми.

З дня розблокування, 1 вересня, HBAR втратив 9,43% своєї вартості, хоча минулого місяця токен зріс після інтеграції в платформу FedNow Федеральної резервної системи США. Тим часом розблокування SUI відбулося в неділю, до цього ціна підскочила на 3%, а потім впала на 5,2%, але відновила 2,5% від своєї вартості.

Висновок

Наразі учасники ринку не налаштовані на біткойн, що також є зниженим для альткойнів. У найближчій перспективі жорстка монетарна політика залишається проблемою для ціни біткойна.

Найбільша за ринковою капіталізацією криптовалюта має опір на рівні 23 000 доларів, що також є її 100-годинним простим ковзним середнім (SMA). Це означає, що з іншого боку, якщо BTC не втримається на цьому рівні, наступна підтримка буде на рівні 22 000 доларів, які він постійно відкидав, у результаті чого він знову знизиться не лише до 19 тис. доларів, а, можливо, навіть нижче. що.

Очікується, що не тільки цього тижня, але й до кінця 2023 року не буде помітно значних позитивних змін цін. Але наступного року все може змінитися, оскільки в квітні відбудеться велика подія, яка зменшить біткойн наполовину. Крім того, 2024 рік є роком виборів, тому очікується, що він принесе більше невизначеності та волатильності як для традиційного, так і для криптовалютного ринку.

Поки що біткойн Spot ETF залишається зустрічним вітром, оскільки ринок очікує затримок після жовтня. SEC проти Coinbase (COIN) також у центрі уваги, інвестори очікують рішення судді Кетрін Полк Файлла щодо клопотання про відмову. Експерти з права вважають, що якщо вона надасть або частково звільнить, SEC, можливо, доведеться врегулювати справу проти Ripple. Крім того, інструмент CME FedWatch продовжує показувати, що трейдери очікують, що Федеральна резервна система призупинить підвищення ставок на своєму майбутньому засіданні в середині вересня.