На тлі стрибків цін на золото та біткоіни фінансові експерти кажуть: покупці обережні

Ліам Гібсон | Багатство гіків

Цього року як золото, так і біткойн зазнали стійкого подвійного зростання цін. Біткойн досяг історичного максимуму в березні, перевищивши $73 000, тоді як золото досягло максимуму в понад $2400 за унцію в травні.

Поки економісти обговорюють ймовірність стійкої інфляції та вищих процентних ставок, два альтернативні активи привернули увагу фінансистів та інвесторів: біткойн і золото.

Незважаючи на те, що золото історично вважалося надійним металом, а біткойн зазвичай розглядається як одна з найризикованіших спекулятивних інвестицій, ці альтернативні активи часто порівнюють разом як найкращі «антикрихкі» активи в портфелі. Як золото, так і біткойн можна «видобувати», але випадки їхнього використання в реальному світі обмежені, за винятком інвесторів, які шукають притулку від макроекономічних штормів.

Чому цього року інвестори стікаються до біткойнів і золота більше, ніж будь-коли? Чи створені вони рівноправними як захист від інфляції? Фінансові експерти висловлюють свою думку про те, який клас активів може задовольнити більшість їхніх клієнтів.

Невизначений світ

Друга половина 2024 року може принести більшу волатильність. Понад 50 країн, у тому числі Сполучені Штати, проведуть вибори цього року, що підвищить політичний ризик популістських антиринкових режимів, громадянських конфліктів, переворотів або завислих парламентів. Тим часом великі збройні конфлікти тривають у Європі та на Близькому Сході, а зростання напруженості в інших регіонах також може сколихнути ринки.

Глобальний інститут Goldman Sachs відзначає, що геополітичний ризик і президентські вибори в США є двома головними ринковими ризиками цього року для багатьох інвесторів. У довшому часовому горизонті багато хто турбується про основи системи.

«У нас є клієнти, які поділяють занепокоєння щодо стабільності долара США та глобального економічного порядку», — каже Стефан Шип, доктор філософії. та провідний радник Scholar Financial Advising.

«Ці занепокоєння викликають інтерес до альтернативних активів, таких як золото та біткойн, або високоякісних компаній, які виплачують дивіденди. Ці активи служать хеджуванням їхніх портфелів від геополітичних, економічних ризиків і ризиків грошових потоків».

Фінансові консультанти закликають бути обережними, намагаючись призначити ринок різким коливанням навколо світових подій, таких як цикл президентських виборів, спалах глобального конфлікту або інші важливі події.

«Ми заохочуємо наших клієнтів зосередитися на створенні стійких портфелів, а не робити спекулятивні ставки на основі геополітичних прогнозів», — говорить Джорі Бернштейн, генеральний директор Bernstein Investment Consultants.

Добре, як золото

Історично склалося так, що інвестори зверталися до золота як до надійного притулку в умовах волатильності та високої інфляції. В останні роки центральні банки скуповували злитки, оскільки довіра до долара падає. Американські інвестори все частіше купують золоті злитки, навіть у таких популярних роздрібних мережах, як Costco.

«Я прихильниця (і власник) фізичного золота не як інвестиції як такої, а як альтернативної та стабільної валюти», — каже Крістін Люкен, засновниця Wealthy Woman Book Club. «Історично ціни на золото зростають під час інфляційних періодів. Фізичне золото — це всесвітньо визнана валюта, яку люди використовували понад 5000 років».

Справжній дефіцит

Колись валюта забезпечувалася солідними інвестиціями. Хоча альтернативна, фіатна валюта, використовувалася протягом століть, вона стала національним — і міжнародним — стандартом після того, як президент Ніксон у 1971 році позбавив США золотого стандарту. Зараз центральні банки мають тенденцію застосовувати певні стратегії, щоб «допомогти» економія поза. Це часто виглядає як друк додаткової валюти. Вони також купують цінні папери, щоб зменшити інфляцію та влити гроші в систему, акт, відомий як «кількісне пом’якшення».

Для захисту від інфляції потрібен рідкісний актив, який значно дефіцитніший, ніж фіатна валюта. І золото, і біткойни є дефіцитними, але деякі спеціалісти з фінансового планування вважають обмеження пропозиції біткойнів вищими.

«Біткойн — це наш рекомендований вибір у майбутньому», — каже Браян Курчесн, фінансовий директор і генеральний директор Digital Asset Investment Management. «Він має фіксований графік поставок, який створює вбудований дефіцит, з яким золото не може конкурувати. Більшість людей інвестують у золото та/або дорогоцінні метали як надійний притулок від інфляції та майбутньої економічної та геополітичної невизначеності. Але той факт, що ці активи мають невідкриті родовища по всьому світу, свідчить про те, що їхній власний рівень інфляції є невизначеним. Це не стосується біткойна, який, по суті, є найскладнішим активом, у який можна інвестувати. Біткойн має фіксований запас лише в 21 мільйон одиниць».

Courchesne також вважає криптовалюти більш перспективними, ніж золото.

«Світ дедалі більше оцифровується», — каже Куршн. «Біткойн приймає це. Він не має таких витрат на зберігання, проблем з переносимістю чи подільністю, як у золота».

Дійсно, фінанси поступово стають менш фізичними. Станом на минулий рік більшість американців повідомили, що використовують цифрові гаманці більше, ніж фізичну готівку, за даними Forbes.

Проте Люкен зазначає, що ця ж перевага є ахіллесовою п’ятою біткойна.

«Що мене турбує про біткойн, так це те, що ви не можете отримати до нього доступ без електрики, смартфона чи комп’ютера. Якщо електрична мережа вийде з ладу, ваш біткойн нічого не вартий, доки електроенергія не відновиться».

Інші шляхи

Звичайно, інші класи активів можуть захистити від нестабільності ринку.

«Крім біткойнів і золота, ми також рекомендуємо розглянути інші засоби хеджування інфляції, такі як казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), інвестиційні фонди нерухомості (REIT) і певні ETF на основі сировини. [Exchange Traded Funds]”, – каже Бернштейн. «Мета полягає в тому, щоб створити всебічне портфоліо, яке зможе витримати різні економічні сценарії, водночас шукаючи можливості для зростання».

Незалежно від того, чи переможуть біткойн і золото врешті-решт, ясно одне: інвестори шукають обидва активи, щоб захистити портфелі від економічної невизначеності 2024 року.

Незалежно від того, обираєте ви вікову стабільність золота чи цифрову перспективу біткойна, ризикнути та диверсифікувати ці активи може виявитися стратегічно підкованим. Незмінна популярність готівкових альтернатив вказує на колективні зміни в напрямку збереження багатства у непередбачуваному світі.

Цю статтю підготував Рішення ЗМІ і синдиковано Wealth of Geeks.