Найкращі криптовалютні моменти року та їхній вплив на ринок

Ключові висновки

• Зростання біткойна понад 100 000 доларів у 2025 році означало перехід від спекулятивної торгівлі до довгострокового інституційного впровадження. Банки та уряди почали розглядати BTC як стратегічний резервний актив.

• Закон GENIUS встановив уніфіковану систему США для платежів стейблкоїнами, передбачивши резервне забезпечення 1:1, суворішу кваліфікацію емітента та сильніший захист споживачів.

• Токенізація активів у реальному світі перевищила 30 мільярдів доларів США завдяки використанню токенізованих казначейських облігацій США та приватного кредиту. Такі компанії, як BlackRock, JPMorgan і Apollo, інтегрували RWA на ринки DeFi.

• Щомісячний обсяг торгів безстроковими ф’ючерсами Onchain перевищив 1 трильйон доларів, а такі платформи, як Hyperliquid, досягли швидкості та глибини, які можна порівняти з централізованими біржами.

Bitcoin (BTC) перевищення порогу в 100 000 доларів цього року мало більше символічну вагу, ніж спекулятивне хвилювання. Те, що раніше вважалося спекулятивним активом, стало структурованою частиною глобальної фінансової системи. 2025 рік виявився роком, зосередженим не на ажіотажі, а на значному прогресі в інфраструктурі, регулюванні, інституційних інвестиціях і технологіях.

Ця стаття висвітлює найважливіші криптовалютні події року.

Біткойн вступає в інституційну фазу

Пляма Біржові біткойн-фонди (ETF) привів біткойн у портфелі керуючих активами, пенсійних фондів і корпоративних казначейств, вивівши його за межі роздрібних ринків. Щоденні надходження ETF стали ключовим показником довіри ринку. На відміну від попередніх циклів, спричинених торгівлею з високим кредитним плечем, у 2025 році був постійний інтерес професійних інвесторів.

Банки почали проводити операції з біткойнами на власних балансах. Intesa Sanpaolo, найбільший банк Італії, здійснив свою першу власну торгівлю біткойнами в січні 2025 року, придбавши BTC на 1 мільйон євро в якості експерименту. Кілька країн також вивчають цю ідею стратегічні резерви Bitcoinпосилаючись на довгострокові національні холдинги активу.

6 березня 2025 року президент США Дональд Трамп підписав указ про створення стратегічного резерву біткойнів, постійного фонду активів, що підтримується конфіскованими BTC. Національний банк Чехії також оголосив, що розглядає можливість додавання біткоіни до своїх стратегічних резервів.

Ви знали? Компанії, що займаються видобутком біткойнів, співпрацюють із виробниками енергії, щоб стабілізувати електромережі та монетизувати надлишкову електроенергію.

Прийняття Закону про ГЕНІЇ

У 2025 році стейблкойни перетворилися з торгових інструментів у регульовані платіжні та розрахункові активи. The GENIUS Actпідписаний 18 липня 2025 року, встановив першу всеосяжну федеральну систему США для платежів стейблкойнами.

Закон роз’яснює, що платіжні стейблкойни, які відповідають вимогам, не є цінними паперами, створює уніфікований федеральний режим ліцензування та нагляду для емітентів і вимагає повного резервного забезпечення 1:1 високоякісними високоліквідними активами, такими як готівка та короткострокові казначейські зобов’язання США. Він також передбачає регулярне оприлюднення інформації про склад резерву для забезпечення прозорості та захисту споживачів.

Тільки схвалені та кваліфіковані організації, такі як дочірні компанії застрахованих депозитарних установ, тепер можуть випускати стейблкоїни. Ці емітенти повинні відповідати суворим стандартам капіталу, ліквідності та управління ризиками. Закон також містить положення щодо захисту власників стейблкойнів у разі неплатоспроможності емітента.

Хоча GENIUS Act черпав натхнення з попередніх пропозицій, він посилив гарантії фінансової стабільності. Він усунув занепокоєння щодо фрагментованої грошової системи, створивши більш чітку та скоординовану нормативну базу для платежів у цифрових доларах.

Зростання токенізації реальних активів

У 2025 році токенізація активів реального світу (RWA). перейшли від експериментальних пілотів до інституційного мейнстріму, причому вартість onchain перевищила 30 мільярдів доларів, що становить зростання на 300%-400% за три роки. Облігації казначейства США та приватні кредити стимулюють інституційне впровадження.

Запущений у березні 2024 року Фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock USD (BUIDL) переносить казначейські зобов'язання США в мережу через токенізацію. Зараз BUIDL володіє понад 2 мільярдами доларів США загальне заблоковане значення (TVL) між кількома блокчейнами та розподіляє щоденні відсотки, забезпечені реальними активами 1:1.

Переваги токенізації RWA включають часткове володіння, цілодобову ліквідність і крос-ланцюгова сумісність через такі протоколи, як Chainlink CCIP. Такі установи, як JPMorgan і Apollo, інтегрують RWA в децентралізовані фінанси (DeFi)ще більше стираючи межі між традиційними фінансами та блокчейном.

Ви знали? Токенізовані казначейські зобов’язання США стали однією з категорій DeFi, що найшвидше розвиваються, пропонуючи низький ризик прибутковості онлайн.

Безстрокові ф’ючерси Onchain і віха Hyperliquid

У жовтні 2025 р. Вічні ф'ючерси DeFi щомісячний обсяг торгів перевищив 1 трильйон доларів, поставивши такі платформи, як Hyperliquid, на один рівень з централізовані криптобіржі. Щоденний обсяг торгівлі децентралізованими безстроковими контрактами становив у середньому близько 45,7 мільярда доларів того місяця, тоді як відкриті відсотки у ончейні зросли до 16 мільярдів доларів. Це збільшення відображає стійке позиціонування на ринку, а не короткочасну спекулятивну діяльність.

Оновлення Hyperliquid HIP-3 у жовтні дозволило створити ринок без дозволу шляхом розміщення 500 000 токенів HYPE. Оновлення децентралізувало лістинг і сприяло інноваціям у нових класах активів, таких як акції та RWA. Виконання платформи менше секунди та висока ліквідність ще більше скоротили розрив між централізованим і децентралізовані біржі.

Ethereum посилює свою основну роль

Цього року Ethereum зміцнив свою основоположну роль в екосистемі блокчейну завдяки стратегічним оновленням і зростанню інституційного впровадження. The Оновлення Pectraактивований у травні, подвоїв ємність blob-об’єктів, зменшив комісію рівня 2 і покращив пропускну здатність транзакцій. Він також підвищив ліміт ставок валідатора з 32 ETH до 2048 ETH, підвищивши ефективність валідатора.

У липні 2025 р. спот ETF Ether залучив 12,1 мільярда доларів США на чолі з iShares Ethereum Trust (ETHA) BlackRock, що підкреслює високий інституційний попит. Регуляторна чіткість у постановах Комісії з цінних паперів і бірж США позиціонує Ethereum як сумісну інфраструктуру для DeFi та RWA, посилюючи його роль стійкого розрахункового рівня Web3. Майбутнє Оновлення Fusaka У грудні очікується подальша оптимізація PeerDAS, зміцнюючи довгострокові позиції Ethereum.

Ви знали? Корпорації все частіше використовують приватні або гібридні ланцюги Ethereum для відстеження ланцюга постачання та робочих процесів розрахунків.

Трансформація Солани

У 2025 році наратив Солани різко змінився. Мережа, яку колись критикували за збої та нестабільність мережі, досягла значних успіхів у надійності та продуктивності. Представлення Firedancer, нового клієнта валідатора, покращило резервування та потужність обробки, що відображало фокус Solana на великомасштабних, надійних операціях.

Інституційні ринки та ринки деривативів також прийняли Solana у 2025 році. Провідні регульовані платформи запровадили ф’ючерси та опціони на основі Solana, уможлививши хеджування та арбітраж можливості, які раніше були обмежені біткойнами та ефірами (ETH). Ця розробка підсилила зростаюче значення Solana у великих додатках, таких як онлайн-торгівля, ігри та побутові послуги.

Промисловість вирішує проблеми безпеки

У 2025 році галузь знову зіткнулася з нагадуванням про те, що безпека залишається серйозною проблемою. Оскільки станом на 11 листопада 2025 року з криптовалютних сервісів було вкрадено понад 2,17 мільярда доларів, цей рік уже виявився більш руйнівним, ніж увесь 2024 рік, з точки зору загальних втрат. Значна частина викрадених коштів надійшла з Північна Корея зламала Bybit на 1,5 мільярда доларів.

Оскільки криптовалюта стає все більш інтегрованою в глобальні фінанси, збої в безпеці тепер становлять системні ризики, а не окремі випадки. Зростаюча витонченість зловмисників віддзеркалює власний технологічний прогрес галузі. У 2025 році атаки за допомогою штучного інтелекту та складні вразливі місця в ланцюзі поставок призвели до широких зусиль у всій галузі для посилення практик кібербезпеки.