Чи купівля біткойнів сьогодні допоможе вам на все життя?

6 жовтня ціна Bitcoin (BTC 2,24%) досяг рекордної позначки в $126 270 за токен. Цей приріст на 51 229% за попереднє десятиліття, завдяки зростаючому визнанню роздрібними та інституційними інвесторами, перетворив би 10 000 доларів США на 5,13 мільйона доларів.

Але на момент написання цієї статті біткойн торгується приблизно за 95 000 доларів. Ймовірно, цей відкат був викликаний підвищеною прибутковістю казначейських облігацій, яка залишалася високою навіть після того, як ФРС скоротила базові ставки, і ширший відхід від криптовалют та інших спекулятивних інвестицій. Чи варто інвесторам купувати біткойни сьогодні й очікувати, що вони принесуть істотні прибутки?

Який бичачий аргумент для біткойна?

Bitcoin видобувається з енергоємним підтвердженням роботи (PoW) механізм консенсусу. Його майнери використовують комп’ютерні чіпи для перевірки транзакцій у його блокчейні, щоб заробити біткойни як винагороду. Кожні чотири роки удвічі скорочують винагороду за майнінг.

На перших порах біткойн можна було добувати за допомогою стандартних центральних процесорів. Але оскільки майнінг ставав дедалі складнішим з кожним халвінгом, його майнери перейшли на графічні процесори та ще потужніші спеціальні чіпи.

Сьогодні біткойни можна видобувати для отримання прибутку лише за допомогою майнерів інтегральних схем (ASIC). Також біткойн має максимальну пропозицію в 21 мільйон токенів, а 19,9 мільйона вже видобуто. Очікується, що його останній токен буде видобуто до 2140 року.

Сьогоднішня зміна

(-2,24%) $-1921,94 р

Поточна ціна

$83870,00

Ключові дані

Ринкова капіталізація

1675 мільярдів доларів

Денний діапазон

$81051,00 – $86049,00

Діапазон 52 тижні

$74604,47 – $126079,89

Обсяг

127B

Середній обсяг

0

Валовий прибуток

0,00%

Дивідендна дохідність

N/A

Ця обмежена пропозиція робить біткойн більш порівнянним із золотом, сріблом та іншими твердими активами, ніж інші криптовалюти. Ось чому Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами класифікувала біткойн як товар і чому Комісія з цінних паперів і бірж схвалила його перші спотові біржові фонди (ETF) за біткойни минулого січня.

Бики біткойна очікують, що токен стане дієвим захистом від інфляції та довгострокової девальвації фіатних валют. Оскільки все більше інституційних інвесторів накопичуватимуть криптовалюту, її ціна може стабілізуватися, зрости та стати такою ж широкою популярністю, як золото та інші безпечні активи. Більше компаній також можуть почати приймати його для цифрових платежів.

Біткойн вже визнано законним платіжним засобом у таких країнах, як Сальвадор і Центральноафриканська Республіка. Нещодавно США запустили власний стратегічний резерв біткойнів, і подібні компанії Стратегія продовжувати накопичувати цифрову монету. Таким чином, він може залишатися стійким, навіть якщо інші менші криптовалюти вичерпуються.

Які негативні аргументи проти біткойна?

Можливо, біткойн набирає обертів як «цифрове золото», але він все ще стикається з довгостроковими проблемами. Перш за все, він не буде широко прийнятий для основних платежів, якщо його ціна не стабілізується. Ніхто не хоче бути бідним хлопцем, який заплатив 10 000 біткойнів за дві піци в 2010 році.

Ось чому стейблкоїни, які зазвичай прив’язані до долара США, можуть підірвати зростання криптовалюти. Захищені доларами стейблкоїни розроблені таким чином, щоб завжди торгуватися за 1 долар за токен, але їх можна зберігати без банківського рахунку, використовувати для дешевших і швидших транскордонних грошових переказів і допомагати людям зберігати свої заощадження в країнах, охоплених інфляцією.

Їх також можна позичати на платформах централізованого та децентралізованого фінансування (DeFi), щоб отримати вищі відсотки, ніж на традиційних ощадних рахунках. Ці високі доходи могли б захистити стейблкойни від інфляції, не наражаючи їх інвесторів на надто великий ризик. Хоча стейблкоїни не принесуть великих прибутків, вони можуть замінити біткойн як цифрове золото.

Інша проблема, що насувається, – це зростання квантові комп'ютериякий може виконувати певні обчислювальні завдання набагато швидше, ніж стандартні комп’ютери. Багато дослідників вважають, що квантові комп’ютери з часом зламатимуть шифрування, яке захищає біткойн та інші криптовалюти. Якщо це станеться, біткойн втратить свою цінність як надійний актив.

Нарешті, біткойн можна було б суворіше регулювати та оподатковувати, оскільки його ширше використовують великі інвестори. Ці жорсткіші правила можуть зменшити її привабливість як децентралізованої валюти, і це може зробити стейблкоїни – особливо ті, які повністю децентралізовані та фактично не забезпечені доларами США – більш привабливими.

Чи купівля біткойнів допоможе вам на все життя?

З ринковою капіталізацією в 1,87 трлн доларів біткойн уже є третім за цінністю товаром у світі після золота (28,32 трлн доларів) і срібла (2,86 трлн доларів). Таким чином, він, ймовірно, не повторить свої величезні досягнення останнього десятиліття протягом наступних 10 років.

Тим не менш, він все ще може мати великий потенціал для зростання, оскільки його стає важче видобувати, і він ширше сприймається як основний товар. Тому я очікую, що протягом наступного десятиліття він подвоїться, потроїться або почетвериться, навіть якщо він зіткнеться з такими довгостроковими загрозами, як стейблкойни, потужні квантові комп’ютери та жорсткіші правила.

Я, звичайно, не такий оптимістичний, як генеральний директор Strategy Майкл Сейлор, який стверджує, що ціна компанії може зрости ще на 22 000% до 21 мільйона доларів і збільшити ринкову капіталізацію до 632 трильйони доларів до 2046 року. Але я вважаю, що найкраща у світі криптовалюта все ще може генерувати вражаючі прибутки, що подолають інфляцію, протягом наступних кількох десятиліть для терплячих інвесторів, які можуть перенести значну короткострокову волатильність. Отже, хоча сам по собі біткойн може не підготувати вас на все життя, він все одно заслуговує на місце у вашому довгостроковому портфелі.