Золото, біткойни та REITs: що інвесторам слід враховувати для своїх портфелів у 2026 році

СІНГАПУР – Початок 2026 року на фінансових ринках був нестабільним, частково зумовленим посиленням геополітичної напруги після Сполучених Штатів

3 січня, і оновлені заголовки в США Зацікавленість президента Дональда Трампа в придбанні Гренландії.

Ці події знаменують перехід від ринкових занепокоєнь 2025 року, які були здебільшого пов’язані з тарифною політикою США та бюджетним боргом, а також їхнім потенційним впливом на глобальне зростання.

Вони також відбуваються, оскільки очікується, що Федеральна резервна система США продовжить знижувати процентні ставки у 2026 році після трьох скорочень у 2025 році, хоча залишається невизначеність щодо того, що робитиме наступний голова ФРС, який має приступити до виконання своїх обов’язків у травні.

З огляду на ці обставини, що змінюються, інвесторам, які вживають заходів для захисту та оптимізації своїх портфелів до 2026 року, слід розглянути ці три класи активів, щоб допомогти впоратися з волатильністю:

Очікується, що роль золота як безпечного активу в портфелях інвесторів у 2026 році ще зросте після того, як ціни зросли до рекордних рівнів у 2025 році.

Ціни на золото, які зараз торгуються на рівні близько 4470 доларів США за унцію, вже зросли приблизно на 3,5 відсотка з початку року на тлі посилення геополітичного ризику після захоплення Мадуро.

«Безпрецедентні дії пана Трампа у Венесуелі ще більше порушили світовий порядок і створили більше геополітичної невизначеності, що віщує добрі гавані, такі як золото», — сказав пан Васу Менон, керуючий директор інвестиційної стратегії OCBC.

Хоча сама по собі Венесуела не вплине суттєво на світову економічну перспективу те, що сталося там, викликало питання про те, які ще території можуть бути потенційними цілями для пана Трампа. Ці

.

«Незрозуміло, чи пан Трамп дотримуватиметься своєї риторики і чи його гавкіт гірший, ніж укус», — сказав пан Менон.

У довгостроковій перспективі дії США щодо Венесуели можуть послабити глобальну систему спільних правил, на які покладаються країни, сказав Бертрам Лай, керівник відділу досліджень CGS International Securities. «Це може спонукати Китай та інші країни прискорити зусилля, щоб зменшити свою залежність від долара США, перемістивши більшу частину своїх резервів у такі активи, як золото», — сказав він.

Ціни на біткойн, які в 2025 році обмежили зростання за рік і склали близько 88 000 доларів США, зросли відразу після того, як США вдарили по Венесуелі, сягнувши рівня вище 93 000 доларів США 6 січня, а 9 січня знову впали до рівня 90 000 доларів США.

«Після подій у Венесуелі ми спостерігаємо, як ринок реагує на геополітичну невизначеність більш вибірково», — сказала пані Грейсі Лін, виконавчий директор біржі криптовалют OKX Singapore.

“Золото подорожчало відповідно до своєї традиційної ролі хеджування, акції залишилися відносно стійкими, а біткойн зберігся разом з ними. Це відображає те, що інвестори все частіше використовують криптовалюту як частину ширшого набору інструментів хеджування в більш фрагментованому макросередовищі”.

Хоча роздрібні настрої залишаються обережними, більші та досвідченіші інвестори зважено додають ризику, зазначила пані Лінь.

На початку 2026 року потоки капіталу в спотовий біткоін-ETF США стали «дуже позитивними».. BlackRock's iShares Bitcoin Trust отримав приплив 287,4 млн доларів США (370 млн сінгапурських доларів) за один день 2 січня, що представляє найбільший щоденний обсяг за майже три місяці, згідно з даними криптобіржі Independent Reserve (IR).

Це сприяло загальним чистим потокам у 471 мільйон доларів США в американські спотові біткойн-ETF у перший торговий день року, повідомляє IR.

За словами пані Лінь, для довгострокових власників привабливість біткойна продовжує ґрунтуватися на його дефіциті, децентралізації та ролі цифрового накопичувача вартості. «Ці якості, як правило, підтримують переконання в періоди невизначеності».

Кошти повертаються на фондовий ринок Сінгапуру, де центральний банк вжив цілеспрямованих кроків для відновлення ліквідності та інтересу інвесторів.

Оскільки середня вартість цінних паперів, що торгуються щодня, зросла на 21 відсоток у 2025 році до майже 1,5 мільярда доларів США – найвищого рівня з 2010 року – і Оскільки частка роздрібної торгівлі досягла максимуму за чотири роки, інвестори більше не можуть дозволити собі ігнорувати ринок Сінгапуру, сказала пані Кармен Лі, керівник відділу досліджень акцій OCBC Group Research.

Сінгапурська біржаІнвестиційні фонди нерухомості (REIT), зареєстровані на біржі, можуть і надалі пропонувати можливості, оскільки очікується, що активність операцій з нерухомістю та прибутковість стабілізуються за нижчих процентних ставок у 2026 році.

Інвестиційна дослідницька компанія Morningstar вважає, що Keppel REIT недооцінена через портфель високоякісних офісів і «найкращу базу орендарів у своєму класі», і очікує, що вона виграє від загострення офісного ринку Сінгапуру.

Morningstar також подобається Mapletree Industrial Trust за портфоліо центрів обробки даних REIT і зусилля керівництва щодо оптимізації його холдингів промислової власності.

OCBC вважає, що отримання доступу до REIT за допомогою сінгапурських активів може бути розумною стратегією, враховуючи оборонний характер сектора, стійкість вартості місцевої власності та сприятливі умови внутрішнього фінансування.

Він віддає перевагу REITs сектору роздрібної торгівлі, кажучи, що орендодавці можуть стягувати вищу орендну плату за продовження оренди та залишати більшість своїх площ повністю зайнятими. Його найкращі обрані CapitaLand Ascendas REIT і CapitaLand Integrated Commercial Trust, а також Keppel DC REIT, Parkway Life REIT і OUE REIT.