Чому аналітики кажуть, що це надто ведмежий

• Прогноз Грока про біткойн у розмірі 40 000 доларів США на 33-45% нижчий за нижні оцінки більшості аналітиків від 60 000 до 75 000 доларів США.

• Базовий варіант штучного інтелекту становить від 75 000 до 150 000 доларів США, а сценарії підвищення досягнуть 200 000–300 000 доларів США до кінця 2026 року.

• Аналітик, який телефонував до NVIDIA у 2010 році, щойно назвав свої 10 найкращих акцій штучного інтелекту. Отримайте їх тут БЕЗКОШТОВНО.

На початку лютого біткойн впав майже до 60 000 доларів, а потім повернувся до 67 000 доларів. Більшість аналітиків вважають, що найгірше позаду, але Грок бачить ще більше недоліків. Штучний інтелект Ілона Маска прогнозує, що ціна BTC становить лише 40 000 доларів — рівень, якого біткойн (CRYPTO: BTC) не досягав з початку 2024 року.

Зниження до 40 000 доларів США означало б падіння на 68% порівняно з піком біткойна в жовтні 2025 року в 126 000 доларів США, ставлячи його на ту ж територію, що й крахи 2018 і 2022 років. Ці падіння відбулися після обвалу бірж, регулятивних репресій і повномасштабної ринкової паніки, але цього циклу не було. Отже, що насправді має піти не так, щоб біткойн так сильно впав?

Прогноз Грока про біткойн охоплює широкий діапазон: від 40 000 доларів США на тривалому зниженому ринку до 250 000 доларів США, якщо інституційне впровадження прискориться. Базовий варіант становить від 75 000 до 150 000 доларів США, що означає, що біткойн приблизно подвоїться порівняно з поточними рівнями або відновиться до максимумів жовтня 2025 року.

Grok відрізняється від інших моделей штучного інтелекту тим, як він будує ці прогнози. Модель отримує дані в реальному часі з X, відстежуючи зміни настроїв, вірусні тенденції та психологію натовпу, коли вони відбуваються. Він також запускає тисячі симуляцій сценаріїв, зважуючи такі фактори, як потоки ETF, динаміка пропозиції після зменшення вдвічі та політика ФРС. Такий підхід дозволяє Grok швидше реагувати на зміни імпульсу, але він також може переважити страх під час розпродажів.

Грок вказує на три рушійні чинники, щоб сприятливі тенденції: щомісячні надходження ETF, що перевищують 3 мільярди доларів, принаймні два зниження ставки ФРС і подальше впровадження корпоративних казначейських зобов’язань згідно з інструкцією Strategy. Головний каталізатор, як-от додавання біткойнів до резервів країнами G7, зрушить часову шкалу вперед.

Щодо ведмежого сценарію в 40 000 доларів США, Грок спирається на дані про настрої X, де технічні графіки, що циркулюють на платформі, прогнозують 40 000 доларів США як дно циклу біткойна в 2026 році. Модель розглядає це як хвостовий ризик, а не базове очікування, але не відкидає його. У сценарії, коли відтік ETF прискорюється, ФРС залишатиметься налаштованим до 2026 року, і трапиться подія зараження, Грок вважає можливим 40 000 доларів США.

Більшість аналітиків групують свої оцінки щодо дна біткойна між 60 000 і 75 000 доларів США. Керол Александер, професор фінансів Університету Сассекса, очікує, що біткойн торгуватиметься в «діапазоні високої волатильності» від 75 000 до 150 000 доларів з центром тяжіння близько 110 000 доларів. Standard Chartered двічі знижував цільові показники з грудня 2025 року і тепер попереджає про дно в $50 000 перед відновленням до $100 000 до кінця року.

Інші моделі штучного інтелекту ближче до консенсусу. ChatGPT прогнозує найнижчий діапазон біткойнів від 40 000 до 75 000 доларів США, якщо триватиме тривала крипто-зима, але базовий сценарій оцінюється від 75 000 до 110 000 доларів. Клод прогнозує від 70 000 до 120 000 доларів США за помірним сценарієм, причому негативні прогнози досягають дна приблизно від 30 000 до 50 000 доларів США лише за сильного макроекономічного стресу.

Мінімальна сума Grok у 40 000 доларів на 33-45% нижча за більшість цих оцінок, що робить її найбільш негативним прогнозом серед основних прогнозистів.

Щоб ціна біткойна досягла позначки в 40 000 доларів США, знадобиться одночасно спрацювати декілька негативних каталізаторів. Ось чотири ключові фактори, які можуть спричинити падіння BTC до 40 тисяч доларів.

1. Політика ФРС Hawkish продовжується до 2026 року: Якщо зниження ставок ніколи не відбудеться, а інфляція залишиться стійкою, ризикові активи залишаться під тиском. Standard Chartered називає агресивну політику ФРС головною перешкодою, зазначаючи, що ринки не очікують послаблення до першого засідання FOMC Кевіна Уорша як голови ФРС у середині червня.

2. Основна подія зараження: Черговий збій біржі, відмова від стейблкойнів або крах протоколу можуть знищити довіру ринку. На відміну від краху 2022 року, у цьому циклі не відбувся крах основних платформ — те, що Standard Chartered відзначає як ознаку дозрівання ринку. Але системний ризик ніколи повністю не зникає.

3. Прискорення відтоку ETF: З жовтня 2025 року біткойн-ETF зафіксували чистий відтік приблизно 100 000 BTC із середньою ціною входу близько 90 000 доларів США, що залишило багатьох інвесторів під водою. Якщо інституції масово вийдуть, тиск продажів може охопити весь ринок.

4. Макро або геополітичний чорний лебідь: Ескалація війни, криза суверенного боргу чи серйозна рецесія підштовхнуть ринки до режиму ризику. Під час недавніх потрясінь ціна золота перевищила 5000 доларів за унцію через попит центрального банку, тоді як біткойн відставав. У цілковитому польоті до безпеки криптовалюти часто відстають від традиційних притулків.

Щоб отримати 40 000 доларів, усі ці сили повинні з’єднатися, а не одна чи дві, і ця комбінація можлива, але далеко не ймовірна.

Мінімальний рівень Грока в 40 000 доларів вимагав би, щоб ціна біткойна пробила всі основні рівні підтримки, які трималися в попередніх циклах, а також падіння інституційних переконань, яке не матеріалізувалося, незважаючи на місяці тиску з боку продажів. Ось чому це здається малоймовірним.

1. Інституційна інфраструктура сильніша, ніж будь-коли: Спотові біткойн-ETF володіють активами приблизно на 80 мільярдів доларів, незважаючи на нещодавні відтоки, а корпоративні казначейства накопичили значні позиції. Лише Strategy має на своєму балансі 714 644 BTC, що оцінюється приблизно в 49 мільярдів доларів США за поточними цінами — це корпоративне накопичення, яке забезпечує мінімальну суму, якої не існувало ні в 2018, ні навіть у 2022 році.

2. Історична структура цін виступає проти цього: Аналітики розглядають пік біткойна в 69 000 доларів у 2021 році як критичний рівень підтримки, оскільки попередній опір часто стає підтримкою в майбутньому. Нижче цього 200-тижневого ковзного середнього, що становить близько 58 000 доларів США, позначено дно циклу в 2015, 2019 та 2022 роках. Ціль Грока в 40 000 доларів США перевищить обидва рівні, і це поки що здається нереальним.

3. Дані про соціальні настрої можуть ввести в оману: Розмови, спричинені страхом, часто перебільшують песимізм на нижньому рівні ринку. Велика вага Грока до настроїв X може охопити паніку натовпу, а не фундаментальну цінність. Фактори реального світу, такі як залишки ETF, корпоративні казначейства та інституційний попит, свідчать про те, що зараз біткойн краще захищений, ніж у попередні цикли.

Прогноз Грока про ціну біткойна в 40 000 доларів більше схожий на стрес-тест, ніж на серйозний прогноз. Модель призначає вищу ймовірність діапазону від 75 000 до 150 000 доларів, і більшість аналітиків вважають 60 000-75 000 доларів більш реалістичним мінімумом.

При ціні 68 000 доларів біткойн торгується приблизно на 70% вище прогнозу Грока. Для досягнення цього рівня знадобиться провал будь-якої великої підтримки — максимуму 2021 року в 69 000 доларів і 200-тижневого ковзного середнього в 58 000 доларів — і цього не траплялося в жодному попередньому циклі без серйозного колапсу платформи чи системної кризи.

Більш імовірно, що біткойн консолідується в поточному діапазоні, доки макроумови не проясняться. Зниження ставки ФРС і стабілізація потоків ETF знову відкриють шлях до 100 000 доларів. Без них 50 000–60 000 доларів стають мінусом для перегляду, а не 40 000 доларів.

Уолл-стріт вкладає мільярди в ШІ, але більшість інвесторів купують не ті акції. Аналітик, який вперше назвав NVIDIA купівлею ще в 2010 році — до того, як її продаж склав 28 000%, — щойно визначив 10 нових компаній зі штучним інтелектом, які, на його думку, можуть принести величезну віддачу. Один домінує на ринку обладнання вартістю 100 мільярдів доларів. Інший — вирішення єдиного найбільшого вузького місця, яке стримує центри обробки даних ШІ. Третя — це чиста гра на ринку оптичних мереж, яка має зрости в чотири рази. Більшість інвесторів не чули про половину цих імен. Отримайте безкоштовний список усіх 10 акцій тут.