Купуючи біткоіни, не чекайте прибутку принаймні 3 роки: дані — TradingView News

Біткойн (BTC) користується поганою репутацією серед деяких інвесторів через різкі двозначні падіння, що карає запізнілих покупців, але дані свідчать про те, що результат може змінитися з часом.

З 2017 року інвестори, які купували BTC поблизу ринкових максимумів, зіткнулися з втратами близько 40%–50% протягом наступних двох років, але дані показують, що багато з цих позицій стали прибутковими, якщо їх утримували довше трьох років.

Навпаки, входження поблизу мінімумів ведмежого ринку історично давали тризначні відсотки прибутку за аналогічні два-три роки. Показники оцінки Onchain додатково допомагають пояснити, де зазвичай з’являються ці сильніші зони накопичення.

Дані циклу біткойна показують, як час входу впливає на прибутки

Довгострокові показники біткойна (BTC) здаються нестабільними протягом короткого дворічного періоду утримання. Порівняння циклів показує значні зміни, коли позиції подовжуються до трьох років.

Інвестори, які купували близько ринкового піку 2017 року, зіткнулися з втратою 48,6% через два роки під час ведмежого ринку 2018 року. Подовження періоду утримання до трьох років перетворило цю позицію на приріст на 108,7%.

Подібна траєкторія виявилася в наступному ринковому циклі. Покупці, які досягли максимуму 2021 року, зафіксували втрати в 43,5% через два роки. На третій рік той самий запис приніс 14,5% прибутку.

Заходи поблизу мінімумів ведмежого ринку спричинили набагато більші прибутки. Купівля близько до дна 2019 року призвела до прибутковості 871% через два роки та 1028% через три роки.

Найнижчий цикл 2022 року мав порівнянний шлях. Позиції купівлі, розпочаті ближче до цього періоду, принесли приблизно 465% прибутку через два роки та близько 429% через три роки.

Разом дані висвітлили послідовну закономірність. Дворічні вікна наражають інвесторів на великі просадки, коли входи відбуваються поблизу максимумів циклу. Історично трирічні періоди утримання переміщують більшість входів на позитивну територію, тоді як найнижчі записи фіксують найсильніше зростання ціни в обидва періоди утримання.

За темою: ці 4 діаграми біткойнів говорять про те, що ціна BTC досягає дна

Зони реалізованої ціни BTC керують нижніми входами

Ончейн-метрики оцінки BTC допомагають визначити, де історично відбувалися ці найнижчі записи.

Реалізована ціна біткойна вимірює середню ціну придбання монет на основі їх останнього руху в ланцюжку. Глибші падіння часто поширюються на змінену реалізовану ціну, що згладжує показник вперед і виділяє сильніші зони вартості.

Ці смуги визначили довгострокові діапазони накопичення з 2015 року. Реалізована ціна біткойна наразі становить близько 55 000 доларів США, тоді як зміщена реалізована ціна становить близько 42 000 доларів США.

Починаючи з 2015 року, реалізовані цінові діапазони біткойнів неодноразово збігалися з мінімумами циклу, причому відновлення ціни з цих зон ініціювало багаторічне зростання.

Поведінка тісно пов’язана з попередніми даними повернення. Інвестори, які досягли мінімумів ведмежого ринку, зазвичай входили, коли ціна торгувалась навколо або нижче цих діапазонів оцінки.

Інституційні дослідження також підкреслили роль довших періодів зберігання. Головний інформаційний директор Bitwise Метт Хоуган процитував дослідження, яке показує, що додавання біткойна до традиційного портфеля 60/40 збільшило кумулятивну прибутковість і прибуток з поправкою на ризик за кожен досліджуваний трирічний період. Коефіцієнт виграшів становить 93% за дворічні періоди, при цьому розподіл приблизно 5% забезпечує найсильніший баланс.

Окремий побітовий аналіз даних про біткойни з липня 2010 року по лютий 2026 року показав, що ймовірність втрати падає до 0,7%, якщо BTC зберігається протягом трьох років. Ризик падає до 0,2% протягом п’яти років і досягає нуля протягом десятирічного періоду зберігання.

Коротші горизонти несуть більше невизначеності. Історично денні трейдери стикалися з ймовірністю збитків у 47,1%, тоді як однорічні періоди утримування все ще демонстрували 24,3% ймовірності бути під водою.

За темою: ведмеді біткойна «знищені», оскільки аналіз показує, що наступний тест підтримки становить 65 тисяч доларів