Краще купувати прямо зараз за 1500 доларів США: біткойн проти індексного фонду

Якщо у вас під рукою є 1500 доларів для інвестування, ви захочете отримати принаймні деяке зростання. Питання: який ризик ви готові терпіти заради такого зростання?

У цьому ключі варто подумати, чи купувати активи в більш ризикованому кінці спектра, як-от Bitcoin(КРИПТО: BTC)або якщо було б розумніше купити дещо безпечніші активи, як-от SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSEMKT: ШПИГУН). Тут є правильна відповідь, тож давайте подивимося, який варіант є кращим для використання ваших 1500 доларів.

Справа в біткоіни

Профіль повернення біткойнів не схожий ні на що інше на публічних ринках.

За останні три роки його ціна зросла на 236%, перевищивши приріст ринку на 83%. У той же час, за останні 12 місяців він знизився на 15%, відстаючи від зростання ринку на 22%. Його волатильність у 3-4 рази вища, ніж акції США. Але саме ця асиметрія робить невелике виділення біткойнів досить корисним.

Grayscale Research провела декілька симуляцій і виявила, що коефіцієнт Шарпа, який є розрахованою мірою прибутку з поправкою на ризик для даного портфеля, зростає, коли біткойн додається до традиційного портфеля з 60% акцій і 40% облігацій, при цьому перевага для прибутку з поправкою на ризик досягає піку біля розподілу біткойна в 5% від вартості портфеля, перш ніж вирівнятися.

Згідно з аналогічним набором досліджень Galaxy Asset Management, перехід від розподілу 0% до 5% розподілу для біткойнів підвищив річну прибутковість портфеля з 10,2% до 14,1% між 2020 і 2025 роками, лише з помірною доданою волатильністю.

Навіть перед тим, як розглянути інвестиційну тезу активу, яка передбачає, що як дефіцитний засіб збереження вартості він продовжуватиме користуватися попитом, незважаючи на все меншу пропозицію, що видобувається, ці дані є вагомим аргументом купувати та тримати до 5% вартості вашого портфеля в біткойнах, припускаючи, що ваш портфель уже є достатньо диверсифікована з іншими інвестиціями.

Можливо, вам варто просто купити індексний фонд

Давайте не будемо скорочувати слова: якщо ви читаєте це, ви будете добре обслуговані купівля індексного фонду з вашими $1500.

Річна прибутковість SPY за 20 років становить близько 10,7%. Це потужний двигун зростання для збільшення вартості вашого капіталу, і він дає вам доступ до всіх найбільших державних компаній у США, що означає, що він також досить стійкий до спадів у будь-якій конкретній компанії чи секторі. Крім того, ціна ETF, який відстежує індекс, принаймні частково залежить від показників зростання доходів і доходів акцій, які входять до індексу.

Цього не можна сказати про біткойн.

Тому, якщо у вас ще немає диверсифікованого портфеля, який має значну кількість індексних фондів, просто купіть ETF, який відстежує ринок. Лише після того, як ці основи будуть охоплені, вам слід захопити трохи біткойна на стороні, якщо він у вас ще не є власником.

Алекс Карчіді має позиції в Bitcoin та SPDR S&P 500 ETF Trust. Motley Fool має позиції в біткойнах і рекомендує їх. Строкатий дурень має a політика розкриття інформації.