Біткойн перевищив 80 000 доларів, оскільки трейдери обертаються на альткоїни на тлі покращення настрою на ринку

Крипторинок перебуває в піднесеному настрої після біткоіну BTC$80 901,20 піднявся вище 80 000 доларів під час азіатського ранку у вівторок.

Наразі BTC торгується на рівні 80 690 доларів, що зросло більш ніж на 1% з опівночі за UTC. Тим часом ефір (ETH) коштує 2370 доларів після того, як йому не вдалося подолати квітневий максимум у 2460 доларів.

Американські акції виросли на передринкових торгах, ф’ючерси на Nasdaq 100 і S&P 500 у вівторок зросли на 0,5% і 0,3% відповідно, завдяки тому, що інвестори купували падіння після хвилювань у понеділок щодо Ормузької протоки.

Котирування дорогоцінних металів, золота та срібла, також зросли у вівторок, але залишаються значно нижчими, ніж спекулятивне падіння на початку березня.

Позиціонування деривативів

• Ф'ючерси, прив'язані до ADA Cardano, мають рекордну участь. Відкритий інтерес (OI), загальна кількість активних ф'ючерсних контрактів, зросла більш ніж на 18% до 2,17 мільярда токенів, перевищивши попередній пік січня.
• Незважаючи на це накопичення, позиціонування в ADA не виглядає надмірно перегрітим. Ставки безстрокового фінансування становлять 9% у річному вимірі, що свідчить про позитивні настрої, але не про крайнє леверидж. Тим часом ADA опублікувала одну з найвищих дельт сукупного обсягу (CVD) за останні 24 години серед основних токенів. Це означає, що покупці стимулюють торгову активність, розміщуючи більше ринкових ордерів, ніж продавці, а не використовуючи пасивні лімітні замовлення.
• TON є ще одним видатним. Відкритий інтерес підскочив на 40% до рекордних 200,2 мільйона токенів. Він також показує найсильніший CVD серед 30 найкращих криптовалют, що вказує на агресивний тиск з боку купівлі. Проте ставки фінансування залишаються дещо негативними, що є незвичайним поєднанням. Це свідчить про більш детальне позиціонування: трейдери можуть купувати TON на спотовому ринку, водночас укорочуючи ф’ючерси для хеджування, а не відверте спекулятивне довге позиціонування.
• Є один ширший сигнал застереження. Незважаючи на те, що біткойн піднявся вище 80 000 доларів США, скоригований на OI 24-годинний CVD є негативним для біткойна та більшості основних токенів, за винятком ADA, TON і M. Це вказує на те, що зростання не сильно підтримується агресивною купівлею деривативів, що підвищує ризик того, що підвищення ціни може не відбутися, якщо спотовий попит ослабне.
• Якщо придивитися ближче до біткойна, його відкритий інтерес зріс приблизно на 3% до 785 000 BTC, наблизившись до нещодавнього рекорду близько 800 000 BTC. Навпаки, активність деривативів ефіру, XRP і solana була відносно приглушеною протягом останніх 24 годин, що свідчить про більш вибірковий ринок, а не про широке розширення альткойнів.
• Волатильність також починає хвилюватися. 30-денний індекс припущеної волатильності (BVIV) підскочив у понеділок на 5% і знову перевищив 40%, що стало найрізкішим одноденним зростанням із середини березня. За цим відскоком від багатомісячних мінімумів варто уважно стежити. Постійне зростання передбачуваної волатильності може сигналізувати про зростаючий попит на хеджування або очікування більших коливань цін, а в деяких випадках може збігатися з уникненням ризику та припиненням нещодавніх прибутків. Однак показник еквівалента ефіру (EVIV) ще не продемонстрував подібного підвищення.
• На традиційних ринках також є перші ознаки попиту на хеджування. Балачки в соціальних мережах вказують на великі покупки колл-опціонів на VIX — «вимірювачі страху» Уолл-стріт, який зазвичай рухається обернено до S&P 500.
• Ринки опціонів на Deribit показують, що розворот ризику як для біткойна, так і для ефіру залишається зміщеним у бік пут-продажів у різних термінах погашення. Це означає, що захист від негативного впливу все ще цінується дорожче порівняно з ризиком зростання. Це, швидше за все, відображає зміну в структурі ринку: інституції відіграють більшу роль, і вони, як правило, систематично хеджують ризик падіння або отримують дохід, продаючи колли. Результатом є ринок, який менш ейфоричний, більш захищений, ніж у попередніх криптовалютних циклах.

Токен розмова

• Індекс DeFi Select (DFX) від CoinDesk є найефективнішим у вівторок, підвищившись на 2,7% з опівночі за UTC після того, як ethena (ENA) і ONDO зросли на 6,8% і 3,7% відповідно.
• CoinDesk 5 (CD5) є найгіршим, демонструючи приріст на 0,5%, оскільки інвестори, схоже, обертаються на більш спекулятивні ставки, на відміну від криптовалютних компаній.
• Індикатор сезону альткойнів CoinMarketCap становить 41/100, демонструючи нейтральні, але теплі настрої щодо сектора після багатомісячного спадного тренду.
• Toncoin (TON) є найефективнішим альткойном серед CoinDesk 100 (CD100), зріс на 8,1% з півночі за UTC і на 28% за останні 24 години після оголошення генерального директора Telegram Павла Дурова, який сказав, що Telegram замінить Ton Foundation як рушійну силу мережі.