BTC досяг дна? — Новини TradingView

Ключові висновки:

• М’які дані про ринок робочих місць у США спровокували обертання капіталу з перегрітих акцій штучного інтелекту в біткоіни та золото.
• Індикатори біткойн-ончейн вказують на виснаження продавців, тоді як зниження цін на нафту відкриває простір для монетарної експансії.

Біткойн повернув собі позначку в 61 000 доларів після невтішного звіту про ринок праці в США. Трейдери стали менш впевнені у найближчому підвищенні процентної ставки Федеральною резервною системою США (ФРС), враховуючи погіршення даних про робочу силу. Технологічний індекс Nasdaq розпродався, підживлюючи надії на обертання капіталу на користь біткойна.

Ф'ючерси на індекс Nasdaq 100 (синій) проти Bitcoin/USD (помаранчевий). Джерело: TradingView

Індекс Nasdaq 100 перекреслив зростання за три попередні дні, а біткойн відійшов від мінімуму в середу в 57 750 доларів. Згідно з даними Yahoo Finance, кількість заробітної плати в США в несільськогосподарському секторі зросла лише на 57 000 у червні, не досягаючи очікуваних 113 000. Міністерство праці США також переглянуло дані за квітень і травень у бік зменшення на 74 тис. робочих місць.

Ціни на золото відреагували позитивно в четвер, натякаючи на потенційний бичачий імпульс для дефіцитних активів. За даними CME FedWatch Tool, слабкі економічні дані спонукали інвесторів знизити ймовірність підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою до вересня до 54% ​​з 64% напередодні. Тим часом ціни на сиру нафту WTI стабілізувалися нижче 70 доларів, що відкриває двері для можливих заходів економічного стимулювання

Золото/долар США (червоний) проти сирої нафти WTI (бірюзовий). Джерело: TradingView

Ціни на нафту впали після того, як міністерство закордонних справ Катару назвало «позитивний прогрес» в останньому раунді переговорів між представниками США та Ірану в середу. Золото відновило частину втрат у розмірі 8%, накопичених за попередні два тижні, що є можливою ознакою того, що інвестори очікують менш жорсткої монетарної політики та подальшого розширення балансу ФРС.

Загальні активи Федеральної резервної системи США, млн. дол. Джерело: FED St Louis

Баланс Федеральної резервної системи залишився на рівні 6,73 трильйона доларів, хоча її мандат дозволяє щомісяця купувати короткострокові казначейські облігації та облігації на 40 мільярдів доларів. Слабкі дані ринку праці та зниження інфляційного тиску широко розглядаються як каталізатори прискореного вливання ліквідності, створюючи стимули інвестувати в дефіцитні активи, включаючи золото та біткойни.

Перегріті акції штучного інтелекту стикаються з падінням біткойна

Слабкість у секторі штучного інтелекту, особливо серед виробників мікросхем, спонукала трейдерів очікувати переміщення капіталу в бік альтернативних активів. Акції SanDisk, Seagate, Western Digital і Applied Materials у четвер втратили протягом дня 9% або більше. Навпаки, біткойн демонструє ознаки виснаження продавця через два місяці після відхилення за 82 500 доларів.

Джерело: X/gaah_im

Аналітик Onchain і автор CryptoQuant gaah_im сказав, що співвідношення реалізованого прибутку до збитків біткойна досягло найнижчого рівня з 2022 року. За словами аналітика, чистий відсоток пропозиції в прибутку по відношенню до загальної пропозиції став від’ємним, що історично відзначало дно циклу з «надзвичайною точністю». По суті, дані onchain натякають на подальше зростання біткойна.

Частково нещодавня слабкість біткойна пояснюється розчаруванням трейдерів стратегією. Незважаючи на високий рівень чистого кредитного плеча в розмірі 8% і вартість підприємства в розмірі 56,8 мільярдів доларів, власники зіткнулися з розмиванням через прискорений випуск акцій MSTR, який використовується для викупу частини боргу та покриття дивідендів за привілейованими акціями.

Якщо слабкість у секторі штучного інтелекту прискориться, частина цих грошей, ймовірно, перетвориться на золото та біткойни, що зробить можливим відновлення в найближчій перспективі до 70 000 доларів.