Біткойн-бики планують перекинути 23 тисячі доларів на підтримку, прагнучи виграти опціони на 1 мільярд доларів цього тижня

біткойн (BTC) ціна торгується вище 22 500 доларів США протягом 12 днів. Звичайно, ця ситуація може змінитися, навіть якщо голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл опублікує позитивні заяви про економіку в сьогоднішньому випуску після FOMC.

Навіть якщо рішення відповідає ринковому консенсусу, заява після зустрічі повинна бути основною сферою уваги інвесторів. Конкретні сфери, на яких слід зосередитися, стануть підказками для наступної зустрічі в березні.

Тривожні новини для найбільшого стейблкоіна Tether (USDT) також може мати значний вплив після a Звіт експерта з банкрутства Celsius показав, що у вересні 2021 року «збиток Tether зрештою зріс до понад 2 мільярдів доларів». Однак незрозуміло, чи зазнав iFinex — емітент Tether — якихось збитків. Головний технічний директор iFinex Паоло Ардоіно заперечив вплив Цельсія та припустив, що експерт «переплутав» прийменники у звіті.

Чи попереду сильна корекція фондового ринку?

Легендарний портфельний менеджер Майкл Беррі, відомий як один із найгучніших критиків іпотечної кризи з 2007 по 2008 роки, опублікував коротку замітку в Twitter 1 лютого, пропонуючи інвесторам «продавати».

Хоча в повідомленні немає підтримки тези, можна зробити висновок, що Беррі очікує суттєвої корекції на традиційних ринках. Враховуючи 40-денну кореляцію між біткойном та індексом S&P 500 на рівні 75%, шанси на відкат ціни BTC стають очевидними.

Отже, термін дії опціонів на BTC на суму 1 мільярд доларів цього тижня, який закінчується 3 лютого, може піти в будь-який бік, оскільки ведмеді все ще можуть перевернути таблицю, навіть незважаючи на те, що хвиля зараз сприяє бикам.

Біткойн-ведмеді були спіймані зненацька

Відкритий інтерес до закінчення терміну дії опціонів 3 лютого становить 1 мільярд доларів, але фактична цифра буде нижчою, оскільки ведмеді були застані зненацька після зростання на 9,6% між 20 і 21 січня.

Коефіцієнт «колл-до-пут» 1,61 відображає дисбаланс між опціонами «колл» (купівля) на суму 640 мільйонів доларів США та опціонами «пут (продаж)» на суму 400 мільйонів доларів США.

Якщо ціна біткойна залишатиметься вищою за 23 000 доларів США о 8:00 за всесвітнім координованим часом 3 лютого, ці опціони пут (продаж) будуть доступними на суму менше 7 мільйонів доларів. Ця різниця виникає тому, що право продавати біткойни за 22 000 або 23 000 доларів США марно, якщо BTC торгується вище цього рівня після закінчення терміну дії.

пов’язані: Роздрібний гігант Pick n Pay приймає біткойни в 1628 магазинах по всій Південній Африці

Біткоїн за 23 000 доларів приніс бикам прибуток у 180 мільйонів доларів

Нижче наведено три найбільш вірогідні сценарії на основі поточної цінової дії. Кількість опціонних контрактів, доступних 3 лютого для інструментів колл (бик) і пут (ведмідь), змінюється залежно від ціни закінчення терміну дії. Дисбаланс на користь кожної сторони становить теоретичний прибуток:

• Від 21 000 до 22 000 доларів США: 2700 дзвінків проти 10700 путів. Чистий результат надає перевагу інструментам пут (ведмідь) на 165 мільйонів доларів.
• Від 22 000 до 23 000 доларів США: 4400 дзвінків проти 4200 путів. Чистий результат збалансований між опціонами кол і пут.
• Від 23 000 до 24 000 доларів США: 7800 дзвінків проти 100 путів. Чистий результат надає перевагу інструментам «колл» на 180 мільйонів доларів.
• Від 24 000 до 25 000 доларів США: 12 400 дзвінків проти 0 путів. Бики збільшили свої прибутки до 300 мільйонів доларів.

Ця груба оцінка враховує опціони колл, які використовуються в бичачих ставках, і опціони пут виключно в угодах від нейтрального до ведмежого. Незважаючи на це, це надмірне спрощення ігнорує складніші інвестиційні стратегії.

Наприклад, трейдер міг продати опціон колл, фактично отримавши негативний вплив на біткойн вище певної ціни, але, на жаль, немає простого способу оцінити цей ефект.

По суті, біткойн-ведмеді повинні підштовхнути ціну нижче 22 000 доларів 3 лютого, щоб змінити таблицю та отримати прибуток у 165 мільйонів доларів. Але наразі «бики» мають хороші позиції, щоб отримати прибуток від закінчення терміну дії щотижневих опціонів на BTC і використати отримані кошти для подальшого захисту підтримки в розмірі 23 000 доларів.