Біткойн-дамп Tesla залишає бухгалтерську таємницю після себе

Tesla Inc. викликала хвилю цього тижня, коли оголосила, що викинула більшу частину своїх схованок біткойнів. Продається 75% його криптовалюта дав компанії одноразове грошове вливання, електричний Ілон Маск автомобіль повідомила компанія, але падіння вартості біткойнів, що залишилися, також вплинуло на прибуток.

Однак важко зрозуміти, як саме криптовалюта допомогла і зашкодила прибуткам Tesla, виходячи з того, що вона повідомила громадськості в день звітності. Поточні правила бухгалтерського обліку або їх відсутність відіграють велику роль.

«Розкриття Tesla справді розпливчасте та непрозоре», — сказала Вівіан Фанг, професор бухгалтерського обліку в Школі менеджменту Карлсона при Університеті Міннесоти. «Дуже важко точно усвідомити, що таке реалізований прибуток і що таке знецінення».

Це те, що ми знаємо на основі листа акціонерам компанії: продаж додав 936 мільйонів доларів готівкою до її балансу, але знецінення вплинуло на дохід компанії. Залишок цифрових активів компанії станом на 30 червня становив 218 мільйонів доларів США, скорочення більш ніж на один мільярдів доларів порівняно з попереднім кварталом. Компанія зарезервувала витрати на «знос, амортизацію та знецінення» у розмірі 922 мільйони доларів, але вона не розкрила, що вказано в цій цифрі. У 30-сторінковій колоді слайдів, дев’ять із яких є зображеннями, біткойн згадується двічі.

Слухачі розмови Tesla про прибутки в середу отримали трохи більше яскравості, але не набагато. Головний фінансовий директор Захарі Кіркхорн сказав аналітикам, що компанія отримала прибуток від продажу Bitcoin було компенсовано відрахуванням на знецінення, «зарахувавши витрати на прибутки та збитки в розмірі 106 мільйонів доларів США», посилаючись на звіт про прибутки та збитки. Tesla записала витрати у статті витрат «реструктуризація та інше», — сказав Кіркхорн.

У листі акціонерів зазначено, що витрати на реструктуризацію становлять 142 мільйони доларів, але компанія не вказує, що ще в цьому відрі витрат. У листі акціонерів не згадується 106 мільйонів доларів. Tesla не відповіла на запити про коментарі.

Неповна інформація про Теслу

Цей дефіцит інформації залишає запитання, на які можна чи не отримати відповідь, коли компанія подасть свій 10-Q — документ, який містить більше деталей, ніж короткий звіт про прибутки — найближчими днями.

«Мені дуже хочеться побачити фактичні документи — щоб побачити, чи розкривають вони дату продажу, ціну, за якою вони продали», — сказав Аарон Джейкоб, керівник відділу бухгалтерських рішень TaxBit, компанії, що займається програмним забезпеченням для криптовалют. «Вони не можуть нічого з цього розголошувати».

Тесла не змушений це робити. Жодної частини НАС загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку пояснюють, як компанії повинні обліковувати криптовалюту чи інші цифрові активи, а також не вказують, яку інформацію компанії повинні розкривати у своїх примітках. Підприємства дотримуються вказівок Американського інституту CPA, згідно з якими ті, хто не кваліфікується як інвестиційні компанії, повинні обліковувати криптохолдинги як нематеріальні активи.

Це означає компанії запис цифрові активи на своїх балансах за історичною вартістю мінус падіння вартості протягом періоду. Підсумок полягає в тому, що компанії реєструють лише падіння цін, але ніколи не відновлюються, якщо вартість відскочить. Для нестійких цифрових активів це майже завжди означає, що компанії повинні реєструвати знецінення, навіть якщо це лише збитки на папері.

«FASB не має правила розкриття інформації»

«Зараз у FASB немає правил розкриття інформації, нуль», — сказав Фанг. «Єдине, що ми знаємо, що вони повинні повідомити нам, це вартість будь-якого біткойн-холдингу, який вони мають, і якщо є знецінення, вони повинні визнати плату за знецінення».

Рада зі стандартів фінансового обліку знаходиться на ранніх стадіях написання правил, щоб заповнити прогалину в інструкціях щодо цифрових активів. Він надіслав сотні запитів із проханням встановити правила, які дозволять компаніям відображати справедливу вартість своїх криптохолдингів, щоб вони фіксували не лише мінімуми, але й коли вартість криптовалюти різко зростає.

Порушення бухгалтерського обліку зменшують прибутки компаній, які роблять великі ставки на біткойн. Виробник корпоративного програмного забезпечення MicroStrategy Inc., який володіє найбільшою кількістю біткойнів з усіх публічних компаній, був змушений зафіксувати мільйонні збитки через бухгалтерський облік. Він добровільно розкриває набір інформації про свою криптовалюту, включаючи середню ціну покупки та справедливу вартість монет протягом кварталу, як додаток до офіційної звітності.

У лютому 2021 року Tesla оголосила, що купила криптовалюту на суму 1,5 мільярда доларів і прийме біткойн як оплата для автомобілів. Через два місяці вона продала 10% своєї частки, заробивши від продажу 101 мільйон доларів. Генеральний директор Маск рекламував цінність біткойна та криптовалюти загалом.

«Це не слід сприймати як якийсь вирок біткойну», — сказав Маск аналітикам у середу. «Просто ми були стурбовані загальною ліквідністю компанії з огляду на припинення роботи через Covid Китай. »