Біткойн-ОГ та експерти зважують – Журнал Cointelegraph

Крипто є нестабільним місцем. Гроші можна втратити так само легко, як і заробити під час злетів і падінь біткойна та ширшого ринку, і доводиться приймати величезні рішення. Вам просто ходити — інвестувати і нічого не робити — чи активно торгувати на ринку? Скільки монет має містити ваше портфоліо? Самоохорона чи зберігання ваших коштів на біржі із заздалегідь визначеними стоп-лоссами?

Загалом, як захистити свій стек від мільйона й однієї речі, яка може піти не так? Ми запитали Bitcoin OGs та експертів у просторі за їхні поради та думки.

Перш ніж бігти, пройдіться

Коли постає питання, як найкраще захистити свою криптовалюту, OG Брок Пірс обережний. Колишній кандидат у президенти та співзасновник Tether і Block.one зазначає, що не всі в одному місці.

«Перші нуби, які хочуть почати свою подорож, можуть піти на Coinbase і придбати свою першу криптовалюту на 20 або 50 доларів, і це не інвестиція в криптовалюту, а інвестиція в себе. Однак, коли у вас є значні інвестиції – а це різна сума для кожного – важливо зрозуміти основи холдингу та інвестування в криптовалюту», – каже він.

«Завжди краще прогулятися, перш ніж бігти, ходити маленькими кроками і не дозволяйте FOMO (страху пропустити) затьмарити ваше судження. Це марафон, довга гра, тож не поспішайте й будьте в курсі».

Самоохорона для безпеки

Пірс повторює мантру: «Не ваші ключі, не ваші монети». Це одна з найпоширеніших мудростей у світі криптовалют, де людей заохочують взяти на себе відповідальність за зберігання власної криптовалюти, а не передавати її на аутсорсинг біржі, яку можуть зламати.

Але цей підхід також має небезпеки, і якщо щось піде не так, централізований банк не зможе скинути паролі чи повернути гроші, втрачені через шахрайство. Це як тримати готівку під матрацом — уся відповідальність лежить на вас — і в криптовалюті це називається самоохороною.

За словами Ітая Авнері, заступника генерального директора та головного операційного директора INX Limited, самоохорона є ключем до безпечної торгівлі, першої та єдиної повністю регульованої наскрізної платформи для лістингу та торгівлі токенами безпеки та криптовалютами, зареєстрованими SEC. .

«Опіка над собою є ключовою тут. Особливо, якщо говорити про цифрові цінні папери, а не лише про криптовалюту. Торгівля на централізованій біржі, яка забезпечує впевненість і захист регулювання, і в той же час торгівля децентралізованою, коли клієнт володіє своїми активами. Загалом, ваш гаманець, ваші ключі, ваші активи. Це найкращий спосіб захистити себе від раптового призупинення зняття коштів або інших подій, свідками яких ми стали минулого року», — говорить Авнері.

Але Біткойн-мільярдер Тім Дрейпер з Draper VC каже, що хоча це правда, установи не зберігають кошти в бухгалтерській книзі в шухляді.

«Я більше не вірю, що мої долари в банку в безпеці. Вони підвладні політичним вітрам та інфляції», – каже він.

«Найбезпечніші особисті гроші — BOL — біткойни в Ledger. Найбезпечніші інституційні гроші — BAC — біткойни на Coinbase», — продовжує Дрейпер.

Диверсифікація: не просто купуйте яйця

Пірс зазначає, що досвідчені люди можуть досліджувати продуктивне землеробство або децентралізоване фінансування. Це дозволяє людям не тільки захищати свою криптовалюту, але й дивитися на її збільшення за рахунок отримання доходів — але знову ж таки, це пов’язано з ризиком.

Він наголошує на важливості інвестування у власну освіту та відзначає важливість диверсифікації.

«Якщо ви берете участь на цих ринках, ви обов’язково берете на себе ризик контрагента, пов’язаний з цими платформами, і те, як ви пом’якшуєте ці ризики, полягає в диверсифікації, але не зберігаючи всі яйця в одному кошику. Якщо будь-який один актив впав, це не зруйнує весь ваш портфель».

Диверсифікація в криптовалюті складна, оскільки біткойн і решта ринку мають тенденцію рухатися вгору і вниз одночасно. Але Пірс застерігає не вкладати занадто багато грошей у більш мінливі монети, наприклад, мемкойни, у разі спаду, коли біль посилиться.

Ендрю Летам, сертифікований спеціаліст з фінансового планування з Ролсвілла, штат Північна Кароліна, і директор із контенту фінансового веб-сайту SuperMoney.com, повторює стриманість Пірса та пропонує також дивитися за межі криптовалюти.

«Ключ до того, щоб вижити під час спаду ринку, — це диверсифікація та дисциплінований підхід. Не кладіть усі яйця в один кошик. Розподіл ваших інвестицій між різними класами активів може допомогти зменшити нестабільність. Дотримуйтеся дисциплінованого підходу до криптоінвестування, зосереджуючись на довгострокових цілях, а не на короткострокових коливаннях ринку».

І хоча криптоінвестування часто надто цікаве для його користі, він каже, що успішне інвестування часто навпаки.

«Як свідчить стара приказка, «Інвестиції мають бути більше схожі на те, як сохне фарба або як росте трава». Якщо ви хочете розчулення, візьміть 800 доларів і їдьте до Лас-Вегаса», — каже Летам.

Ставки з високою переконаністю

Хоча іноді має сенс мати надлишкову вагу в токені «блакитна фішка», лідируючому на ринку, як показує розподіл 50% портфеля Уоррена Баффета для Apple. Є багато ходлерів, які використовують лише біткойни, але Лаков Левін, співзасновник нової інвестиційної платформи DeFi Locus Finance, значною мірою покладається на Ethereum.

Левін припускає: «Ethereum — це блокчейн, який використовується як основа фінансової еволюції 21 століття. Це центр для сотень протоколів, які створюють цінність для його користувачів. Утримання Ethereum схоже на утримання частки Інтернету та цінності, яку він надає користувачам. Це справді чудова фінансова можливість».

Левін зазначає, що ходлери Ethereum можуть ставити свої активи та отримувати 5% річних у самому ETH, і вказує на те, що «блокчейн Ethereum спалює комісію за кожну транзакцію, здійснену в блокчейні, що робить Ethereum дефляційним активом».

«Я не думаю, що коли-небудь в історії людства ми бачили дефляційний актив, який генерував би постійну дохідність і мав потенціал для таких інновацій», — підсумовує Левін.

Інструмент зупинки збитків

Пірс оптимістично налаштований щодо загальних падінь ринку, якщо ви правильно позиціонуєтеся.

«Якщо ринок падає на 10%, візьміть удар, використовуючи щось на кшталт стоп-лоссу, і спробуйте відновитися під час наступного заходу».

Стоп-лосс — це інструмент управління ризиками, який автоматично продає токен, щойно він досягає певного мінімуму, заздалегідь визначеного користувачем. Він призначений для обмеження втрат, але може бути грубим інструментом у криптосвіті, де коливання на 10% є звичайним явищем, і в результаті всі активи можуть бути викинуті.

Левін обережно налаштований на підвищення стоп-лосс, який в основному дозволяє трейдерам закрити торгову позицію за певною ціною.

«Ефективність будь-якого інструменту в руках тих, хто ним користується. Найважливішим у «стоп-лосс» є відчуття контролю, яке захищає від тривоги перебування на ринку.

Одним із сценаріїв, що зупиняють втрати, є управління гіпотезами щодо поведінки ринку. При вході в угоду трейдер має гіпотезу про поведінку ринку, яка призводить до відкриття торгової позиції.

«Стоп-лосс дозволяє вибрати ціну там, де ваша теза відхиляється ринком, і обмежити ваші втрати, що є обов’язковим для довгострокової торгівлі. Але «стоп-лосс» не рятує від когнітивних упереджень, які сильно впливають на торгівлю. У цьому випадку трейдер може кілька разів знову входити в торгівлю, порушуючи власні правила під впливом жадібності або страху. Важливо мати дисципліну, щоб слідувати власним правилам.

«Одне з правил, яким я користувався під час торгівлі, полягає в тому, що при попаданні на стоп-лосс я роблю перерву в торгівлі цим активом», — говорить Левін.

Пірс не є активним трейдером і вважає себе більше довгостроковим учасником ринку. Він усвідомлює, що нестабільність ринку не є негативним явищем і що величезні багатства заробляються на нестабільних ринках — чим більше руху, тим більше можливостей.

«Але це не для людей зі слабкими нервами. Знаєш, ти майже щодня катаєшся на американських гірках», — каже Пірс.

Опціони можуть захистити від надзвичайної волатильності

Максимум за весь час – і мінімум за весь час. Недавні звіти The Wall Street Journal вказують на те, що SpaceX знизила вартість своїх активів у біткойнах на 373 мільйони доларів. Наразі незрозуміло, чи SpaceX продала чи просто зменшила вартість своїх цифрових активів на своїх рахунках. Це може спричинити труднощі в майбутньому, оскільки правила бухгалтерського обліку в США вимагають, що після запису вартість біткойна в балансах компанії не може бути скоригована в бік збільшення, навіть якщо його ціна зростає.

Подальше зниження застало багатьох зненацька — як відомих інвесторів, так і новачків. Які ще інструменти доступні користувачам для захисту своєї криптовалюти? Ну, 50-річна модель, створена професорами-лауреатами Нобелівської премії, може бути варіантом.

Торгівля опціонами дає трейдеру право або зобов’язання купити чи продати певний цінний папір у певну дату за певною ціною – це контракт, пов’язаний із базовим активом, таким як акція чи цінний папір. З 1973 року опціони оцінювалися за моделлю Блека-Шоулза, спочатку розробленою двома професорами університетів. Це математичне рівняння оцінює теоретичну вартість активів на основі неявної волатильності з урахуванням впливу часу та інших значень ризику. Досі він вважається одним із найкращих способів оцінити опціонний контракт.

На запитання, чи міг би він розглянути можливість використання такого інструменту, як варіанти, Пірс відповів хитрістю. Він вважає, що важелі – це загибель багатства більшості людей. Кредитне плече – це використання запозичених коштів для збільшення торгової позиції за межі того, що було б доступно лише за рахунок готівки.

«Будьте дуже обережні, граючи з кредитним плечем. Це інструмент для хеджування, щоб спробувати досягти великих прибутків, але може створити більше проблем, якщо ви не досвідчений трейдер».

У минулому Пірс купувався на опціони – кілька разів він намагався розмахнутися за паркани за допомогою опціонних ставок із кредитним плечем.

«Для мене це не вийшло добре, тому що одна з моїх проблем полягає в тому, що я настільки близький до ринку, що ринки не настільки раціональні».

Пірс цитує нещодавню судову справу SEC/Ripple. Цього разу він не торгував, але якби торгував, то зробив би ставку на зростання альткойнів.

«Цього не сталося. Якби я дотримувався свого інтуїції, я б купив і був розбитий наступного дня».

Як сказав Пірс, тому він не є активним трейдером.

Зупинити втрати та опціони?

Цього місяця запускається новий протокол під назвою Bumper, який, як стверджується, забезпечує захист від волатильності. Він поєднує стоп-лосс і опціони таким чином, що, як стверджує співзасновник Джонатан ДеКартерет, дешевше та ефективніше, ніж обидва ці традиційні інструменти.

Перевірені економічні симуляції Bumper показують підвищення прибутковості на 46,2% порівняно з ціною опціонів під час ведмежого ринку 2022 року. Це продемонстровано в історичному звіті про моделювання, перевіреному Cryptecon і CADlabs.

«Децентралізоване фінансування (DeFi) зазвичай має низьку затримку та високу частоту ліквідності, що створює певні складності для моделі.

«Столи опціонів чудово використовують ризик ціноутворення, але до цього доводиться додавати свої витрати. Бампер розвиває рівняння Блека-Шоулза, яке існує вже півстоліття, щоб використовувати всі унікальні властивості DeFi, такі як об’єднана ліквідність, розумні контракти та можливість комбінування протоколів. Два роки тому ми залучили 20 мільйонів доларів, щоб створити чудовий криптовалютний еквівалент», — каже ДеКартерет.

Не піддавайтеся кримінальним шахраям

Програма членства Crytolock.ai дозволяє користувачам заощадити до 90% сумісності та…