Біткойн падає. Адміністрація Байдена хоче, щоб це не входило до вашого 401(k).

«Атмосфера — YOLO та FOMO криптовалюти — це наша занепокоєння», — сказав в інтерв’ю виконуючий обов’язки помічника секретаря Департаменту праці Алі Хавар. «Зараз ви не знаєте, робите ви ставку на коня-переможця чи ні. Це дуже спекулятивно».

Fidelity — один із найвідоміших фінансових гігантів старої школи, який займається торгівлею цифровою валютою, — продовжує цю ініціативу, оскільки чиновники Вашингтона намагаються не відставати від дуже нестабільного ринку криптовалют на суму 1,3 трильйона доларів. Рішення компанії показує, як прихильники Уолл-стріт починають використовувати свої лобістські мускули для боротьби криптоіндустрії за формування політики, яка тільки зараз пишеться, оскільки віртуальна валюта стає мейнстрімом.

Оскільки 23 000 компаній використовують Fidelity для виходу своїх співробітників на пенсію, AARP і захисники споживачів також б’ють на сполох, що вкидання криптовалюти в 401(k) може залишити роботодавців і працівників у руках. Департамент праці попереджає, що компанії, які включають криптовалюту до свого пенсійного плану, можуть бути переслідувані за непрацездатність у найкращих інтересах своїх співробітників.

«Дуже важко відокремити факти від галасу — і там дуже багато галасу», — сказав Міка Хауптман, директор із захисту інвесторів Федерації споживачів Америки. «Пропонування цих активів для планування спонсорів для включення до їх складу може збільшити їхню відповідальність, а це нікому не добре. Це не добре для малого бізнесу… це не добре для їхніх працівників».

Fidelity створювала свою присутність як крипто-гігант протягом майже десяти років, маючи платформу цифрових активів, яка включає в себе все, від взаємних фондів біткойн до кастодіальних послуг для інституційних інвесторів. Минулого року компанія очолив нову групу захисту та лобіювання — Crypto Council for Innovation — із фінтех-стартапами, які перетворилися на електростанції Block (раніше Square) і Coinbase.

Оголошення Fidelity про Bitcoin 401(k) наприкінці квітня з’явилося більше ніж через місяць після того, як Міністерство праці попередило про такий крок.

DOL у березні сказав адміністраторів пенсійного плану можна було б розслідувати якщо вони вирішили інвестувати плани своїх співробітників з визначеними внесками в цифрові активи, включаючи біткойн.

Фідуціарі планування — зазвичай роботодавці — дотримуються особливо високих стандартів обачності, коли справа доходить до вибору варіантів інвестування, доступних для їхніх працівників. Деякі інвестиції, такі як предмети колекціонування та деякі дорогоцінні метали, заборонені. Хоча DOL не включив криптовалюту до списку заборонених до перельотів, у нього є «серйозні занепокоєння щодо обачності» інвестицій у цифрові активи. Це означає, що роботодавець може нести відповідальність, якщо 401(k) біткойн працівника згорнуть.

Примітно, що біткойн поки не планується як варіант у будь-якому 401(k)s, де Fidelity виступає в якості довіреної особи, сказав речник Fidelity Ерік Сандвен.

У листі-відповіді від 12 квітня керівник відділу продуктів і платформ компанії Fidelity Дейв Грей закликав Департамент праці скасувати свої вказівки або переглянути їх, щоб сказати, що включення криптовалют до 401(k)s не є необачним.

Пропозиція біткойн 401(k) від Fidelity, яку вона планує запустити пізніше цього року, залишає прийняття рішень окремим співробітникам, які вибирають програму через свого роботодавця.

Міністерство праці оприлюднило своє попередження частково через відсутність ясності щодо того, як будуть регулюватися цифрові активи, а також через занепокоєння щодо шахрайства, маніпулювання ринком та іншого шахрайства, сказав Хавар. Немає чітких контрольних показників для визначення оцінки цифрових активів, а також немає правил щодо того, як адміністратори плану зберігають крипто-активи пенсіонера.

«Ми не знаємо, які регуляторні зміни відбудуться на цьому ринку, і хто буде до них адаптуватися краще чи гірше», – сказав він. «Навіть якщо ви є рішучим прихильником криптовалюти, я не думаю, що хтось має певність, що сам біткойн стане монетою, яка досягне успіху, ніж інші».

Існують також питання про те, як біткойн або інші цифрові активи вписуються в контекст типових інвестиційних портфелів 401(k), які створені, щоб забезпечити пенсіонерам надійний потік доходу, коли вони витрачають свої заощадження. Це стверджує AARP, група захисту американців старше 50 років Недавній катастрофічний спад криптовалют є доказом того, що цифрова валюта занадто небезпечна для планування виходу на пенсію.

«Використовувати криптоактиви – жахлива помилка [for retirement plans]», – сказав Девід Джон, старший радник зі стратегічної політики в Інституті публічної політики AARP. «Останній тиждень чи близько 10 днів довели це для нас».

Рішення Fidelity рухатися вперед викликало швидкий докір з боку Воррена і Сена. Тіна Сміт (Д-Мінн.), хто у листі від 4 травня запитала генерального директора Fidelity Ебігейл Джонсон, чому компанія не звернула увагу на попередження Департаменту праці. Сенатори посилалися на екстремальну волатильність цін, яку, за їхніми словами, посилюють такі впливи, як генеральний директор Tesla Ілон Маск. Вони також запитали про потенційний конфлікт інтересів, пов’язаний із набігом Fidelity на видобуток біткойнів.

«Коротше кажучи, інвестування в криптовалюти є ризикованою та спекулятивною грі, і ми стурбовані тим, що Fidelity піде на ці ризики з мільйонами пенсійних заощаджень американців», — сказали вони.

На наступний день після того, як Уоррен і Сміт закликали компанію, Тубервіль представив «Закон про фінансову свободу», який забороняє Департаменту праці обмежувати види інвестицій, дозволені в рахунках 401(k) для самостійного управління. Хоча речник Tuberville Раянн Дюрант сказав, що співробітники сенатора зустрічалися з Fidelity і групами з торгівлі криптовалютами до оприлюднення законопроекту, вона сказала, що Fidelity не відігравала ніякої ролі у створенні законодавчої мови.

Традиційні фінансові торговельні групи, включаючи Асоціацію американських банкірів та Асоціацію індустрії цінних паперів та фінансових ринків, написали в DOL листи, в яких ставлять під сумнів рекомендації та вимагають перегляду.

«Уряд не заважає пенсійним заощаджувачам, які хочуть зробити власний вибір щодо інвестування», – йдеться у заяві Тубервілля. «Коли ви заробили свою зарплату, вирішувати, як ви інвестуєте свої гроші. Моє законодавство гарантує, що це так».

Сандвен сказав, що компанія запровадила кілька заходів безпеки для споживачів, включаючи «надмірний нагляд за торгівлею, прозорість, освіту та функції кібербезпеки».

«Fidelity з нетерпінням чекає продовження діалогу щодо цієї захоплюючої пропозиції з федеральними регуляторами та політиками відповідно до нашого підходу до багатьох нових послуг, які ми пропонуємо нашим клієнтам», – сказав Сандвен.