Біткойн у мережі та технічні дані починають припускати, що ціна BTC досягла дна

біткойн (BTC) Ціна слідувала за a чотирирічний цикл, з послідовними бичачим і ведмежим трендами, що відбуваються в дещо вимірних інтервалах. Уважніший погляд на довгострокову цінову динаміку біткойна показує, що підйом до вершини та низу попередніх циклів виглядає надзвичайно схожим. Що ще цікавіше, цикл 2020–2021 років демонструє ознаки наслідування тієї самої моделі.

Незалежний аналітик ринку HornHarris знайдено що період між «знизу-вгору» та «зверху-вниз» був однаковим з 2015 року: 152 тижні та 52 тижні відповідно.

Навіть у 2013 році ведмежий ринок тривав 58 тижнів, лише шість тижнів різниці з двома іншими циклами.

Іншою схожістю з останнім формуванням дна є схожість між поточним висхідним трендом біткойна та трендом у 2019 році, коли головним каталізатором були переважаючі негативні настрої інвесторів. Ціна біткойна зросла майже на 350% від дна в 3125 доларів, і вона не опускалася нижче цього рівня надалі, позначаючи дно попереднього циклу.

Чотири роки по тому умови змінилися, але основною причиною останнього 30-відсоткового зростання ціни біткойна все ще було очікування ринку зниження цін через макроекономічні труднощі. Відсутність позитивних настроїв і накопичення коротких позицій на ф’ючерсному ринку, можливо, дозволило покупцям влаштувати ралі недовіри, щоб послідувати за ліквідаціями коротких ордерів і підбурити FOMO — страх втратити — серед інвесторів, які сиділи осторонь.

Але не всі умови однакові. Раніше кити BTC — адреси, що містять понад 1000 BTC — почали активно купувати, коли ціна біткойна почала досягати дна. Однак ці покупці не брали участі в нещодавньому ралі, що викликає занепокоєння щодо його стійкості.

Якщо історія повториться, мінімуми біткойнів у листопаді 2022 року на рівні близько 15 500 доларів означать дно поточного циклу. Це також означало б, що почався новий бичачий цикл, і актив може досягти нового піку в жовтні 2025 року.

Буде цікаво побачити, чи покупці китів приймуть теорію Федерального резерву Джерома Пауелла про те, що вона здійснить успішну м’яку посадку замість рецесії в результаті своєї боротьби з інфляцією. Економічні дані за грудень про інфляцію споживчих цін і кількість зайнятих показали ранні результати ознаки макропокращення. Кілька інших індикаторів у ланцюжку можуть допомогти підтвердити, чи справжня угода є цим зростанням.

З’являються ознаки короткострокового бичачого розвороту

Біткойн торгувався рівні покупки досить довго на довших таймфреймах. Однак у короткостроковій перспективі ризик падіння цін до нових мінімумів був високим через продажний тиск шахтарів, макроекономічний зустрічний вітері страх зараження FTX. Нещодавнє зростання демонструє ознаки того, що сигнали в ланцюжку переходять у бічачу територію.

Показник реалізованої ціни біткойна відображає середню ціну покупців на переміщення монет у ланцюжку. За останні вісім років його ціна падала нижче ціни реалізації лише тричі. Крім того, прорив вище цього рівня ознаменував кінець ведмежого тренду в кожному з них.

Наразі реалізована ціна біткойна становить 19 715 доларів США. Якщо ціна тримається вище цього рівня, це спонукатиме покупців, які сидять осторонь, приєднатися до зростання.

Іншим надійним короткостроковим індикатором мережі є Spend Output Profit Ratio (SOPR). Він вимірює прибутковість транзакцій Bitcoin на основі ціни токенів, коли вони додаються та вилучаються з певних адрес.

Індикатор використовується для визначення бичачих і ведмежих трендів. Коли ціна перебуває у висхідному тренді, інвестори додають свої виграшні позиції під час відкатів, що вказується, коли значення індикатора SOPR залишається вище одиниці. У ведмедя відбувається зворотне: ведмеді домінують на ринку, продаючи в ралі. Таким чином, перетин метрики над опорною точкою є потужним сигналом розвороту тренду.

Поки що семиденні середні транзакції все ще відбуваються зі збитком, але ціна дуже близька до підвищення. Виходячи з останнього повторного тестування опорної точки SOPR, бичачий розворот відбудеться після успішного тижневого закриття вище 21 200 доларів.

Ще одна помітна подія сталася з майнерами біткойнів, які були одними з найбільших продавців у 2022 році, оскільки ринкова ціна впала нижче вартості виробництва біткойнів, що чинило на них тиск. Однак часи шахтарської капітуляції, мабуть, позаду.

Індикатор Hash Ribbon, розроблений мережевим аналітиком Чарльзом Едвардсом, спалахнув Сигнал для покупки, що вказує на припинення тенденції падіння хешрейтів, коли ціни відновлюються вище витрат виробництва великих і середніх підприємств.

Якщо найближчим часом ціна біткойна не впаде нижче 20 000 доларів, ринок може очікувати, що майнери почнуть накопичувати біткойн замість того, щоб продавати всю суму для покриття операційних витрат.

Разюча подібність між попередніми циклами біткойна та полегшенням від триваючого розпродажу майнерів має допомогти покупцям створити довгостроковий бичачий рівень підтримки.

Однак відсутність купівлі китів і розворот ціни від опорного рівня SOPR близько 21 200 доларів викликає тривогу, що продавці можуть знову почати домінувати. Рівень підтримки покупців у ланцюжку становить близько реалізованої ціни на рівні 19 715 доларів США.