“Червоний вересень” – це те, чого чекати від ринку біткойна

Біткойн торгує збоку, коли серпень збивається, а криптовалюти роблять те, що роблять щороку приблизно в цей час: готуючись до болю.

Явище, відоме як “червоний вересень” або “Вересневий ефект”Майже століття привидів. Кінглас.

“Шаблон передбачувана: негативні балаканини в соціальних мережах шипують близько 25 серпня, а потім збільшені Біткойн депозити на обмін протягом 48-72 годин, ” Юрі Бергрозповів консультант у швейцарському постачальнику криптовалюти Фінхтраде Розшифровувати.

“Червоний вересень перейшов від ринкової аномалії до щомісячного експерименту з психології. Ми спостерігаємо, як цілий ринок розмовляє сам на продаж, заснований на історії, а не на поточних основ”.

Механіка, що стоїть за червоним вересневим, слідує на структурній поведінці на ринку, що сходяться на кожну осінь. Взаємні фонди закривають свої фінансові роки у вересні, викликаючи збір урожаю та портфеля податків, що відновлюють ринки замовленнями на продаж. Сезон літніх канікул закінчується, повертаючи торговців до столів, де вони переоцінюють позиції після місяців тонкої ліквідності. Видання облігацій принизує день після тривалового дня, витягуючи капітал з акцій та активів ризику, коли установи обертаються до фіксованого доходу.

Федеральний комітет з відкритих ринку проводить свої вересневі збори, створюючи невизначеність, яка замерзає купівлю, поки керівництво політики не уточнить. У криптовалюті ці тиску складають: 24/7 торгівлі Bitcoin означає, що немає вимикачів при продажі прискорення, а менша ринкова обмеження робить його вразливим до рухів китів, які прагнуть обертати прибуток альткойни.

Каскад починається на традиційних ринках і переливається на криптовалюту протягом кількох днів. Коли S&P 500 падає, інституційні інвестори спочатку скидають біткойн, щоб задовольнити маржу або зменшити ризик портфеля. Ф'ючерсні ринки посилюють пошкодження за допомогою ліквідаційних каскадів – 5% -ний пляжний хід може викликати 20% у зниженні похідних. Показники соціальних настроїв стають негативними до кінця серпня, і торговці продають превентивно, щоб уникнути очікуваних збитків. Дилери опціонів захищають свою експозицію, продаючи Spot Bitcoin у міру підвищення мінливості, додаючи механічний тиск незалежно від основ.

І як і будь-які інші ринки, деякі вважають, що це стає закономірністю з чистого раціонального очікування, що є ще одним способом сказати самореалізуючи пророцтво.

Цифри створюють резервне копіювання спостереження Берга. Індекс криптовалютного страху та жадібності знизився з 74 із 100 до 52, незважаючи на глобальний фондовий ринок, що показав більш оптимістичний погляд з 64 балами. Прикордонний нейтральний, але все ще в зоні “жадібності”.

Але цього вересня надходить з незвичайними перехресними струмами. Федеральний резерв поділився позитивними заявами, і ціноутворення на ринку в іншому скороченні на засіданні 18 вересня. Основна інфляція залишається застрягла на 3,1%, тоді як дві активні війни порушують глобальні ланцюги поставок. Ці умови створюють те, що Даніель Келлер, генеральний директор Технології припливурозглядається як ідеальна буря.

“У нас є дві театри бойових дій, що визначають історію, один у Європі та один на Близькому Сході, які порушують критичні ланцюги поставок”,-сказав Келлер Розшифровувати. “Крім того, США ініціювали глобальну торговельну війну проти майже всіх її головних союзників. Сучасний стан глобальної геополітики ідеально позиціонує BTC для крутого зниження, що настає у вересні 2025 року.”

Іншими словами, зараз ринки не сприймають біткойн як хедж, що було домінуючою передковичою розповіддю про BTC як активу. Ринки розглядають це набагато більше, як активом ризику.

Технічні показники починають малювати страшну картину для торговців. Біткойн збився нижче критичного рівня підтримки 110 000 доларів, який закріпив мітинг з травня. 50-денний ковзний середній становить 114 000 доларів і зараз виступає опором 200-денної EMA, що надає підтримку біля цінової лінії в розмірі 103 тис. Доларів.

Технічні торговці можуть спостерігати за 105 000 доларів як лінію в піску. Про Myriad, ринок прогнозування, розроблений материнською компанією Decrypt DeCrypt, торговці в даний час розміщують шанси на біткойн, що занурюється назад до 105 000 доларів майже на 75%.

Перерва нижче 105 тис. Дол. Тримайте понад 110 000 доларів за перші два тижні вересня, і сезонне прокляття може нарешті зламатися.

Індекс відносної сили читає 38, на перепродажній території, що передбачає хоча б деякі інвестори біткойна, намагаються позбутися від своїх монет якомога швидше. Обсяг залишається на 30% нижче середнього липня, типовий для торгівлі пізньою літою, але потенційно проблематично, якщо волатильність зростає.

Але навіть якщо речі здаються, що торговці готуються до історії, щоб повторити себе, деякі вважають, що основи біткойна зараз сильніші, ніж будь -коли, і цього повинно бути достатньо для того, щоб король криптовалютував цей важкий місяць – або, принаймні, не зазнає краху, як це було в минулому.

“Ідея” Червоного вересня ” – це більше міф, ніж математика”,. Бен КурландРозповів генеральний директор Crypto Research Platform Dyor Розшифровувати. “Історично вересень виглядав слабким через перебалансування портфелів, згасання темпів роздрібної торгівлі та макро -тремтіння, але ці закономірності мали значення, коли біткойн був меншим, тоншим ринком”.

Курланд вказує на ліквідність як справжній водій зараз. “Інфляція не ковзає нижче, вона виявляється липкою з основними показаннями, що все ще повзають вище. Але навіть при цьому головний вітер ФРС перебуває під тиском, щоб полегшити зростання, а інституційний приплив глибший, ніж будь -коли”.

Традиційні попереджувальні знаки вже блимає. FOMC збирається 17-18 вересня, і ринки розбиваються на те, чи будуть чиновники утримувати ставки чи знижувати їх.

Келлер радить уважно спостерігати за страхом та жадібними показниками. “Торговці в найближчі тижні повинні стежити за індексами страху та жадібності, щоб визначити загальні ринкові настрої та чи краще утримувати ціни, якщо ціни стрибають або продаються як” Червоний вересень “, що лежить ближче”, – сказав він.

Сезонний малюнок може бути послаблюється, коли криптовалюта дозріває. Втрати вересневого біткойна в вересневих умовах зменшилися від середнього негативного 6% у 2010 -х до негативних 2,55% за останні п’ять років. Інституційне прийняття через ETF та корпоративні казначейства додало стабільності. Насправді, за останні два роки, Bitcoin зареєстрував позитивні вигоди у вересні.

Берг розглядає все явище як самозв'язок психології. “Через роки вересневих розпродажів криптовалюта навчилася очікувати слабкості. Це створює цикл, коли страх перед зануренням стає самим зануренням”, – сказав він.

Це прогноз здається похмурим, не хвилюйся: після того, як червоний вересень з’явиться жовтень – або “Вгору” – який історично найкращий місяць у році.

Погляди та думки, висловлені автором, стосуються лише інформаційних цілей і не є фінансовими, інвестиційними чи іншими порадами.