Чому саме інфляція, а не крах криптовалют, визначить біткойн

Ми раді представити Transform 2022 особисто 19 липня та практично 20–28 липня. Приєднуйтесь до AI та лідерів даних для глибоких розмов та захоплюючих можливостей для спілкування. Зареєструйтеся сьогодні!


Crypto не працює. Погано. Ціна біткойна є найнижчою за останні 18 місяців, і заголовки, що випливають, є драматичними. І все ж, перед обличчям краху криптовалют, не всі надії втрачені. Незважаючи на падіння вартості біткойна, ще належить побачити, як ширший економічний ландшафт впливає на довгострокове прийняття монети.

Чому? Оскільки біткойн випадки використання фактично зростають на тлі глобальної інфляції. Крім оцінки, біткойн знаходить нову користь у цей момент ринкового божевілля. Найбільша і найстаріша монета Crypto обіцяє кілька фронтів – від урядів, які досліджують його в міжнародній торгівлі, до інвесторів, які шукають цифровий накопичувач вартості. Давайте подивимося, чому інфляція, а не крах криптовалютного ринку, визначатиме біткойн на наступні роки.

Біткоїни як засіб збереження вартості

Із зростанням інфляції до 8% у СШАінвестори відчайдушно прагнуть зберегти цінність – актив, який може зберігати свою вартість з часом без знецінення. У минулому золото було випробуваною ставкою на хеджування інфляції. Цього разу з золотих фондів було вилучено 10 мільярдів доларів інвестори все частіше звертаються до новішої альтернативи: Bitcoin.

А чому б і ні? Як і золото, біткойн зустрічається рідко і має обмежену кількість. Посилаючись на ринкову капіталізацію біткойна в 700 мільярдів доларів у порівнянні з приблизно 2,6 трильйонами доларів золота, яке належить як інвестиція, Goldman Sachs у січні заявив, що криптовалюта наразі має 20% частку ринку сховищ вартості.

Важливо відзначити, що до того, як біткойн буде повністю сприйнятий як засіб збереження вартості, потрібна подальша зрілість ринку. Зрілий ринок враховує довгострокові інвестори, які можуть дозволити собі витримати падіння цін. Так само зрілий ринок, такий як золото, покладається на загальні рамки, показники та класифікації учасників ринку. Цьогорічна волатильність криптовалюти ще не відображає зрілого ринку.

Незважаючи на зростаючу кореляцію монети з Nasdaq та іншими ризиковими активами, біткойн все ще є механічно дефляційною валютою, яка призначена для збереження своєї вартості в довгостроковій перспективі. Так само, як інтернет-бульбашка на рубежі століть, сьогоднішні дикі внутрішньоденні піки і спади можна певною мірою віднести до ажіотажу та фінансіалізації революційної тенденції на перших порах.

Оскільки цифрові активи набувають все більшого поширення, очікуйте, що інституційні інвестори та спеціальні криптофонди стануть стабілізуючими силами на ринку. Це забезпечить так необхідну зрілість і потенційно більше покупців, які бачать біткойн як засіб збереження вартості.

Біткоїни в міжнародній торгівлі та розрахунках

Швидкість, ефективність, ризик: існує багато причин, чому транскордонні цифрові платежі також досліджуються в часи високої інфляції. Наприклад, Банк міжнародних розрахунків (BIS) нещодавно розроблений прототипи для загальної платформи цифрових валют. Розробка під кодовою назвою «Project Dunbar» доводить, що фінансові установи можуть використовувати цифрові валюти центрального банку для здійснення транзакцій безпосередньо один з одним на спільній платформі. Проблема для банків, однак, полягає в тому, що до реалізації такого проекту ще залишилося багато років.

На початку цього року Всесвітній економічний форум окреслив переваги цифрових валют у світовій торгівлі. Вони включають швидкість – збільшення часу розрахунку від днів до хвилин – а також альтернативний кредит – використання загальнодоступної книги блокчейну для обміну фінансовою історією та надання кредитів на імпорт та експорт. Оскільки це, безумовно, найпопулярніша криптовалюта, біткойн має хороші можливості, щоб очолити впровадження цифрових грошей у фінансову екосистему.

Ми вже починаємо бачити, як це відбувається. Після цьогорічних санкцій з боку міжнародного співтовариства, Росія розглядала можливість прийняти біткойн як оплата за експорт нафти і газу з «дружніх» країн. Незважаючи на очевидне прагнення країни обійти санкції, цей крок створить прецедент у міжнародній торгівлі і, знову ж таки, призведе до подальшого впровадження біткойн. Ці зусилля з «дедоларизації» торгівлі можуть також призвести до того, що волатильність біткойна почне послабшатися, оскільки все більше таких торгів здійснюється цифровою валютою.

Біткоїни в країнах, що розвиваються

На жаль, більшість людей у ​​світі бере участь у сучасному економічному болі. Інфляція підриває купівельну спроможність валют за межі долара, і це особливо сильно впливає на країни, що розвиваються. Від турецької ліри до нігерійської найри інфляція карає місцеві валюти в період постпандемічного відновлення. Тут економічна невизначеність і нестабільність призводять до більшого поширення біткойнів.

В Туреччині, її національна валюта знизилася по відношенню до долара в останньому кварталі 2021 року. У результаті обсяги торгівлі криптовалютою з використанням ліри підскочили в середньому до 1,8 мільярда доларів на день на трьох біржах. Тим часом у Нігерії схожа історія девальвація валюти та жорсткий контроль доступу до іноземних валют призвели до збільшення кількості біткойнів. Так само і в Росії.

Біткоїни все частіше перетворюються на щось більше, ніж як засіб зберігання цінності для людей – це як захист від гіперінфляції. Залишається побачити, куди це піде. Зі зростанням можуть виникнути поштовхи громади, які призведуть до більше впровадження криптовалюти по всій країні, як у Сальвадорі.

Що б не сталося далі, зрозуміло, що розмови та погляди на біткойн розвиваються разом із інфляцією. Незалежно від того, чи це інвестори, які експериментують із криптовалютою як накопичувачем вартості, міжнародні банки та уряди, які використовують її в торгівлі, чи населення, яке намагається захистити свою купівельну спроможність, ми вступаємо в нову фазу прийняття.

Дещо випадково, збільшення поширення відбувається одночасно з підвищенням масштабованості. Протягом багатьох років біткойн стримував порівняно довгий час транзакцій. Однак останнім часом масштабованість стала меншою перешкодою завдяки таким розробкам, як Мережа Lightning і його швидкі транзакції між вузлами-учасниками. Це є ключовим, якщо біткойн хоче зайняти позицію функціональних грошей у міжнародній торгівлі та соціальній валюті. Спостерігайте за цим простором.

Чен Лі є генеральним директором та засновником венчурного капіталу цифрових активів at Youbi Capital.

DataDecisionMakers

Ласкаво просимо до спільноти VentureBeat!

DataDecisionMakers — це місце, де експерти, включно з технічними працівниками, які працюють з даними, можуть поділитися думками та інноваціями, пов’язаними з даними.

Якщо ви хочете читати про передові ідеї та актуальну інформацію, передові методи та майбутнє даних і технологій даних, приєднуйтесь до нас у DataDecisionMakers.

Ви навіть можете подумати внесення статті свого власного!

Детальніше з DataDecisionMakers

Source link

Поділіться своєю любов'ю