Чи неминуче зростання цін на біткойн «Uptober»?

Жовтень історично був одним із найсильніших місяців для цін на біткойн (BTC), і бики з нетерпінням передбачаючи те ж саме цього року, присипавши свої пости на X рясними згадками про «Uptober».

Але наскільки ймовірно, що ціни підуть за цією схемою цього року?

Після того, як біткойн (BTC) залишався нижче 60 000 доларів протягом більшої частини вересня — місяця, який історично приносив найгіршу прибутковість біткойну (BTC), домінуюча криптовалюта стабільно піднялася до 65 000 доларів через кілька днів після того, як Федеральна резервна система США знижені ставки на 50 базисних пунктів минулого тижня. Згідно з даними, на даний момент у вересні він має нехарактерну прибутковість у 10,5%. Дані Coingglass.

«Економіка США перебуває в хорошому стані, і наше сьогоднішнє рішення спрямоване на те, щоб утримати її там», — сказав голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл під час офіційної зустрічі. прес-конференція після оголошення про зниження ставок.

Детальніше: Аналітики кажуть, що біткойн зараз перебуває в «класичному режимі», щоб незабаром зрости

Зараз аналітики кажуть, що якщо проголошення Пауелла про міцну економіку є точним, жовтень і листопад — два найефективніші місяці для біткойнів з 2013 року — зростатимуть, як це відбувалося протягом останніх одинадцяти років.

За даними Coinglass, ціна біткойна зросла в середньому на 22% у жовтні з 2013 року, тоді як у листопаді вона зросла на колосальні 47%. Хоча значна частина листопадового зростання відбулася ще в 2013 році, коли ціна біткойна злетіла на 449%, це не завадило оптимістичним інвесторам називати цей місяць «місячним листям».

«Інший сценарій Золотовласки, очевидно, можна повторити», — сказав Браян Рудік, старший стратег криптоінвестиційної компанії GSR, в інтерв’ю Unchained, маючи на увазі поєднання охолодження інфляції, зниження безробіття та зниження процентної ставки ФРС, останнє з яких стало більш ризикованим. такі активи, як біткойни, більш привабливі.

«Якщо ми зможемо отримати ще одну частину, і [have] якщо вхідні економічні дані будуть надійними, і якщо ФРС висловить впевненість в економіці, це, ймовірно, дуже сприятиме ціні біткойна», – додав Рудік.

За словами Рудіка, майбутні випуски економічних даних, особливо тих, що стосуються інфляції та зайнятості, будуть особливо важливими, оскільки вони дадуть ознаки того, що ФРС робитиме з процентними ставками на своєму наступному засіданні в листопаді.

У 2024 році ФРС проведе ще два засідання: одне в листопаді та друге в грудні. CME FedWatchінструмент, який відстежує ймовірність зміни цільової ставки ФРС, наразі має ймовірність ще одного зниження на 50 базисних пунктів у листопаді на рівні трохи більше 51%.

Майк Батлер, трейдер опціонів у фінансовій мережі Tasty Live, сказав Unchained, що він також вважає, що зниження ставки у вересні та ймовірне подальше зниження в листопаді є хорошим провісником для біткойна.

«Зменшення на 50 базисних пунктів… посилює позитивні настрої ринку», — сказав Батлер.

4 жовтня Каталізатори

Рудік сказав Unchained, що є чотири конкретні фактори, які, на його думку, вплинуть на ціну біткойна в жовтні.

1. Грошово-кредитна політика. Центральний банк Японії (BOJ) у липні вперше за 15 років несподівано підвищив процентні ставки, що спричинило кровопролиття на світових ринках, оскільки інституційні інвестори, які скористалися японським боргом із низькими відсотками, були застигнуті зненацька. Криптовалюти не обійшли стороною, і через п’ять днів після оголошення біткойн впав майже на 23%.

«Підказки щодо того, що ФРС зробить у листопаді, а також що робить Банк Японії щодо потенційного підвищення ставок на своєму засіданні в кінці жовтня, [are] буде найважливішим”, – сказав Рудік.

Наступне засідання Банку Японії з монетарної політики відбудеться 30-31 жовтня.

2. Економіка США. Біткойн, який широко вважається ризикованим активом (хоча зараз BlackRock категоризує це як «глобальна монетарна альтернатива»), як правило, має недостатню ефективність за несприятливих ринкових умов, як і подібні ризиковані активи, такі як акції та інші криптовалюти.

Падіння ціни біткоїна на початку серпня відбулося не лише через несподіване підвищення Банку Японії, але й посилилося зростанням рівня безробіття в США з 4,1% у червні до 4,3% наприкінці липня.

«Люди були стурбовані тим, що економіка США або сповільниться, або впаде в рецесію», — сказав Рудік. «Очевидно, ми отримаємо додаткові дані про економіку наступного місяця, що, на мою думку, буде дуже важливим».

3. Вибори президента США. Вперше за свою президентську кампанію 2024 року кандидат від Демократичної партії Камала Гарріс висловила свою підтримку криптоіндустрії на донорському заході в Нью-Йорку в неділю та під час мова в Економічному клубі Піттсбурга в середу.

Харріс сказала, що вона планує забезпечити, щоб США залишалися «домінуючими» у нових технологіях, таких як блокчейн, ШІ та квантові обчислення, зазначивши, що ці сектори «визначать наступне століття».

Детальніше: Як інвестувати в криптовалюту залежно від того, чи стане президентом Трамп чи Гарріс

Її коментарі являють собою різкий контраст із уявною ворожістю адміністрації Байдена до крипто-екосистеми. Але, незважаючи на стримані зусилля Харріса залучити виборців криптовалюти, Трамп все ще вважається де-факто прокрипто-кандидатом.

У своїй промові щодо економічної політики на початку цього місяця Трамп сказав він хотів зробити США «світовою столицею криптовалют і біткойнів». У липні Трамп виступив із програмною промовою на конференції Blockchain 2024 року в Нешвіллі, висунувши ідею створення національного резерву біткойнів і заявивши, що звільнить Генслера з посади голови SEC у перший день свого президентства. Трамп також випустив серію NFT, і нещодавно просування проект кредитування DeFi під назвою World Financial Liberty, керований його синами.

Він навіть став першим колишнім президентом США, який публічно витратив біткойни, коли минулого тижня купив гамбургери майже на тисячу доларів за криптовалюту в барі з біткойнами в Нью-Йорку.

Тим не менш, Рудік сказав, що хоча BTC може різко підвищити ймовірність переобрання Трампа, перемога Гарріса навряд чи завдасть суттєвої шкоди криптовалютним ринкам, оскільки він вважає, що Гарріс зрештою буде більш дружнім до галузі, ніж Байден, а також той факт, що набагато дружніша позиція, здається, не має великої ціни.

4. Інституційний попит. Успіх спотових біткойн ETF підняв ціну біткойна до рекордного рівня в березні. У міру того як все більше інституційних компаній стежать за ажіотажним розповсюдженням біткойн-ETF, ціна активу, ймовірно, зростатиме.

«Менеджери капіталу, такі як Morgan Stanley і Wells Fargo, нарешті дозволяють FA [financial advisors] щоб залучити інвестиції”, – сказав Рудік. «Я думаю, що це буде повільним, але дуже стабільним драйвером попиту».

Іншою подією, яка може ще більше підтримати ціну BTC, є нещодавня SEC затвердження лістингу та торгівлі опціонами в iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock. Якщо остаточні схвалення будуть надані Options Clearing Corporation (OCC) і Commodity Futures Trading Commission (CFTC), біткойн може мати підвищену ліквідність, меншу волатильність і подорожчання ціни.

«Я вважаю, що завдяки схваленню опціонів ETF на ринку в цілому відбулася зміна позитивних настроїв», — сказав Батлер. «Більше можливостей хеджувати ризик для установ і [to] спекуляція для роздрібних інвесторів приносить активність криптовалютному ринку».