Чи незабаром ціни на акції MicroStrategy опустяться нижче 100 доларів?

Ціна акцій MicroStrategy не змогла продовжити зростання, незважаючи на те, що компанія продовжує купувати більше біткойнів. Його остання покупка на 40 мільйонів доларів відбулася 23 лютого саме тоді, коли акції знову почали падати. Але це була не вся історія.

У той час як акції MSTR 24 лютого впали більш ніж на 9%, 25 лютого послідував відскок на 16%, демонструючи хвилювання. На момент преси він знизився більш ніж на 3% з моменту вчорашнього закриття. Зараз акції впали приблизно на 4% від максимуму минулої п’ятниці та майже на 63% за шість місяців, викликаючи нові занепокоєння щодо глибшого зриву, поки запас BTC знову завантажувався.

Остання покупка біткойна на 40 мільйонів доларів не зупинила падіння MSTR

MicroStrategy додала 592 біткоіни 23 лютого, витративши близько 40 мільйонів доларів США за середньою ціною близько 67 286 доларів США. Це підштовхнуло його загальні запаси до 717 722 біткойнів із загальною середньою основою вартості 76 020 доларів США.

Зазвичай такі агресивні покупки підтримують довіру інвесторів, оскільки це сигнал про довгострокову переконаність у майбутньому біткойна.

Хочете більше подібної інформації про маркери? Підпишіться на щоденну розсилку новин редактора Harsh Notariya тут.

Але в цей час, курс акцій MicroStrategy продовжував падати, а не стабілізуватися, незважаючи на кілька відскоків, стабільно рухаючись по шляху падіння, який почався 19 лютого. Ця слабкість тісно відображає власну поведінку Bitcoin.

25 лютого акції ненадовго зросли до 137 доларів, підвищивши відскок біткойна з 64 500 доларів до 69 400 доларів, що на 2,5% більше. Однак, коли біткойн знову охолонув, MicroStrategy негайно повернувся вниз, показуючи, наскільки тісно його продуктивність залишається прив’язаною до напрямку біткойна.

Це показує, що MicroStrategy все ще торгує як проксі-сервер біткойн із кредитним плечем. Коли біткойн зупиняється або слабшає, MicroStrategy часто падає швидше, тому що його оцінка вже припускає значний потенціал зростання його активів у біткойнах.

Остання покупка біткойна не змінила цієї динаміки, поставивши більш важливе питання: чи інституційні інвестори все ще підтримують акції.

Інституційний грошовий потік сигналізує про зростаючий ризик виходу

Індикатор Chaikin Money Flow (CMF) тепер блимає попереджувальним знаком. CMF вимірює, купують чи продають великі інвестори, поєднуючи ціну та обсяг.

Коли CMF піднімається вище нуля, це сигналізує про накопичення, тобто інституційні інвестори купують. Коли він падає нижче нуля, це сигналізує про розподіл, тобто капітал покидає актив.

Раніше, з 12 січня по 23 лютого, CMF виріс, а ціна акцій MicroStrategy впала, з кількома відскоками вище нульової лінії. Це бичаче розбіжність показало, що інституційні інвестори тихо накопичували акції під час слабкості. Це накопичення часом навіть перетворювалося на чисті позитивні потоки, що призводило до значних відскоків.

Це навіть допомогло збільшити відскок на 33% між 5 і 25 лютого. Однак зараз ситуація інша. CMF має плоску лінію, обіймаючи нульову лінію. Це показує, що інституційні гроші на даний момент не визначилися.

Що викликає занепокоєння, так це те, що зміна відбулася відразу після того, як MicroStrategy оголосила про свою останню купівлю біткойнів 23 лютого. CMF припускає, що інституційні інвестори можуть не накопичувати акції MicroStrategy, незважаючи на купівлю біткойнів.

Цей розрив зв’язку послаблює оптимізм і говорить про те, що довіра до самих акцій може зникати. Наступний напрямок руху CMF може вирішити долю ціни акцій MSTR.

У той же час індикатори імпульсу показують, що нещодавнє падіння (між 25 і 26 лютого) не було несподіваним, оскільки базова сила вже слабшала.

Ведмежа дивергенція попереджає про падіння ціни акцій MSTR

Індекс відносної сили (RSI), який вимірює силу імпульсу за шкалою від 0 до 100, показав ведмежу розбіжність перед недавнім падінням.

У період з 9 грудня по 25 лютого ціна акцій MicroStrategy сформувала нижчий максимум, тоді як RSI сформував вищий максимум. Ця модель сигналізує про послаблення імпульсу, оскільки ціна зростає без сильної підтримки покупців.

Цей тип розбіжності часто з'являється перед великими відкатами. Подібні розбіжності з'являлися кілька разів протягом останніх місяців, і кожне призводило до різких корекцій.

Наприклад, попередня дивергенція, завершена в середині січня, спричинила падіння на 45%, сформувавши основний спадний тренд, який досі визначає ширшу структуру акцій.

Нещодавній, який завершився 20 лютого, призвів до падіння майже на 13%. Поточний вже з’їв 6% приросту, але оскільки ширша ведмежа модель залишається активною, це зниження може бути лише ранньою стадією більшого руху вниз. Це не буде чудовою новиною для акціонерів MicroStrategy.

Структура розбивки цін на акції MicroStrategy вказує на 70 доларів США

The курс акцій MicroStrategy вже прорвався нижче патерну прапора ведмедя, який є патерном продовження, який формується під час тимчасових відскоків у більших низхідних трендах. Коли ця схема руйнується, це зазвичай призводить до ще однієї сильної нижньої ноги.

Наразі найважливіший рівень підтримки становить близько 119 доларів США. Якщо цей рівень зазнає невдачі, наступна підтримка з’явиться біля 106 доларів, за якою слідує сильніший технічний рівень близько 85 доларів.

Проте прогноз повного пробою, заснований на рівнях відновлення Фібоначчі, вказує на область 71 долар (зона 70 доларів), що збігається з рівнем Фібоначчі 0,786 і прогнозованим падінням полюса на 45%+.

З іншого боку, перші ознаки сили з’являться, лише якщо MicroStrategy повертає 139 доларів США. Однак ширша ведмежа структура залишиться недоторканою, якщо акції не перевищать 155 доларів, що зробить недійсною модель падіння та сигналізує про потенційну зміну тенденції.

Поки ці рівні опору не будуть відновлені, поточна структура свідчить про те, що MicroStrategy залишається вразливим до подальшого зниження, причому зона 70 доларів зараз стає реалістичною технічною ціллю, якщо 85 доларів поступляться, враховуючи триваючу слабкість біткойна.