Ціна Curve (CRV) досягла 1-річного мінімуму на тлі загрози ліквідації

Токен управління Curve DAO CRV впав на 12% 15 червня після того, як з’явилися повідомлення про ризиковані позики, взяті засновником компанії Майклом Єгоровим на Aave. Токен зафіксував найнижчий торговий рівень проти ефіру (ETH) за 0,00035010 ETH 15 червня.

За даними он-чейн-аналітики LookOnChain, Єгоров розмістив 431 мільйон CRV (вартістю близько 246 мільйонів доларів) через кілька протоколів децентралізованого кредитування та позичив стейблкойни на 101,5 мільйона доларів на кількох платформах. Поклади Єгорова становлять 50,5% оборотних запасів CRV.

Дані DeFiLlama показують, що CRV загрожує ліквідація на суму 107 мільйонів доларів на Aave, якщо її вартість впаде нижче 0,37 долара. Після ініціювання ліквідації токени CRV будуть заблоковані в смарт-контрактах Aave, доки зацікавлений покупець не розрахується та не ліквідує заставу. Внесено пропозицію заморозити кредити Єгорова на Aave і запобігти подальшим кредитам CRV, щоб уникнути катастрофічної ситуації.

У той час як розмір позик Єгорова чинить величезний тиск на токен, негативні ставки на CRV значно зросли, що забезпечує можливе швидке зростання.

Чи є CRV коротким процесом?

Обсяг відкритих відсотків для CRV безстроковий обмін кількість контрактів зросла з $35,5 млн до $46,3 млн після розкриття кредитів Єгорова.

Ставка фінансування для токенів CRV на централізованих біржах деривативів, таких як Binance та OKX, впала до історичного мінімуму близько 81% на рік за монетне скло даних. Негативний рівень фінансування свідчить про те, що більшість із цих нових трейдерів роблять ставку на додаткове зниження ціни.

Оскільки коротка сторона стає переповненою, це створює можливість для покупців шукати свої стоп-лосси. Це явище відоме як коротке стискання. Це відбувається, коли ціна активу швидко рухається в протилежному напрямку від коротких гравців, коли вони поспішають захистити свої позиції або купують актив, щоб закрити свої позиції.

Технічно пара CRV/USD може знайти підтримку біля мінімуму 2022 року між 0,53 і 0,40 долара. Враховуючи, що можливе швидке відновлення після короткого стиснення, ціна може позначити 50-денну ковзну середню на рівні 0,82 долара.

З іншого боку, падіння цього рівня підтримки може призвести до розширення розпродажів до мінімуму 2021 року близько 0,32 долара. На момент публікації CRV востаннє торгувався на рівні близько 0,59 долара.

Пара токенів CRV/ETH виглядає особливо слабкою, оскільки пара зафіксувала новий історичний мінімум. Схоже, що пара має низхідну модель, яка вказує на ймовірність відскоку від рівня 0,0032 ETH.

Однак довгострокова тенденція залишається негативною, хоча й охоплена низхідним каналом, особливо враховуючи, що структура ринку ETH виглядає особливо зниженою нижче рівня підтримки 0,0042 ETH від мінімумів 2022 року.

Довгостроковий прогноз CRV виглядає похмурим

Статистика доходів Curve також не сприятлива для покупців. Комісії платформи значно знизилися після Крах FTX у листопаді 2022 року, що з часом зменшує врожайність CRV. Стакери CRV отримують 50% доходу Curve від комісій за торгівлю.

У той час як децентралізована біржа стала свідком тимчасового сплеску активності в березень 2023 рза останні місяці комісії залишалися майже на двохрічному мінімумі.

Іншим способом накопичення вартості власників токенів CRV є хабарі, отримані від голосування за спрямування винагороди до певних пулів. Подібно до комісії за торгівлю, доходи від хабарів також залишаються майже найнижчими за рік.

пов’язані: Обсяги DeFi зросли на 444% після судових позовів Binance та Coinbase: переосмислення фінансів

Ліквідність Curve значно знизилася протягом останніх місяців, що робить CRV сприйнятливим до сильних коливань цін. Криптодослідна фірма Kaiko знайдено що ліквідність CRV суттєво знизилася протягом року, аж до такої міри, що замовлення на суму 800 000 доларів може змінити ціни на 2%.

Навколо CRV існує велика невизначеність, оскільки вона стикається з ризиком ліквідації через позику DeFi на суму 264 мільйони доларів США під заставу CRV на Aave. Однак назріває можливість швидкого короткострокового зростання, оскільки трейдери ф’ючерсів переповнюють коротку сторону торгівлі. Зниження ринкової ліквідності CRV ще більше збільшує ризик для трейдерів, оскільки токен піддається високій волатильності.