Далі біткойн до $20 000? Ось що ринки опціонів говорять про прогноз ціни BTC

Криптовалютні ринки впали у вівторок разом із Курси акцій США оскільки прибутковість США та долар США зростають унаслідок різкий коментар голови Федеральної резервної системи США Джерома Пауелла у перший день його піврічного свідчення перед Конгресом США у вівторок.

Пауелл попередив, що ФРС може підняти процентні ставки вище та швидше, ніж передбачалося раніше. Аналітики витлумачили зауваження Пауелла як відкриття дверей для можливого підвищення ставки на 50 базисних пунктів на політичній нараді цього місяця.

Bitcoin востаннє торгувався трохи вище 22 000 доларів після першого падіння нижче цього рівня з середини лютого на початку сесії, і востаннє впав приблизно на 1,5% за день. Техніки зазначили, що падіння у вівторок означає Bitcoin зараз прорвався нижче висхідного тренду, який тривав із середини січня, відкриваючи двері для потенційного повторного тестування лютневих мінімумів у 23 000 доларів і, можливо, навіть у 18^тис Січневий мінімум у 20 300 доларів.

Безумовно, 14-денний індекс відносної сили (RSI) свідчить про те, що є багато можливостей для подальшого зниження, перш ніж Bitcoin досягає точки перепроданості. Останнім часом RSI біткойна становив близько 40, а оцінка нижче 30 вважалася ознакою того, що ринкові умови стали надто ведмежими.

Деякі ведмеді думають, що повторний тест Біткоїни 200-денне ковзне середнє та реалізована ціна (середня ціна, за якою кожен біткойн востаннє рухався в блокчейні) в регіоні 19 700-800 доларів США є ймовірною. Торговці криптовалютними ф’ючерсами, безумовно, стали більш ведмежими, оскільки ставки фінансування ф’ючерсної маржі останніми днями стали негативними до такого рівня, якого не було з початку січня.

Зростання процентних ставок у США вище та швидшими темпами, ніж передбачалося раніше, як імовірно попереджав Пауелл, залежить від того, наскільки гарячими будуть майбутні економічні дані США. Криптотрейдери тепер нервово стежитимуть за даними щодо робочих місць у США цього тижня, сподіваючись, що ці дані не виявлять надто сильного ринку праці. Нинішній сильніший, ніж очікувалося, ринок праці в США розглядається як виклик для ФРС, яка намагається взяти інфляцію під контроль.

Якщо дані про робочі місця дійсно виявляться позитивними, це може спровокувати подальший спад у криптовалюті, оскільки трейдери збільшать ставки на підвищення ставки на 50 базисних пунктів від ФРС пізніше цього місяця. Це, ймовірно, погіршить настрої на крипторинку.

Ринки опціонів все ще оптимізовані щодо ризиків волатильності

Незважаючи на занепокоєння щодо того, що подальша різка зміна очікувань щодо посилення ФРС може спровокувати нову волатильність ринку криптовалют, ринки опціонів на біткойни продовжують сигналізувати про те, що цінові ризики залишаються обмеженими. Наприклад, індекс волатильності біткойнів Deribit (DVOL) у вівторок залишився без змін на рівні 51, що все ще не надто перевищує рекордно низькі значення січня 42, згідно з даними, представленими The Block. Deribit є домінуючою біржею для похідних криптовалют.

Тим часом, 25% дельта-перекос опціонів на біткойн, термін дії яких закінчується через 7, 30, 60, 90 і 180 днів, також значною мірою продовжує рухатися вбік, у межах останніх діапазонів і, здебільшого, все ще досить близький до нуля, що вказує на досить нейтральний ринок. зміщення позиціонування. Чесно кажучи, 25% дельта-перекос для короткострокових термінів дії, таких як 7 і 30-денний, дещо від’ємний і становить близько -1,5, тоді як 180-денний становить приблизно 2,4, що означає, що ринок трохи оптимістичніший щодо середнього до довгостроковий прогноз ціни біткойна, ніж у короткостроковій перспективі.

Перекіс дельта-опціонів у 25% є загальноприйнятим показником ступеня, до якого торгові центри стягують завищені або занижені ціни за захист від опціонів пут і колл, які вони продають інвесторам. Опціони пут дають інвестору право, але не зобов’язання продати актив за заздалегідь визначеною ціною, тоді як опціон колл дає інвестору право, але не зобов’язання купити актив за заздалегідь визначеною ціною.

Перекіс дельта-опціонів на 25% вище 0 свідчить про те, що контори стягують більше за еквівалентні опціони колл порівняно з опціонами пут. Це означає, що існує сильніший попит на колл порівняно з путами, що можна інтерпретувати як ознаку підвищення, оскільки інвестори більше прагнуть забезпечити захист від (або зробити ставку на) підвищення цін.

Ринки опціонів посилають повідомлення про те, що значний обвал цін у найближчій перспективі малоймовірний. Це може свідчити про те, що біткойн виявить сильний інтерес для падіння, якщо/коли він повторно перевірить ключові області підтримки, наприклад, близько 21 400 доларів США, в межах 20 300 доларів або в області 19 700-800 доларів.