Дані про деривативи Ethereum свідчать про те, що 1700 доларів США можуть недовго залишатися рівнем опору

Ціна ефіру (ETH) зросла на 18% між 13 і 16 лютого, але з тих пір торгується в діапазоні близько рівня 1700 доларів. Незважаючи на нещодавнє підвищення ціни, показники похідних ефіру залишаються нейтральними до оптимальних, враховуючи інвесторів більш жорстке нормативне середовище та потенційний вплив оновлення Ethereum Shanghai.

Зараз найбільше занепокоєння інвесторів викликає регулювання, особливо після того, як Рада фінансової стабільності Великобританії (FSB) нещодавно заявила, що більшість стейблкойни не відповідають міжнародним стандартам. Організація була створена G20 і пов’язана з Банком міжнародних розрахунків (BIS). Голова ФСБ Клаас Нот заявив, що відповідне регулювання криптоактивів має «ґрунтуватися на принципі однакова діяльність, однаковий ризик, однакове регулювання».

Більш позитивними новинами є те, що в Китаї відбулося деяке покращення після повідомлення уряду більш м’який підхід до криптоцентру Гонконгу прагнення. Згідно зі звітом Bloomberg від 20 лютого, представники Китаю часто відвідують крипто-зустрічі в Гонконзі, намагаючись зрозуміти місцеві операції крипто-бізнесу.

У нещодавньому звіті Binance детально описано статус ставки на ефір і досліджено, чому Оновлення в Шанхаї може не призвести до тиску на продаж ETH які передбачили деякі трейдери. Їх обґрунтування базується на ліквідних деривативах стейкинга, які дозволяють користувачам отримувати вигоду від стейкингового ефіру, зберігаючи при цьому можливість продавати похідний токен.

Давайте подивимось Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи вплинуло відхилення ціни в 1700 доларів на настрої криптоінвесторів.

Ф’ючерси на ETH демонструють більш високий попит на довгі кредитні плечі

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна становити від 4% до 8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Однак, коли контракт торгується зі знижкою порівняно зі звичайними спотовими ринками, це свідчить про відсутність довіри з боку трейдерів і є ведмежим показником.

На діаграмі вище показано, що трейдери деривативів більше не є нейтральними до ведмежих після того, як ф’ючерсна премія на ефір перевищила поріг у 4%. Що ще важливіше, він демонструє стійкість, навіть якщо ETH не зміг витримати підтримку в 1700 доларів 21 лютого.

Зменшення попиту на кредитні плечі («ведмеді») не обов’язково означає очікування позитивної ціни. Трейдери повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб зрозуміти, як кити та маркетмейкери оцінюють шанси на майбутні зміни цін.

Показники ризику опціонів відходять від ведмежих настроїв

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки, як правило, знижують показник перекосу нижче -10%, тобто ведмежі пут-опціони користуються меншим попитом.

Перекіс дельти загравав із ведмежим рівнем 10% 14 лютого, сигналізуючи про стрес з боку професійних трейдерів. Однак протягом тижня ситуація покращилася, оскільки індекс наблизився до 0, що вказує на однакову схильність до ризику як у бік зростання, так і падіння.

Наразі ринки опціонів і ф’ючерсів вказують на те, що професійні трейдери переходять до настрою від нейтрального до підвищення, демонструючи вищі шанси на те, що ETH перевищить опір у 1700 доларів. Отже, шанси на користь зростання ефіру, оскільки інвестори залишалися спокійними, незважаючи на регулятивний тиск і негативні емоції, пов’язані з майбутнім оновленням у Шанхаї.