Дані про ф’ючерси та опціони на Ethereum відображають зростаючу довіру інвесторів до ціни ETH

Ціна ефіру (ETH) зросла на 16% між 14 і 21 січня, досягнувши максимуму в 1680 доларів, перш ніж зіткнутися з відмовою на 5,4%. Цікаво, що той самий рівень опору призвів до суттєвої корекції наприкінці серпня 2022 року та знову на початку листопада 2022 року.

З одного боку, трейдери відчувають полегшення від того, що ефір торгується на 35,5% з початку року, але повторні корекції, які слідують за повторним тестуванням опору в 1680 доларів, можливо, послабили настрої інвесторів.

Негативний потік новин міг обмежити апетит інвесторів Ether після проблемної криптовалютної компанії Digital Currency Group (DCG) зіткнувся з більшою кількістю правових проблем цього тижня. 23 січня група кредиторів Genesis Capital подала позов про порушення федерального законодавства про цінні папери. Крім того, позивачі стверджують, що фірма-кредитор робила неправдиві та оманливі заяви за допомогою схеми обману потенційних і існуючих кредиторів цифрових активів.

Ще одне нове занепокоєння для власників ефіру виникло 22 січня після пропозиції «перевірки температури» щодо розгортання Протокол Uniswap v3 для BNB Chain отримав переважну підтримку спільноти Uniswap. 80% власників токенів управління UNI Uniswap проголосували за розгортання додаткової версії протоколу децентралізованого обміну.

З іншого боку, розробники Ethereum створили тестове середовище для майбутнього оновлення мережі в Шанхаї. За словами розробника Ethereum Маріуса Ван Дер Відена, тестова мережа, схоже, була створена для оцінити зняття ставок, які наразі вимкнено в основній мережі. Понад 14,5 мільйонів ETH (вартістю 23 мільярди доларів) було внесено в контракт на ставку Ethereum, і різка критика послідувала за численними затримками у виведенні коштів.

Давайте подивимось Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи вплинуло відхилення ціни в 1680 доларів на настрої криптоінвесторів.

Ф’ючерси ETH нарешті вийшли в нейтральну зону

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф’ючерсний контракт.

Річна премія за тримісячні ф’ючерси повинна становити від 4% до 8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Коли ф’ючерси торгуються зі знижкою порівняно зі звичайними спотовими ринками, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча, і це є ведмежим показником.

Наведений вище графік показує, що трейдери деривативів більше не налаштовані на зниження, оскільки ф’ючерсна премія на ефір досягла 4% порогу для нейтральних ринків. Таким чином, бики можуть радіти тому, що індикатор змінився на помірну премію, але це не означає, що трейдери очікують негайного результату позитивної ціни.

З цієї причини трейдери повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб зрозуміти, як кити та маркетмейкери оцінюють шанси на майбутні зміни цін.

Торговці опціонами спокійно ставляться до ризику зниження

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

пов’язані: Чому криптопампінг? Дивіться The Market Report у прямому ефірі

Минулого тижня дельта-перекос стабілізувався біля 0%, сигналізуючи про те, що трейдери опціонів на ефір демонструють нейтральні настрої. Це різкий контраст з кінцем 2022 року, коли індекс перекосу в 25% коливався біля 18%, що вказує на відсутність комфорту в ризиках зниження.

Зрештою, як опціонні, так і ф’ючерсні ринки вказують на те, що професійні трейдери переходять від нейтральних до ведмежих настроїв до нейтрального позиціонування, тобто немає ніякого дискомфорту після відхилення на рівні 1680 доларів США та подальшої корекції.

Отже, шанси на користь зростання ефіру, оскільки негативний потік новин не зміг запобігти зростанню на 35,5% з початку року, а попит на короткі контракти з використанням ф’ючерсних контрактів залишається низьким.