Дані про похідні біткойни свідчать про те, що підвищення ціни BTC вище 18 тисяч доларів буде нелегким

Трейдери могли б радіти тепер, коли ціна біткойна ризикнула перевищити 17 400 доларів, але минуло 27 довгих днів з моменту біткойна (BTC) востаннє подолав опір $17 250.

13 грудня після двотижневого бокового руху біткойн продемонстрував зростання на 6,5% до 18 000 доларів, і навіть незважаючи на те, що поточному руху все ще бракує сили, трейдери вважають, що повторний тест опору 18 250 доларів залишається можливим.

На початку тижня 9 січня індекс S&P 500 піднявся до найвищого рівня за 26 днів. Слабкі економічні дані раніше підживлювали очікування інвесторів щодо повільніших підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою США та індексу споживчих цін 12 січня ( Звіт CPI) може надати певної довіри цьому очікуванню.

6 січня дані роздрібних продажів у Німеччині показали скорочення на 5,9% у річному обчисленні в листопаді. У США економічна активність у секторі послуг скоротилася в грудні після 30 місяців поспіль зростання. Показник індексу менеджера із закупівель (PMI) склав 49,6%, а показники нижче 50% зазвичай вказують на ослаблення економіки.

Інвестори з нетерпінням чекають публікації індексу споживчих цін (CPI) 12 січня, яка, швидше за все, визначить, чи підвищить ФРС процентні ставки на 25 базисних пунктів або на 50 на початку лютого. Економісти очікують, що звіт покаже зростання інфляції на 6,6% за 12 місяців до грудня, тому ІСЦ, нижчий за консенсус, може ще більше підвищити ефективність ринків.

Тим не менш, наслідки річного ведмежого ринку продовжують впливати на управління цифровими активами Повідомляється, що Osprey Funds звільнено більшість свого персоналу протягом другої половини 2022 року. Інвестиційна компанія пропонує криптопродукти для брокерських рахунків своїх акредитованих інвесторів, включаючи траст.

Аналітики повинні зосередитися на Похідні біткоіни щоб зрозуміти, чи змінили нещодавні позитивні ціни нарешті позитивні настрої криптоінвесторів.

Ф’ючерсна премія показує, що настрої повільно покращуються

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф’ючерсний контракт.

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Таким чином, коли ф’ючерс торгується нижче такого діапазону, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча — зазвичай це ведмежий показник.

Наведений вище графік демонструє позитивний імпульс для ф’ючерсної премії на біткойн, яка відновилася після 3% знижки 30 грудня до поточного позитивного 1%. Незважаючи на те, що він все ще знаходиться в зоні від нейтрального до ведмежого, він представляє менший песимізм порівняно з 13 грудня, коли ціна біткойна підскочила до 18 000 доларів. Однак попит на кредитне плече в розмірі 17 000 доларів є сором’язливим відповідно до метрики.

Перш ніж робити поспішні висновки, трейдери також повинні проаналізувати Ринки опціонів Bitcoin щоб виключити зовнішні ефекти, характерні для ф’ючерсного інструменту.

Опціони оцінюють подібні ризики для підвищення та зниження

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

9 січня перекіс дельти досяг дна на рівні 8%, сигналізуючи про те, що трейдери опціонів оцінюють подібні ризики для зростання та зниження. Що ще важливіше, поточний рівень є найнижчим з 8 листопада або з Зрив біржі FTX.

Навіть якщо немає апетиту до кредитного плеча з використанням ф’ючерсів на біткойн, торгові опції китів і маркет-мейкерів стають комфортнішими, оскільки 17 000 доларів стають підтримкою.

Хоча немає жодних доказів того, що відбувається підвищення до 18 250 доларів США, принаймні трейдери менш схильні до ризику, згідно з даними про деривативи.

Погляди, думки та погляди, висловлені тут, належать лише авторам і не обов’язково відображають погляди та думки Cointelegraph.