ETF принесе революцію для Bitcoin та інших криптовалют - Криптіх

Але не всі сидять на борту крипто ETF. Критики стверджують, що пов’язані з біткойнами ETF можуть бути навіть гіршими за централізовані біржі для крипторинку. Їхня основна яловичина? Існує нульова можливість вилучення базового інструменту. Це означає, що власники ніколи не зможуть скористатися єдиною найважливішою особливістю біткойна: здатністю контролювати свої кошти без необхідності довіряти комусь.

І це не просто розмови. Потенціал цих механізмів інвестування вже реалізується на таких ринках, як Канада. Наприклад, Purpose Bitcoin ETF заробив активи під управлінням на суму понад 400 мільйонів доларів лише за два дні після запуску. Більше не йдеться про те, чи є криптовалюта класом активів.

Це ніби стартовий пістолет, і інституційні інвестори починають перегони, готуючи основу для сейсмічних змін у фінансовому ландшафті, починаючи з крипто ETF.

Крипто ETF відкривають ефект доміно

ETF – це величезний бізнес. BlackRock один керований близько 3 трильйонів доларів клієнтських активів в ETF на кінець березня 2023 року в ряді акцій, облігацій і товарів.

Схвалення крипто ETF вказує на більше, ніж просто загальне прийняття — це може стимулювати зрілість ринку, встановити стабільність цін і сприяти інноваціям, що призводить до створення ETF для більш широкого спектру цифрових активів і токенів децентралізованого фінансування (DeFi), подібно до того, як затвердження першого ETF у 1993 році призвело до появи різноманітного спектру ETF сьогодні.

пов’язані: Помилкові спроби BlackRock створити «крипто для чайників»

Маючи потенціал стати такими ж масовими, як і їхні аналоги з акціями чи облігаціями, крипто ETF можуть залучити різноманітних інвесторів. Але справжній руйнівний елемент? Опіка інституційного рівня.

Гонка за крипто ETF підживлює поштовх для інституційного зберігання

Щоб було зрозуміло, руйнівною є не лише технологія зберігання, а й стандарти захисту інвесторів, які застосовуються до ліцензованих зберігачів. Оскільки традиційні фінансові установи роблять рішучий крок і запускають у Сполучених Штатах продукти, пов’язані з криптоторгівлею, попит на рішення для зберігання інституційного рівня стрімко зростає. Початок серпня один побачив шість основних керуючих активами файл додатків для запуску Ether (ETH) ф’ючерсні ETF клієнтам із США.

Розширення BlackRock у криптовалюту минулого року було підкріплено його партнерством із Coinbase, яка, відповідно до документівбуде відповідати за збереження біткойнів у BlackRock ETF і забезпечуватиме нагляд за ринком, щоб зменшити шахрайство та маніпулювання ринком.

Сам ринок зберігання криптовалют швидко розширюється. За даними Markets and Markets, ринок зберігання криптовалют коштував оцінюється 223 мільярди доларів у січні 2022 року порівняно з 32 мільярдами доларів у січні 2019 року. І це не сповільниться найближчим часом, за оцінками, сукупний річний темп зростання складе 26,7% до 2028 року.

пов’язані: Біткойн ETF: навіть гірше для криптовалюти, ніж центральні біржі

Складність і ризики, пов’язані з широким спектром цифрових активів, вимагають надійних кастодіальних послуг. У міру переходу до Custody 3.0 — ери, що характеризується активною участю в децентралізованій економіці — ці послуги розвиваються, включаючи підключення до мережевих служб і додатків DeFi. Ключовим для зберігачів цифрових активів є створення існуючої інфраструктури та пропонування комплексних послуг для монетизації цифрових активів у рамках операційної системи високого стандарту.

У цьому контексті повністю ліцензовані зберігачі цифрових активів стають надійними партнерами, що дозволяє фінансовим установам інтегрувати цифрові активи у свої бізнес-операції безпечним, масштабованим і сумісним способом.

Регуляторні перешкоди та тріумфи

З моменту піку ринку наприкінці 2021 року криптоіндустрія пережила жахливу динаміку, але безумство надходження крипто ETF від найбільших імен Уолл-стріт показало, що цей куточок ринку привертає увагу.

Регулювання залишається найбільшою перешкодою в Сполучених Штатах. Різні фондові компанії роками намагалися отримати схвалення крипто ETF, але їм було відмовлено через побоювання шахрайства та маніпулювання ринком.

Але це не все похмуре на фронті регулювання. За межами США ми спостерігаємо глобальну тенденцію до чіткішої нормативної бази для цифрових активів. Це як регуляторний ефект доміно, що прокладає шлях для створення стратегічних центрів цифрових активів у таких місцях, як Сінгапур, Гонконг, Об’єднані Арабські Емірати і Європа. Впровадження цих рамок не тільки сприятиме зростанню та різноманітності крипторинку, але й підвищить прозорість і захист інвесторів, що принесе користь як галузі, так і її учасникам. І коли вони стають міцнішими, вони закладають основу для інвестиційних механізмів, таких як крипто ETF, що ще більше сприяє інституційному попиту.

с Гонконг нещодавно дебютував роздрібної криптовалютної торгівлі через ліцензовані біржі, можливо, незабаром ми побачимо перший спотовий криптовалютний ETF в Азії.

Поступово, потім раптово

Ефект доміно, викликаний крипто ETF, — це не просто зміна — це революція. Це неминуча трансформація, яка змінить фінансовий ландшафт. І справа не тільки в грошах. Йдеться про потенціал більш інклюзивної, прозорої та ефективної фінансової системи, яка прокладає шлях до ширшого доступу до ринку.

Отже, питання полягає не в тому, чи приймати криптореволюцію, щоб випередити, а скоріше в тому, як зробити це ефективно чи ризикувати залишитися позаду. Доміно падають. Настав час діяти.

Кельвін Шен має понад 10 років досвіду надання фінансових послуг та інвестицій у фінансових стартапах та управлінні активами. Як керуючий директор Hex Trust, Шен тісно співпрацює з клієнтами в усьому світі, щоб надавати індивідуальні рішення для блокчейну та зберігання, щоб допомогти їм поєднати світи цифрових активів і традиційних фінансів. До приходу в Hex Trust Келвін обіймав численні посади в інституційних продажах і розвитку бізнесу в провідних компаніях, таких як PIMCO, Figure Technologies, Deloitte і BNY Mellon. Він має ступінь магістра ділового адміністрування в Колумбійській бізнес-школі та ступінь бакалавра економіки в Каліфорнійському університеті в Сан-Дієго, а також є власником дипломів CFA та CAIA.

Ця стаття призначена для загальної інформації та не призначена і не повинна розглядатися як юридична чи інвестиційна порада. Погляди, думки та думки, висловлені тут, є лише автором і не обов’язково відображають або представляють погляди та думки Cointelegraph.

Source link