ФРС починає «скромне QE» — 5 речей, які варто знати про біткойни цього тижня

Bitcoin (BTC) розпочинає новий тиждень зі зростання цін вище 22 000 доларів, оскільки Федеральна резервна система США вливає ліквідність в економіку США.

У ході, який може конкурувати з будь-яким класичним поверненням біткойна, BTC/USD виріс на цілих 15% від двомісячного мінімуму, який спостерігався 10 березня.

Волатильність — і тимчасове полегшення для биків — пов’язано з подіями в США після банкрутства одного банку та примусового закриття іншого.

Silicon Valley Bank (SVB) і Signature Bank стали останніми жертвами у жорстокому році для фінансових установ через підвищення процентних ставок ФРС. Чи продовжиться ця тенденція?

Незважаючи на те, що Signature зосереджена на крипто-технологіях і значний крок у бік фіатних операцій, криптовалютні ринки наразі не бачать причин відмовлятися від оптимізму щодо перспективи надання ФРС нових грошей.

Не всі вірять, що це є «орієнтиром» підвищення процентних ставок або загальної політики.

Оскільки пил продовжує осідати та надходять новини про поточні події, Cointelegraph аналізує основні фактори, що впливають на ціну BTC у короткостроковій перспективі.

ФРС виручає вкладників Silicon Valley Bank

The історія моменту це, звичайно, наслідки банкрутства Silicon Valley Bank (SVB) 10 березня.

Проковтнувши сотні мільярдів доларів депозитів, SVB був змушений зазнати величезних збитків у розмірі 1,8 мільярда доларів завдяки розміщенню споживчих коштів в іпотечних цінних паперах, ціна яких також постраждала під час підвищення ставок ФРС.

Невдовзі почався ефект снігової кулі, коли вкладники побоювалися, що з ліквідністю щось може бути не так. Усі намагалися одразу вийти з SVB, і кошти були недоступні, що призвело до необхідності продажу активів у збиток і екстреного раунду фінансування, який зрештою провалився.

Результатом стало те, що ФРС втрутилася, щоб захистити гроші вкладників. 12 березня ім оголосив Програма строкового фінансування банку (BTFP).

«Вкладники отримають доступ до всіх своїх грошей, починаючи з понеділка, 13 березня», — йдеться у супровідному спільному заява Міністерство фінансів, Рада федеральних резервів і Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) підтвердили.

«Жодних збитків, пов’язаних із вирішенням проблеми Silicon Valley Bank, платник податків не несе».

@Федеральний резерв @USTreasury @FDICgov оприлюднити заяву щодо дій щодо захисту економіки США шляхом зміцнення довіри населення до нашої банківської системи, забезпечення безпеки заощаджень вкладників: https://t.co/YISeTdFPrO

— Федеральний резерв (@federalreserve) 12 березня 2023 р

Як швидко відзначили ринкові коментатори, це рішення фактично означає повернення до ін’єкцій ліквідності ФРС — кількісного пом’якшення (QE) — тоді як раніше ліквідність вилучалася з економіки США.

Ризикові активи миттєво зросли після цієї новини, оскільки збільшення ліквідності в кінцевому підсумку збільшує апетит інвесторів до ризику.

Крипто не став винятком, незважаючи на те, що влада США оголосила про це раптове закриття Signature Bank в ході, який, на думку деяких, був прямою спробою перешкодити криптовалютним ринкам використовувати наслідки SVB.

«Ми також оголошуємо про подібний виняток системного ризику для Signature Bank, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, який сьогодні був закритий його державним органом, що займається заснуванням. Усі вкладники цієї установи будуть оздоровлені. Як і у випадку з рішенням Silicon Valley Bank, платник податків не несе збитків», – йдеться у спільній заяві.

Відреагував на створення BTFP популярний коментатор Tedtalksmacro описано це як форма «стелс QE».

«Неофіційне кількісне пом’якшення починається в понеділок. Це так оптимістично», – частина наступних дописів у Twitter додано.

«TL;DR — баланс ФРС розшириться, і це збільшить ліквідність у доларах США».

Як повідомляв Cointelegraph, криптовалюта в цілому дуже чутливі до тенденцій ліквідності центрального банку — не тільки в Сполучених Штатах.

Серед тих, хто підкреслює це, Артур Хейз, колишній генеральний директор біржі деривативів BitMEX, який у своєму блозі на початку року описав, як зміна умов ліквідності ймовірний вплив на біткойни та альткоїни продуктивність.

Тепер він був помітно налаштованим.

«Готуйтеся до карколомного зростання ризикових активів. ДРУКУВАЛЬНИК ГРОШЕЙ, БРРР!!!» він розказав Підписники Twitter про BTFP в одному з кількох постів 12 березня.

Зростають спекуляції навколо «повороту» процентної ставки ФРС

Оскільки ліквідність повертається на ринок, не тільки криптовалюти цікавляться долею політики кількісного посилення (QT) ФРС, яка діяла протягом останніх 18 місяців.

Того дня поширювалися спекуляції про те, що рішення цього місяця щодо коригування процентної ставки може призвести або до зниження, або до того, що ФРС залишить поточну ставку без змін.

Раніше на засіданні Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) 22 березня ринки коливалися між підвищенням базової ставки на 0,25% і 0,5%.

«У світлі стресу в банківській системі ми більше не очікуємо, що FOMC підвищить ставку на своєму наступному засіданні 22 березня», — написав економіст Goldman Sachs Ян Хаціус у записці 12 березня. процитований від CNBC та інших.

Девід Інглс, головний редактор з ринків Bloomberg TV, інтерпретований коментарі, оскільки Goldman вважає індекс споживчих цін (CPI) «неподією».

Співавтор Cointelegraph Міхаель ван де Поппе, засновник і генеральний директор торгової фірми Eight, подивився ближче до дому, зазначивши, що наступний тиждень стане ще одним ціновим каталізатором у вигляді лютневих даних про інфляцію CPI.

«QE» і «порятунок» для банків, що означає тимчасове полегшення + потенційний хороший CPI і відсутність більше підвищення ставок (або 25 базисних пунктів) є паливом», – він написав в рамках коментарів у Twitter 13 березня.

«Тепер ринки чекають, коли CPI дасть зелене світло», популярний торговельний та аналітичний обліковий запис Daan Crypto Trades продовження.

«Якщо ІСЦ підвищиться, ми побачимо деякий хаос, оскільки в основному ми матимемо зростання ІСЦ + пом’якшення ФРС. Якщо CPI буде нижчим за оцінки, я не бачу причин для стримання ринку».

Більш обережним був Аласдер Маклеод, який у світлі рішення BTFP застеріг від припущень, що ФРС назавжди відмовилася від QT.

«Початкова реакція ринку на банківську кризу базується на передбачуваному повороті ФРС. Але це може бути помилкою”, – сказав він твітнув.

«Незалежно від грошово-кредитної політики ФРС, укладання банківських кредитів підвищує ціну на позики, якщо ви можете їх отримати. Слідкуйте за грошовими ринками!»

Відповідно до За даними FedWatch Tool CME Group, 22 березня загальні очікування все ще схилялися до подальшого підвищення, а не до стагнації контрольної ставки. Однак 0,5% не було заплановано.

Ціна BTC підскочила до 22,7 тисяч доларів у блискучому поверненні

З огляду на це, під час Азійської торгової сесії 13 березня біткойн явно зростав.

Напередодні відкриття Уолл-стріт BTC/USD торгувався на рівні близько 22 100 доларів США на момент написання статті, досягнувши місцевих максимумів у 22 775 доларів США на Bitstamp, згідно з даними з Cointelegraph Markets Pro і TradingView.

Основна частина відновлення від мінімумів 10 березня нижче 20 000 доларів відбулася після оголошення ФРС про ліквідність, але це повністю стерло будь-які сліди падіння SVB.

«Біткойн оговтався від найбільшого краху банку США з 2008 року… всього за 3 дні», популярний коментатор Bitcoin Archive узагальнено.

Серед трейдерів цілі залишалися різними, оскільки волатильність рухала BTC/USD вгору та вниз перед відкриттям.

Ван де Поппе стверджував, що 21 300 доларів повинні залишатися, щоб полегшити тривалу торгівлю, потенційно досягнувши 23 700 доларів.

«Ліквідність у 22,7 тис. виглядає готовою для використання», — сказав трейдер Crypto Chase продовження.

«Для будь-яких локальних лонгів стопи нижче 21K повинні бути безпечними IMO. Унизу там не буде для мене особливого сенсу, якщо це буде продовжувати копіювати».

Штатний трейдер Джекіс зазначив що мінімум минулого тижня точно відповідав рівню відновлення Фібоначчі 0,618 від максимумів 2023 року вище 25 000 доларів.

«Не дивно, що ми викачуємо велику щомісячну підтримку», Credible Crypto додано про поточну поведінку ціни на 4-годинних таймфреймах.

Таким чином, тижневе закриття біткойна виявилося набагато вищим, ніж очікувалося, і склало понад 22 000 доларів. Для трейдера та аналітика Rekt Capital це «ймовірно» призвело до ведмежої моделі подвійної вершини, яка раніше діяла на тижневих таймфреймах.

«Щотижневе закриття вище 21770 доларів, ймовірно, робить подвійну вершину недійсною», — частина твіту від 12 березня читати.

Тим не менш, подальший аналіз показав, що квітень є найближчою точкою, коли біткойн може почати впливати на довгострокову зміну тенденції.

«Чудова реакція BTC від ~20 000 доларів США, найнижчий діапазон цього макродіапазону», Rekt Capital написав.

«Поки ~$20 000 тримається, $BTC має шанс знову кинути виклик макроспадному тренду найближчими тижнями, не раніше цього квітня».

USDC прагне відновити прив’язку в 1 долар

Що могло змусити інвесторів зітхнути з полегшенням на цьому тижні, 13 березня знову почалося відкриття крипто-криптографії в результаті зриву SVB.

Монета доларів США (USDC) — другий за величиною стейблкойн за ринковою капіталізацією — на момент написання статті практично відновив прив’язку до долара США.

Після падіння на 20% USDC торгувався на рівні 0,99 долара на Bitstamp, оскільки запевнення емітента Circle допомогли заспокоїти існуючу паніку.

У Twitter нитка 12 березня генеральний директор Джеремі Аллер підтвердив, що BNY Mellon і неназваний новий банківський партнер займуть місце, де раптово припинили роботу Signature і SVB.

«Довіра, безпека та можливість погашення 1:1 усіх USDC, що знаходяться в обігу, мають першорядне значення для Circle, навіть перед лицем банківської інфекції, яка впливає на криптовалютні ринки», — сказав він. додано у прес-релізі, в якому високо оцінюють дії ФРС і законодавців США.

Найбільша американська біржа Coinbase, підтверджено що конвертація USDC почнеться 13 березня.

«Незважаючи на турбулентність, яку ми останнім часом спостерігаємо в традиційному банківському секторі, Coinbase продовжує працювати у звичайному режимі. У Coinbase усі клієнтські кошти продовжують бути безпечними та доступними, включаючи конвертацію USDC, яка відновиться в понеділок», – йдеться у твіттері.

Інші основні стейблкойни, які вийшли з ладу в ногу з USDCтакож намагався відновити прив’язку долара разом з Даєм (DAI) за 0,989 долара США та 0,986 долара США.

Враховуючи зміни в стабільних монетах і банках, #Binance конвертує решту коштів Industry Recovery Initiative в розмірі 1 мільярда доларів США з BUSD на рідну криптовалюту, у тому числі #BTC, #БНБ і ETH. Деякі рухи коштів відбуватимуться в ланцюжку. Прозорість.

— CZ Binance (@cz_binance) 13 березня 2023 р

Чанпен Чжао, генеральний директор найбільшої світової біржі Binance, також оголосив про конвертацію деяких своїх фірмових стейблкоїнів Binance USD (BUSD), в біткойн, ефір (ETH) і його внутрішній BNB (БНБ), як частину існуючого «Фонду відновлення промисловості».

«Оскільки невикористаний майже 1 мільярд доларів США, це означає, що незабаром ринок матиме надзвичайний тиск на купівлю», — це частина реакції дослідника даних у мережі, The Data Nerd читати.

Настрої відновлюються, оскільки зростає ризик «короткого зціджування».

Відображаючи ступінь, до якого настрої криптовалютного ринку залишаються надзвичайно чутливими до макроподій, Crypto Fear & Greed Index 10 березня вперше за два місяці повернувся до «страху».

пов’язані: Слідкуйте за цими 5 криптовалютами для потенційного відскоку ціни наступного тижня

В останніх подіях відбувся драматичний поворот: показник Індексу піднявся з 33/100 до 49/100 — класифікований як «нейтральний» — за один день.

На біржах деривативів, однак, ведмежа тенденція залишається. За даними он-чейн-аналітики, на вихідних ставки фінансування досягли найнижчого рівня з моменту аварії FTX у листопаді 2022 року. Glassnode шоу.

«Довгим платять, щоб бути довгими», Tedtalksmacro узагальнено.

Надто негативні ставки фінансування мають здатність викликати «коротке стискання» — подія, коли шорти масово ліквідуються за каскадним ефектом доміно, оскільки більшість ринку очікує, що ціна продовжить падати.

Лише 12 березня сумарні ліквідації між криптовалютами вже перевищили 150 мільйонів доларів, відповідно згідно з даними Coinglass, станом на 13 березня сума склала 39 мільйонів доларів.

Погляди, думки та погляди, висловлені тут, належать лише авторам і не обов’язково відображають або представляють погляди та думки Cointelegraph.