Ключова зміна в ціні опціонів Ethereum натякає на те, що ціна ETH може перевищити 1350 доларів

Ціна Ethereum (ETH) зросла на 10,2% з 4 по 10 січня, без особливих зусиль подолавши опір у $1300, але зміна ціни ефіру пролила світло на те, чи готовий альткойн розпочати новий висхідний тренд.

Чи зміниться попередній рівень опору Ethereum на підтримку?

Після тестування підтримки в $1200 1 січня восьмитижневий висхідний канал продемонстрував силу, але бики Ether побоюються, що негативний потік новин може зламати модель у бік зниження.

Незважаючи на позитивну цінову тенденцію, настрої навколо Ethereum та інших криптовалют не були дуже привабливими. Наприклад, 8 січня Сяо І, колишній секретар Комуністичної партії Китаю в Фучжоу, зізнався, «діючи необачно» на підтримку майнінгу криптовалют. Здавалося, що Сяо говорив із місця, схожого на в’язницю, вибачаючись за те, що завдав «серйозних втрат» регіону Фучжоу.

10 січня південнокорейські податкові агенти повідомили провели обшуки в обмінних пунктах Bithumb щоб дослідити потенційну справу про ухилення від сплати податків. 30 грудня Пак Мо — керівник материнської компанії Bithumb — був знайдений мертвим, хоча він перебував під слідством за розтрату та маніпулювання курсами акцій.

Цього тижня (10 січня) Кемерон Вінклвосс, співзасновник біржі Gemini, опублікував відкритий лист Баррі Сілберту, генеральному директору Digital Currency Group (DCG). У листі Вінклвосс робить деякі серйозні звинувачення в шахрайстві і просить холдингову компанію з управління фондами Grayscale звільнити Сілберта, щоб надати рішення для користувачів Gemini’s Earn.

Триваюча криптовалютна зима залишила ще один шрам 10 січня як провідна біржа криптовалют у США Coinbase оголосила про другий раунд звільненьвпливаючи на 20% робочої сили.

Однак генеральний директор біржі Брайан Армстронг намагався мінімізувати шкоду, заявивши, що Coinbase залишається «добре капіталізованою», і він намагався заспокоїти інвесторів повідомленнями про звичайний бізнес.

Отже, деякі інвестори вважають, що ефір може повернутися до цін нижче 600 доларів, оскільки страх залишається переважаючим настроєм. Наприклад, трейдер Crypto Tony очікує, що поточне утворення трикутника спричинить ще одне «ослаблення» пізніше цього року.

$ETH / доларів США – Оновлення

Якщо ми не вилучимо $2200 на макрорівні, я розглядаю це як консолідацію для хвилі B або X, перш ніж ми отримаємо ще один крок пізніше цього року

Обсяг скорочується, і я також очікую, що він зменшиться. Звернути увагу pic.twitter.com/LTik7GXEYa

— Crypto Tony (@CryptoTony__) 10 січня 2023 р

Давайте подивимось Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи ведмежий потік новин змусив трейдерів уникати лонгів кредитного плеча та опціонних стратегій від нейтрального до бичачого.

Бики з кредитним плечем відставали від нещодавнього зростання

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф’ючерсний контракт.

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Коли ф’ючерси торгуються зі знижкою порівняно зі звичайними спотовими ринками, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча, що є ведмежим показником.

Графік вище показує, що трейдери деривативів, які використовують ф’ючерсні контракти, вийшли з негативної премії 1 січня, що означає, що крайні ведмежі настрої зникли. Однак поточна премія в 1,5% залишається нижчою за порогове значення в 4% для нейтрального ринку. Тим не менш, відсутність попиту покупців кредитного плеча не означає, що трейдери очікують раптового спаду ринку.

З цієї причини трейдери повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб зрозуміти, чи ефективно інвестори оцінюють шанси повторного тестування ETH у 600 доларів США.

Торгівці опціонами припинили завищувати ціну для захисту від спаду

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

Дельта-перекіс наразі становить 11% після флірту з нейтральним діапазоном 9 січня, що означає, що кити та маркет-мейкери більше не стягують надмірні премії за захисні пут-опціони. Це різкий контраст з кінцем 2022 року, коли ці угоди були на 19% дорожчими, ніж еквівалентні бичачі стратегії з використанням опціонів.

пов’язані: Навігація під час збою криптовалюти може бути складною, але є інструменти, які допоможуть вам у 2023 році

Загалом, як опціонні, так і ф’ючерсні ринки вказують на те, що професійні трейдери стають більш впевненими та збільшують шанси, що 1300 доларів США стануть рівнем підтримки. Таким чином, навіть якщо потік новин не здається привабливим, трейдери не бажають додавати ведмежі ставки, що може сприяти подальшому позитивному імпульсу для ефіру.