Ключовий показник блимає внизу для криптовалюти

Після цього Чарльз Едвардс, засновник кількісного криптофонду Capriole Investments, у 2019 році виступив із ідеєю «хеш-стрічок» для визначення можливостей купівлі біткойнів.

Коли 30-денне ковзне середнє для хешрейту опускається нижче 60-денного ковзного середнього, це називається ведмежим хрестом і сигналізує про те, що майнери вимикають машини. Зазвичай з цими подіями асоціюється продаж. Оскільки більше майнерів виводяться з ринку, складність видобутку біткоїнів зменшується, оскільки стає менше конкуренції.

Через зниження конкуренції більше майнерів можуть знову вийти на ринок і може відбутися відновлення.

«Ці «капітуляції» є болючими подіями для майнерів у екосистемі», — сказав Едвардс CNBC.

Але використовуючи метод Едвардса, коли 30-денне ковзне середнє для хеш-рейту знову перевищить 60-денне ковзне середнє, найгірше з капітуляції майнерів, як правило, позаду.

За словами Едвардса, коли це відбувається разом із 10-денною ковзною середньою ціною біткойна, що перевищує 20-денну ковзну середню ціну, тоді блимає «сигнал на покупку».

За його словами, ці хрести були в суботу.

За словами Едвардса, у минулому купівля біткойнів у таких точках принесла б значний прибуток залежно від того, як довго ви тримали криптовалюту.

Наприклад, купівля біткойна за сигналом купівлі в серпні 2016 року дала б інвестору більше ніж 3000% прибутку, якщо б утримуватися до піку в грудні 2018 року, коли біткойн досяг нового рекордного максимуму.

Нещодавно купівля під час останнього сигналу купівлі в серпні 2021 року дала б понад 50% прибутку, якби біткойни продавалися на рекордно високому рівні в листопаді 2021 року.

«Я створив Hash Ribbons у 2019 році, щоб визначити, коли відбулася капітуляція основного видобутку біткойнів, оскільки після відновлення після цих подій вони зазвичай відзначають значне дно ціни біткойна», — сказав Едвардс. «Історично склалося так, що це були чудові часи для розміщення в біткойнах з неймовірною прибутковістю».

Кіммелл з CoinShares сказав, що логіка сигналу про покупку полягає в тому, що якщо ціна біткоїна «має тенденцію постійно випереджати хешрейт перед періодом високого зростання ціни, тоді спостерігається тенденція відскоку хешрейту», що позначається 30-денним ковзним середнім для перетину хешрейту. вище 60-денної ковзної середньої, це «може означати, що відновлення ціни біткойна вже почалося».

«Я вважаю, що на цей показник не слід покладатися виключно для прийняття інвестиційного рішення, але він, безумовно, може бути корисним у поєднанні з набором інших показників і якісних доказів», — додав він.

CoinShares склав графік, щоб показати кореляцію між хешрейтом і ціною біткойна. І він розділений на зони, де спостерігається «золота лихоманка», оскільки ціна біткойна зростає, а також подальше змивання запасів і вибух майнерів у міру зниження ціни.

У діаграмі, наданій CNBC, CoinShares припускає, що ринок зараз перебуває в періоді струсів, який зазвичай передує перебалансуванню та зростанню цін. Прямо зараз, згідно з графіком, лінія ціни біткоїна знаходиться нижче хеш-рейту.

Але це може означати, що дно вже близько, за словами Кіммелла.

«Неможливо сказати, чи досягли ми повної капітуляції, однак є докази того, що ми перебуваємо на фазі циклу майнінгу, де капітуляція відбувається найчастіше. По-друге, якщо попередні цикли мають прогностичну силу, то так, ціна біткойна стабільно випереджатиме хешрейт ймовірно, передує періоду високого зростання цін”, – сказав Кіммелл.

Віджай Айяр, віце-президент з корпоративного розвитку та міжнародних відносин криптобіржі Luno, дотримується подібної думки.

«Я думаю, що ми бачили загальні ознаки капітуляції, враховуючи події в попередні місяці. Тому цілком імовірно, що у нас може бути початок формування дна. Зазвичай біткойн консолідується в діапазоні для цілого, що вказує на накопичення, що ми і вважаємо. може бачитися”, – сказав Айяр CNBC у текстовому повідомленні.

З середини червня біткойн торгувався у вузькому діапазоні від 18 000 до 25 000 доларів.

Однак існують ризики того, що ці показники не будуть такими позитивними, як це було в минулому, через ширше макроекономічне середовище.

Поточна глобальна економіка перебуває в зовсім іншому стані порівняно з попередніми циклами криптовалюти. У всьому світі спостерігається нестримна інфляція та зростання процентних ставок, аспектів, яких раніше не було.

Ризикові активи, такі як акції США, і зокрема Nasdaq, з яким біткойн тісно пов’язаний, цього року зазнали значного розпродажу.

«Звичайно, все це все ще базується на історичній подібності, і ми перебуваємо в іншому макросередовищі», — сказав Айяр.

«Основним ризиком залишаються економіка та інфляція, але навіть тоді ми ближче до піку інфляції, ніж ні, і, отже, це також свідчить про те, що щодо ризикових активів ми ближче до дна, ніж ні».