Макроризики зростають, оскільки Україна посилює невизначеність на ринку нафти

Україна ускладнила зусилля президента Дональда Трампа зі стабілізації ринків нафти на тлі війни в Ірані, посиливши ризики для фінансових ринків, зокрема криптовалют.

Майже місяць ринки були охоплені однією проблемою: війною в Ірані. Порушення в Ормузькій протоці – критичній нафтовій точці – призвели до різкого зростання цін, викликавши побоювання щодо стійкої інфляції, зміни ризику та нового підвищення ставок ФРС.

Щоб заспокоїти ситуацію, адміністрація Трампа швидко скасувала санкції на російську нафту на короткий термін, відкривши кран, щоб компенсувати перебої з поставками нафти, спричинені війною в Ірані.

Це виглядало як надійний план стабілізації енергетичних ринків, поки Україна його не підірвала.
Цього тижня Україна завдала ударів з безпілотників по портах і нафтопереробним підприємствам Російський Ленінградщо призвело до того, що один спостерігач назвав «найсерйознішою загрозою» для експорту нафти з країни з моменту повномасштабного вторгнення Путіна в Україну в 2022 році.

Збиток є значним, приблизно 40% потужностей російського експорту нафти не працюють. Редактор Oilprice.com Майкл Керн описав це як «проблему логістики, по-перше, і проблему постачання, по-друге», підкреслюючи, що транспортувати нафту до покупців тепер так само складно, як її видобувати.

«У поєднанні з війною на Близькому Сході та де-факто закриттям Ормузької протоки та подальшими перебоями у виробництві нафти/СПГ, російський збій додає новий елемент до вже захмарних цін на нафту», – зазначив Керн.

Іншими словами, ціни на нафту можуть залишатися високими довше, ніж спочатку очікувалося. Для ризикових активів, включаючи біткойн та інші криптовалюти, це проблема, тому що вищі ціни на енергоносії можуть призвести до стійкої інфляції, потенційно чинячи тиск на глобальні центральні банки з метою підвищення вартості запозичень і виснаження ліквідності.

Трейдери вже готуються до потенційного підвищення ставки ФРС у короткостроковій перспективі. За даними Bloomberg, потоки на ринку опціонів, пов’язані з процентними ставками овернайт, вказують на те, що трейдери роблять ставки на підвищення ставки протягом двох тижнів.

У сукупності ці фактори вказують на те, що нещодавня стійкість біткойна може зіткнутися з випробуваннями, коли діапазон 65 000–75 000 доларів США вразливий до падіння.

Під час преси, біткойн торгувався близько $68 500що впало майже на 2% за останні 24 години, згідно з даними CoinDesk. Нафта марки WTI, яка в понеділок подешевшала майже на 10% до $83,95 за барель, з тих пір повернулася до $93,50. Нафта марки Brent знову торгується вище позначки в 100 доларів.