Нафта зростає, біткоін падає

Ціни на нафту зросли після новин про те, що ОПЕК+ на чолі з Саудівською Аравією скоротить видобуток нафти. Ринки акцій, облігацій і валюти майже не змінилися, оскільки трейдери очікують засідання Федерального резерву наступного тижня та прогноз щодо процентних ставок. Економічні дані свідчать про економічне зростання, але меншими темпами. Напруженість між США та Китаєм продовжує зростати через Тайвань і залишається невизначеною проблемою для ринків. Криптоакції зазнали різкої критики, оскільки SEC подала до суду на біржового оператора Binance.

ГОЛОВНІ НОВИНИ СЬОГОДНІ

Скорочення поставок нафти підвищує ціни на нафту

За словами глави Міжнародного енергетичного агентства (МЕА), виступаючи в неділю, можливе підвищення цін на сиру нафту після різкого скорочення видобутку нафти, погодженого ОПЕК+, на яку припадає приблизно 40% світового видобутку сирої нафти. Саудівська Аравія зазначила, що наступного місяця суттєво скоротить видобуток на додаток до ширшої угоди картелю щодо обмеження поставок у наступному році для підтримки цін. ОПЕК+ погодилася продовжити свої поточні скорочення на 3,66 мільйона барелів на добу, на додаток до скорочення загального обсягу видобутку з січня 2024 року ще на 1,4 мільйона барелів на добу, довівши сукупний видобуток до 40,46 мільйона барелів на добу.

ОПЕК+ посилалася на занепокоєння щодо повільного економічного відновлення Китаю, приймаючи рішення, а також геополітичні ризики, ризики банківської кризи в США та ризики глобальної рецесії. Саудівська Аравія зазначила, що почне роботу зі скорочення видобутку на 1 мільйон барелів на день (б/д) наступного місяця, скоротивши видобуток до 9 млн б/д, хоча вона може додати це виробництво до пропозиції в серпні, якщо тільки ринкові умови не виправдають продовження. порізи. Очікується, що до кінця року Росія видобуватиме приблизно 9,5 млн барелів на добу, а наступного року впаде до 9,3 млн барелів на добу. Тим часом очікується, що видобуток у США цього року зросте на 5,1% до 12,53 млн барелів на добу, додавши ще 1,3% до 12,69 млн барелів на добу наступного року.

Посилення напруженості між США та Китаєм через Тайвань

Геополітичні ризики між США та Китаєм продовжують зростати, додаючи ще один вимір ризику фінансового ринку. Майже зіткнення між китайським військовим кораблем і американським есмінцем у Південно-Китайському морі поблизу Тайваню минулими вихідними ілюструє ризики «випадкової» війни в регіоні, навіть якщо напруга між двома країнами продовжує зростати. Пекін стверджував, що його військовий корабель здійснював законне попередження проти північноамериканських провокацій, тоді як США заявили, що дії військового корабля були небезпечними та що вони порушували морські «Правила дорожнього руху» безпечного проходу в міжнародних водах. Інцидент стався випадково під час міжнародного оборонного саміту в Сінгапурі, де Китай відхилив запрошення США взяти участь.

SEC подає до суду на Binance

У першому великому судовому позові після краху криптобіржі FTX сьогодні SEC подала до суду на найбільшу в світі криптобіржу Binance Holdings та її засновника Чанпена Чжао, звинувачуючи їх у порушенні законодавства США про цінні папери. Рідний токен Binance BNB впав майже на 10% до 275 доларів за монету. Згідно з позовом SEC, Binance не змогла зареєструватися як національна біржа цінних паперів, брокер-дилер і клірингове агентство, і ввела в оману інвесторів щодо свого контролю над маніпулятивною торгівлею та наглядом за ринком. «Ми стверджуємо, що організації Zhao і Binance брали участь у розгалуженій мережі обману, конфліктів інтересів, нерозкриття інформації та свідомого ухилення від закону», — сказав голова SEC Гері Генслер. Цей випадок може спричинити більш широке обмеження криптовалютної торгівлі.

Підсумок – тримати ризик?

Фінансові ринки сьогодні, схоже, перебувають у стані ризику після того, як минулого тижня піднялася верхня межа боргу, але, схоже, відмова від ризику виглядає можливою перед наступним тижневим рішенням ФРС щодо процентних ставок.

ОСНОВНІ РИНКИ СЬОГОДНІ

Ринки акцій

• Індекси Nasdaq 100 і S&P 500 сьогодні не змінилися, а ширший індекс Russell 2000 втратив нещодавнє зростання та впав на 1,4%. Цього ранку Apple досягла рекордних значень
• Криптоакції впали, причому біткойн подешевшав на 6,3% до 25 506 доларів після того, як SEC оприлюднила звинувачення проти провідного оператора обміну та криптоплатформи Binance
• Індекс FTSE 100 не змінився, але DAX впав на 0,5%
• VIX, індекс страху Уолл-стріт, опускався нижче 15 до полудня, але підвищувався в другій половині дня

Валюти та облігації

• Індекс долара не змінився по відношенню до кошика валют сьогодні вранці після підвищення після завершення угоди щодо обмеження боргу
• Прибутковість 2-річних і 10-річних державних облігацій впала до 4,49% і 3,69% відповідно

Товари

• За останні п’ять торгових сесій ціни на нафту зросли на 6% до $72,0 за барель.
• Ціни на золото відскочили до 1978 доларів за унцію

Слабші економічні дані, але все ще демонструють зростання

• Остаточний зведений підсумковий індекс PMI за травень склав 54,3, що нижче очікуваних 54,5, але все ще вказує на зростання
• Індекс PMI у сфері послуг склав 54,9, що нижче очікуваного значення в 55,1
• Індекс ISM Services у травні становив 50,3, що нижче очікуваних 52,0, що вказує на поступове зростання
• Для обох опитувань число вище 50 все ще вказує на зростання за місяць.
• Заводські замовлення зросли на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем у квітні, що вдвічі менше очікуваних темпів зростання в 0,8%.

Аналіз Арлана Судермана, головного економіста з сировинних товарів: Arlan.Suderman@StoneX.com

Прогноз ринку від Пола Волтона, фінансового автора: Paul.Walton@StoneX.com