Не затамуйте подих заради біткойнів Венесуели

Нещодавні припущення свідчать про те, що венесуельський режим може зберігати таємний запас біткойнів, потенційно оцінений у 60 мільярдів доларів. Але ця претензія, здається, ґрунтується на припущеннях і звітах із інших рук, оскільки немає достовірних ончейн-доказів, які прив’язують ці кошти до контрольованих державою гаманців. Як народжений і виріс венесуелець, який роками добував біткойни в країні, я не вірю, що венесуельський режим має величезний секретний запас біткойнів, і я поясню чому.

По-перше, давайте розберемо звинувачення. Претензії від кількох статті припускають, що джерелами схованок біткойнів режиму були:

1) Великий продаж золота, обміняного на біткойн у 2018 році;

2) Дохід від нафти в біткойнах; і

3) Викрадене/вилучене обладнання для майнінгу.

Я вважаю, і про це також повідомлялося, що Венесуела отримала плату за деякі продажі нафти в криптовалюті. І я точно знаю, що воно вкрало обладнання для майнінгу — частина з нього належала моїй родині. Я не бачив достовірних доказів того, що продаж золота в 2018 році було конвертовано в біткойни, і враховуючи те, що ми знаємо про ключових гравців, це малоймовірно.

Чому малоймовірно, що передбачуваний продаж золота на 2,7 мільярда доларів у 2018 році був конвертований у біткойни?

Передбачуваний організатор операції Алекс Сааб, нинішній міністр промисловості та національного виробництва, перебував під вартою в США з 2020 по 2023 рік. Адміністрація колишнього президента Джо Байдена відпустила його назад до Венесуели в грудні 2023 року в рамках обміну полоненими. На момент його звільнення, згідно з припущеннями, кількість BTC, яку він контролював, коштувала приблизно 10-20 мільярдів доларів.

Для контексту: перераховані резерви Центрального банку Венесуели на момент його звільнення становили ~9,9 мільярда доларів США, і ці офіційні резерви не включали жодної публічної інформації про BTC. Якщо Saab справді контролював приблизно 2X резерви Центробанку Венесуели до того, як він був звільнений, це точно не узгоджується з публічними даними. Більше того, Saab провів роки під вартою в США, маючи обмежені можливості керувати складними фінансовими операціями, не кажучи вже про відсутність будь-якого надійного приписування гаманців такого масштабу йому чи венесуельській державі.

Чому доходи від продажу криптовалюти навряд чи з’являться в офіційних резервах Венесуели?

Режими Уго Чавеса та Ніколаса Мадуро мають довгу та добре задокументовану історію надзвичайної корупції. Надзвичайна корупція у Венесуелі не дозволила б отримати будь-яку значну цінність у скарбниці режиму. Прикладів корупції забагато, щоб перелічити, але давайте зосередимося конкретно на SUNACRIP, передбачуваному крипторегуляторі, створеному режимом. Ще в березні 2023 року стався скандал, пов’язаний з тим, що високопоставлені корупціонери особисто розтратили мільярди доларів через нерегулярний продаж нафти державній нафтовій компанії PDVSA. З 2020-2023 рр. ці чиновники вкрали приблизно 17,6 мільярдів доларів. Іншими словами, будь-які «прибутки», що перевищують те, що PDVSA ледве потребує для існування, швидше за все, перекачуються в кишені корумпованих членів режиму.

Як щодо доходів від експлуатації викраденого обладнання для майнінгу?

Режим має тривалий досвід неправильного управління складними операціями — навіть такими стратегічними, як PDVSA. На додаток до тисяч приватних підприємств, які він експропріював і збанкрутував з 1999 року, він знищив перлину корони — державну нафтову компанію PDVSA. З 1999 року по сьогоднішній день режим перевів PDVSA з нафтовидобувної компанії світового класу, що виробляє 3,5 мільйона барелів на день, до анемічної операції з потужністю лише 800 000 барелів на день. Режим не може ефективно діяти, навіть коли він краде чи успадковує найсучасніше обладнання.

Ще одна причина – хронічний дефіцит електроенергії, який нищить країну. Хоча Венесуела багата запасами нафти, електрична інфраструктура країни в такому поганому стані, що громадяни по всій країні страждають від запрограмованих відключень електроенергії на понад чотири години щодня, іноді кілька разів на день. Електромережа країни залишається крихкою через хронічну недостатність інвестицій, погане обслуговування інфраструктури (особливо гідроелектростанції Guri Dam, яка забезпечує ~70–80% електроенергії Венесуели), втрату кваліфікованих працівників із еміграції та залежність від старіння систем. Це призводить як до незапланованих відключень, так і до навмисного нормування для запобігання повного руйнування.

Непередбачувані та ненадійні джерела енергії створюють проблеми під час налагодження великомасштабних операцій з видобутку корисних копалин у не ідеальних умовах (пам’ятайте, що ми говоримо не про незаймані центри обробки даних — ці машини зношуються, я бачив це на власні очі).

Коротше кажучи, я думаю, що у Венесуелі є біткойн. Це просто не на руку режиму.