Нове виправлення прокляття Непостійної втрати, запропоноване на Avalanche

Протокол децентралізованого фінансування (DeFi) на основі лавини Трейдер Джо стверджує, що він, можливо, знайшов спосіб пом’якшити одну з найбільших слабкостей DeFi — постійні втрати.

У новому звільнений технічний документ від 23 серпня під назвою JOE v2 Liquidity Book, авторами якого є розробники та дослідники Quant Адам Стерджес, «TraderWaWa», «Hanzo» та інженер програмного забезпечення «Louis MeMyself», розробники окреслили використання Liquidity Book (LB) із додатковим функція свопу змінної комісії, щоб «надати трейдерам угоди з нульовим або низьким прослизанням».

/4 Непостійна втрата

Однією з найбільш критичних проблем Uniswap V3 є те, що непостійні втрати часто перевищують комісію за обмін.

Дослідження, проведене @Bancor команда показала, що 50% платівок Uniswap V3 втрачають гроші.

Книга ліквідності вирішує цю проблему шляхом введення змінних комісій за своп.

— Інвестор DeFi (@TheDeFinvestor) 23 серпня 2022 р

Трейдер Джо сказав, що нова стратегія пом’якшить непостійна втрата “постраждали від багатьох постачальників ліквідності (LP) на інших DEX під час ринкової турбулентності”.

Непостійна втратаякий вважався одним із найбільших недоліків DeFi, трапляється, коли ціна токена змінюється після того, як хтось вносить його в автоматизований маркет-мейкер на основі пулу ліквідності в рамках yield farming — типу інвестування, у якому позичають токени, щоб отримати винагороду. (не те саме, що робити ставку).

Це також одна з причин того, що інституційні інвестори обережно йдуть у простір DeFi, за словами Маркуса Тейлена, головного інвестиційного директора фірми з управління цифровими активами IDEG.

У розмові з Cointelegraph Тейлен сказав, що його фірма та інші інституційні інвестори «менше залучалися до автоматизованих маркет-мейкерів (AMM), оскільки ризик постійних втрат занадто високий», додавши:

«Мушу визнати, що офіційний документ Trader Joe v2 пропонує нову ідею, а постачальники ліквідності створили 30 базисних пунктів для сприяння угодам, що є привабливим прибутком, коли майбутнє зростання для галузі невизначено. Ми хочемо побачити, скільки ліквідності версії 2 зараз залучає і як покращиться TVL трейдера Джо».

Тейлен додав, що для того, щоб отримати конкурентну перевагу в секторі цифрових активів, інвесторам потрібно шукати альтернативні інвестиції з хорошими фундаментальними показниками, а не просто покладатися на активи «блакитних фішок»:

«Як криптофонд, ми не можемо покладатися лише на ETH і BTC, ми хочемо, щоб інші однорівневі монети та альтернативні монети процвітали, тому ми вітаємо команду Trader Joe за те, що вона продовжує розвивати та інші AMM».

Згідно з документом, книга ліквідності Trader Joe’s Liquidity Book (LB) — це тип пулу ліквідності (LP), який розподіляє ліквідність пари активів у цінові бункери, які обмінюються за постійною ціною.

LB запроваджує нову змінну комісію за своп, яка призначена для захисту трейдерів від непостійних втрат шляхом компенсації LP у разі надзвичайної волатильності ринку, щоб можна було ефективніше керувати ліквідністю у відповідь на раптові зміни цін.

Trader Joe’s LB також пропонуватиме угоди з нульовим або низьким прослизанням, що слугуватиме для того, щоб пропонувати трейдерам кращі ставки купівлі.

Якщо це зробити належним чином, це може стати значним проривом у DeFi, як показало нещодавнє дослідження понад 50% платівок Uniswap V3 втрачають гроші у часи ринкової турбулентності, оскільки непостійні збитки перевищували комісію за обмін.

Очікування нарешті закінчилось….

Представляємо: Книга ліквідності

Протокол AMM нового покоління, який є високоефективним, гнучким і розробленим для #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo

— Торговець Джо | Незабаром новий AMM (@traderjoe_xyz) 22 серпня 2022 р

Торчейн це ще один протокол DeFi, який забезпечує непостійний захист депозитів LP після перших 100 днів (з частковим захистом до цього моменту).

Протокол Trader Joe називають себе «універсальною децентралізованою торговою платформою», яка побудована на платформі смарт-контрактів Avalanche.

пов’язані: Trader Joe (JOE) відновлюється на 110% у формі V після запуску Rocket Joe

Наразі цей протокол є найбільшою децентралізованою біржею (DEX) на Avalanche із загальною заблокованою вартістю 191 мільйон доларів (TVL) на протоколі.

Протокол DeFi дозволяє користувачам торгувати, займатися фермами, позичати та робити ставки, серед іншого.

Ціна токена трейдера Джо, JOE, ненадовго підскочила після випуску офіційного документу, і торгується на рівні 0,28 долара США на момент написання статті, хоча, за словами Коінгеко, він все ще впав на 94,5% від свого історичного максимуму.