Ось що історія говорить про біткойн у грудні

Bitcoin (BTC +0,58%) є дещо негативним за рік, впавши приблизно на 5%, незважаючи на досягнення нових історичних максимумів на початку жовтня. З огляду на те, що очікується досить важкий листопад, питання про те, що зазвичай відбувається з великою помаранчевою монетою в грудні, ймовірно, стоїть на передньому плані багатьох інвесторів.

Отже, без зайвих слів, ось чого очікувати наступного місяця.

Можливо, це не та акція Санти, яку багато хто уявляє

Дані про сезонність можуть показати, де інвестори історично винагороджувалися за оптимістичність, а не за обережність. Що стосується біткойна, дані показують, що грудень – це, в середньому, підкидання монети, яке трохи нахиляється проти вас.

Дивлячись на щомісячну прибутковість монети з 2013 року, середній приріст у грудні скромний, близько 4,8%. Роки з великими відхиленнями, такі як 2016, 2017 і 2020, у всіх з яких спостерігався приріст понад 25%, значно сприяли підвищенню середнього показника. Іншими словами, кілька блокбастерних грудня маскують той факт, що більшість з них були тьмяними або трохи негативними; середній показник за місяць знизився на 3,2%. До 2024 року грудень завершувався зростанням біткойна лише п’ять разів за останні 12 років, тобто сім разів був у мінусі.

Сьогоднішня зміна

(0,58%) $527,70

Поточна ціна

$91299,00

Ключові дані

Ринкова капіталізація

1822 мільярди доларів

Денний діапазон

$90547,00 – $91905,00

Діапазон 52 тижні

$74604,47 – $126079,89

Обсяг

40B

Середній обсяг

0

Валовий прибуток

0,00%

Дивідендна дохідність

N/A

Більш тривожна історична картина, яка стосується цього року, полягає в тому, що відбувається, коли листопад і жовтень також були негативними. Кожного року, починаючи з 2013 року, коли листопад закінчувався в мінусі, грудень теж йшов. І в 2018 році, коли в жовтні та листопаді спостерігалося єдине зниження, грудень став ще одним місяцем падіння. Отже, якщо в листопаді продовжиться падіння ціни на біткойн — вона впала на 21% за останні 30 днів — сезонні дані вказують на те, що грудень, ймовірно, стане ще одним розчаруванням, а не радістю Мітинг Санти.

Це не є жодною гарантією того, що у грудні 2025 року біткойн втратить вартість. Розмір сезонної вибірки досить малий, і біткойн цілком здатний ігнорувати власну історію, особливо враховуючи, що цей актив зараз має найвищий за всю історію ступінь інтеграції з традиційною фінансовою системою, а також безпрецедентне використання фінансові установи. Але якщо ви призначаєте ймовірність щодо короткострокової ефективності, а не розповідаєте собі втішні історії, сезонні дані свідчать про велику обережність щодо очікування чистого зростання на кінець року.

Слабкі зимові місяці можуть стати союзником для інвесторів

Коли короткострокові дані ведмежі, інвестори часто мають інстинкт відводити погляд і чекати, поки умови покращаться. Цей інстинкт зрозумілий, і це може бути гарною ідеєю, якщо небо ринку активно падає, як під час різкого краху криптовалютного сектору 10 жовтня. Але з біткойнами це часто трохи назад.

The інвестиційна теза для біткойна не залежить від того, грудень чи будь-який інший місяць є історично сильним щодо його цінових показників. Це залежить від поєднання обмеженої пропозиції, дедалі більшого прийняття інституціями та урядами як засобу збереження вартості та його нової ролі як дефіцитного макроактиву, який дедалі більше відрізняється від традиційних ризикових активів, для того, щоб усі вони відтворювалися та вплинули на ціну монети, потрібно багато кварталів. Тому, якщо ви очікуєте деякого зниження ціни, правильним кроком буде підготувати для цього додатковий капітал купити дип оскільки в довгостроковій перспективі ціни, ймовірно, будуть вищими, ніж вони є сьогодні, в результаті обмежувальної динаміки пропозиції монети, опосередкованої її удвічі графік.

Одна хороша ідея полягає в тому, щоб сприймати сезонні слабкі розтяжки як можливість для накопичення, що я і буду робити. Припустимо, що ви вірите, що біткойн залишатиметься актуальним протягом наступного десятиліття, додаючи поступово почуття поганий і останні показники негативні, як правило, краща угода, ніж нагромадження, коли заголовки сурмлять про нові історичні максимуми, і це майже завжди краща угода, ніж паніка продавати або чекати осторонь, коли часи неспокійні.

Звичайно, тут є реальні ризики. Якщо макроумови різко погіршаться, а це може статися, червоний листопад, за яким послідує червоний грудень, може стати передньою межею глибшого спаду, а не сезонним спадом садового різновиду. Інвестори не повинні відкидати таку можливість, оскільки це може означати очікування протягом кількох років, поки будь-які нові покупки біткойнів відновлять свою вартість і отримають прибуток.

На практиці спосіб поважати ці ризики полягає в тому, щоб обдумано підходити до того, як ви отримуєте ризик. Це означає встановлення скромного цільового розподілу біткойнів у межах a диверсифікований портфельтоді усереднення вартості в доларах у цей розподіл з часом, а не робити одну велику покупку. Якщо грудень виявиться ще одним негативним місяцем на фоні вже слабкого листопада, такий підхід природно змушує вас купувати більше, коли ціни нижчі.

З біткойнами, якщо ви бажаєте думати роками, а не святковими мітингами, похмура зима може поступитися місцем щедрому врожаю в майбутньому. Отже, плануйте заздалегідь і готуйтеся тримати свої монети протягом тривалого часу, оскільки це може знадобитися.