Ось як майбутнє рішення ФРС щодо процентної ставки може вплинути на ціну біткойна

Bitcoin (BTC 1,17%) пережив кілька важких місяців. Коли я пишу це (8 грудня), він впав майже на 30% порівняно з історичним максимумом 6 жовтня. Ринкові настрої змінили ризик, частково через збій спалаху це призвело до ліквідації на суму понад 19 мільярдів доларів і позбавило ринку багато ліквідності. Індекс криптовалютного страху та жадібності протягом останніх двох місяців розрізняв страх і надзвичайний страх.

10 грудня в Федеральна резервна система очікується, що до кінця цього року буде прийнято рішення про подальше зниження ставок. Зниження ставок зазвичай розглядається як позитивний стимул для криптовалюта ціни. Однак, враховуючи те, що таке зниження ставок багато хто очікує, навряд чи цього буде достатньо, щоб змінити ситуацію. Приклад: жовтневе зниження ставки мало вплинуло на зупинку падіння біткойна.

Сьогоднішня зміна

(-1,17%) $-1096,60

Поточна ціна

$92406,00

Ключові дані

Ринкова капіталізація

1844 мільярди доларів

Денний діапазон

$91763,00 – $94490,00

Діапазон 52 тижні

$74604,47 – $126079,89

Обсяг

48B

Середній обсяг

0

Валовий прибуток

0,00%

Дивідендна дохідність

N/A

Тим не менш, зниження ставки в поєднанні з оптимістичними коментарями щодо економіки може стати хорошим передвісником відновлення біткойна. Давайте зануримося і дізнаємося, чому.

Що може означати зниження курсу для біткойна

Нижчі ставки часто вигідні для більш ризикованих активів, таких як біткойн. Зниження ставок може знизити прибутковість від безпечніших інвестицій, штовхаючи інвесторів, які шукають високих прибутків, до активів з вищим ризиком. Знижена вартість запозичень також може зрости ліквідність – це означає, що навколо хлюпає більше грошей.

Низькі ставки є однією з причин процвітання біткойнів у 2020 та 2021 роках. Однак одне зниження ставок не спричинить ралі криптовалюти, особливо зараз, коли певною мірою ціна на нього вже встановлена. CME GroupІнструмент FedWatch оцінює ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів цього тижня на рівні майже 90%.

І навпаки, ФРС може вирішити не знижувати ставки в середу. Це малоймовірно. Але якщо ФРС більше стурбована інфляцією, ніж ринком праці, вона може почекати ще трохи. Це не було б добре для біткойна. І якщо біткойн падає крім того, це може викликати додаткові ліквідаціїпосилаючи вед ціна криптовалюти ще нижча. Якщо він впаде досить сильно, нас може чекати ще один тривалий період низьких цін.

Інвестори будуть уважно слухати

Тон супровідної заяви ФРС є майже таким же важливим, як і саме рішення про ставку. Навіть якщо він знизить ставки, яструбиний тон може ще більше послабити впевненість інвесторів і повернути ціни нижче 85 000 доларів. Голубиний тон може допомогти підштовхнути біткойн до $100 000. Аналітики також будуть стежити за ознаками потенційних змін ставок у 2026 році.

Іншим фактором, який може вплинути на крипторинки, є закінчення кількісного обмеження ФРС, яке почалося в червні 2022 року. ФРС використовує кількісне посилення, щоб позбутися ліквідності з фінансових ринків. Це ще один спосіб спробувати уповільнити інфляцію. З 1 грудня він припинив свої заходи посилення, які могли прискорити відновлення біткойна.

Будь-які сигнали навколо кількісне пом'якшення (що влило б гроші на ринки) піде ще далі, щоб створити імпульс. Це тому, що збільшення ліквідності може призвести до більшої терпимості до ризику. Будь-чого, що навіть незначно переводить інвесторів від ризику до ризику, може бути достатньо, щоб спровокувати зростання криптовалюти наприкінці року.

Чи готовий біткойн до довгострокового зростання?

Проблеми з цінами на біткойни не говорять нам про великі кроки, які криптовалюта зробила на шляху до мейнстріму в 2025 році. Від законодавства про стейблкойни до збільшення інституційного впровадження та включення в державні казначейства, цифрові активи знову на радарах інвесторів.

Як нагадував нам ринок в останні місяці, вони все ще є ризикованими активами, які повинні становити лише невеликий відсоток ширшого портфеля. Питання в тому, чи є вони ризикованими активами з потенціалом. І цьоготижневе засідання ФРС – це лише мала частина цієї картини. У довгостроковій перспективі важливим є те, чи буде структурних зрушень, які ми спостерігали цього року, достатньо для консолідації ролі біткойна у фінансовій системі.

Одним з корисних показників є рівень інституційного попиту на біткойн. Хоча відтік за останні місяці помітний, все ще є понад 120 мільярдів доларів спотові Bitcoin ETFза даними Coingglass. Цього року уряд послабив деякі обмеження щодо включення альтернативних інвестицій у 401(k)s та інші пенсійні плани. У міру розвитку процесу ми можемо побачити ще більше інституційних фондів, які переходять у біткойн.

Іншим є сприйняття біткойна як форми цифрового золота. Як і золото, коли-небудь існуватиме лише обмежена кількість біткойнів. І біткойн, і золото не залежать від урядів. Останні зміни цін підривають тезу про те, що він може діяти як безпечний актив, як золото. Однак, якщо він стає менш мінливим, його потенціал діяти як хедж зростає.

Наступний рік може принести подальший прогрес у сфері регулювання, створивши чітку законодавчу базу для біткойнів та інших криптовалют і проклавши шлях для зростання. Зниження ставки ФРС може вплинути на ціну біткойна в найближчі тижні, але саме інституційні інвестиції та загальне впровадження дадуть довгострокові прибутки.