Підтримка Ethereum у розмірі 1,5 тисячі доларів слабшає, оскільки трейдери ETH стають трохи ведмежими

Ціна ефіру (ETH) впав на 10,2% між 8 і 10 січня і з тих пір торгується в діапазоні близько рівня 1500 доларів США. Що ще важливіше, у ширшому часовому проміжку ефір впав на 52,5% за дванадцять місяців, що частково пояснює, чому показники похідних інструментів були дещо нейтральними після невдалої спроби ефіру подолати 1700 доларів 8 лютого.

Наразі найбільше занепокоєння інвесторів викликають судові позови Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) і примусові дії проти криптокомпаній, які включали Кракен виконує свою програму як послугу і PayPal повідомляється призупиняє свій проект стейблкойнів через регуляторні проблеми.

А репресії з боку SEC За словами Джейкоба Бліша, керівника відділу розвитку бізнесу в Lido DAO, очікується, що ставка на криптовалюту матиме непередбачені наслідки для децентралізованих фінансів (DeFi). Бліш приєднався до зростаючої кількості людей у ​​криптоіндустрії, які закликають до прозорості регулювання криптосектора.

З іншого боку, розробники Ethereum оголосили про попередній запуск оновлення Shanghai у тестовій мережі Чжецзян. Відповідно до публікації в блозі від 10 лютого, перехід необхідний для того, щоб увімкнути зняття з позицій стекінгу валідаторів. Тестова мережа Zhejiang є першою з трьох тестових мереж, які імітують Шанхай. Очікується, що вона запрацює в березні 2023 року, хоча конкретна дата не повідомляється.

Давайте подивимось Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи вплинуло відхилення ціни в 1700 доларів на настрої криптоінвесторів.

Ф’ючерси ETH демонструють уповільнення попиту на довгі позики з кредитним плечем

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в a безстроковий ф’ючерсний контракт.

Річна премія за тримісячні ф’ючерси повинна становити від 4% до 8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Однак коли ф’ючерси торгуються зі знижкою порівняно зі звичайними спотовими ринками, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча, що є показником зниження.

Наведений вище графік показує, що трейдери деривативів налаштовані більш ведмежо, оскільки ф’ючерсна премія на ефір опустилася нижче 4% порогу. Отже, ведмеді можуть радіти тому, що індикатор не зміг відобразити скромну премію, навіть якщо 8 лютого ETH випробував 1700 доларів.

Відсутність попиту на кредитне плече не обов’язково означає очікування несприятливої ​​динаміки ціни. Отже, трейдери повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб зрозуміти, як кити та маркетмейкери оцінюють шанси на майбутні зміни цін.

Ключовий показник ризику опціонів загравав із ведмежими настроями

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки, як правило, знижують показник перекосу нижче -10%, тобто ведмежі пут-опціони користуються меншим попитом.

пов’язані: Американські законодавці та експерти обговорюють роль SEC у регулюванні криптовалюти

Перекіс дельти загравав із ведмежим рівнем 10% 14 лютого, сигналізуючи про стрес з боку професійних трейдерів. Це різкий контраст з кінцем січня, коли індекс перекосу в 25% коливався біля 2%, що вказує на однакові ризики зростання та зниження.

Зрештою, як опціонні, так і ф’ючерсні ринки вказують на те, що професійні трейдери переходять до нейтрально-ведмежих настроїв, демонструючи помірний дискомфорт після відхилення ціни в 1700 доларів.

Отже, шанси на користь ведмедів Ethereum, оскільки вороже регуляторне середовище має тенденцію посилювати несприятливі наслідки FUD — незалежно від того, чи впливає це безпосередньо на впровадження та використання мережі Ethereum.