Що станеться з Bitcoin та Ethereum, якщо традиційні ринки зламаються?

Майкл Дж. Беррі, фінансовий чарівник, якого зняли у фільмі «The Big Short», відомий тим, що передбачає кризи. Наприклад, його інвестиційний фонд заробив мільярди на житловому краху 2008 року, а Беррі ліквідував майже весь свій портфель протягом 2 кварталу 2022 року.

З огляду на те, що, здається, ніхто не знає, чи підскочать традиційні ринки, перш ніж увійти в подальше рецесивне середовище, можливо, настав час розглянути питання про інвестування в криптовалюти. Нижче наведено кілька прикладів того, як досвідчені інвестори іноді пропускають неймовірні ралі.

У травні 2017 року Беррі сказав, що людям слід очікувати «глобального фінансового краху» та Третьої світової війни. Натомість індекс S&P 500 зріс на 20% за наступні 9 місяців. Кілька років потому індекс досяг піку в грудні 2021 року на рівні, який більш ніж на 100% перевищував запропоновану Burry ціну короткого входу.

У грудні 2020 року Беррі заявив, що ціна акцій Tesla була «смішною» як частину його виправдання відкриття короткої позиції. Зростання на 47% відбулося за 35 днів після цього зауваження, а акції Tesla досягли піку через 10 місяців після загального зростання на 105% від нібито «смішної» ціни Tesla.

Індикатори вказують на серйозну рецесію, але коли саме, залишається невідомим

Безпомилково трейдери не повинні відкидати той факт, що індекс долара США сильно зріс проти інших основних світових валют до досягла найвищого рівня за 20 років. Це свідчить про те, що інвестори відчайдушно шукають притулку в грошових позиціях, виході з фондових ринків, іноземній валюті та корпоративних боргах.

Більше того, 22 вересня розрив між 2-річними та 10-річними облігаціями Казначейства США збільшився до рекордно високого значення -0,57%. Зазвичай, коли короткострокові державні облігації мають вищу прибутковість, ніж довгострокові, інвертована прибутковість крива — інтерпретується як посилені ознаки спаду.

Крім того, 22 вересня Федеральна резервна система США повідомила про історичний максимум у 2,36 трильйона доларів США. угоди зворотного РЕПО овернайт. У “зворотному репо” учасники ринку позичають готівку ФРС в обмін на казначейські зобов’язання США та цінні папери, забезпечені агентствами. Надмірна кількість готівки в балансах інвесторів вказує на відсутність довіри до кредитного ризику контрагента, що є ведмежим показником.

Після викладення трьох критичних макроекономічних показників, які досягли рівня, якого не бачили більше ніж 2 десятиліття, залишилося два важливих питання. По-перше, що таке Bitcoin (BTC) та ефір (ETH) відношення до традиційних ринків? Що ще важливіше, якого впливу слід очікувати інвесторам, якщо індекс S&P 500 впаде на 20% і ринок житла обвалиться?

Незалежно від того, чи оплачує людина свої рахунки за допомогою криптовалют, ціни на енергоносії, продукти харчування та медичні послуги сильно залежать від долара США. Товарні міжнародні операції здебільшого оцінюються в доларах США, включаючи імпорт, експорт і фактичну торгівлю. Отже, навіть якщо хтось оплачує свої витрати за допомогою біткойнів, шанси десь на цьому шляху будуть перетворені на фіатні гроші.

Вартість позик у доларах США впливає на економіку багатьох країн

Основний висновок із відсутності ефективної циклічної торгівлі виключно з використанням криптовалют полягає в тому, що життя кожного залежить від міцності долара США та вартості запозичень. Якщо людина не живе в печері, ізольовано на самодостатній землі чи на якомусь комуністичному острові, коли інвестори накопичують готівку та процентні ставки стрімко зростають, це впливає на кожен ринок.

Щодо можливого ринку житла колапс або ще один 20% крах на фондових ринках, правда в тому, що його вплив на біткойн та ефір неможливо передбачити. З одного боку, існує тиск з боку власників, які намагаються зменшити свою вразливість і забезпечити грошову позицію для можливої ​​довшої, ніж очікувалося, крипто-зими. З іншого боку, може статися сплеск інвесторів, які шукають активи, які не підлягають конфіскації, або шукають захисту від інфляції.

Ось чому історія Майкла Дж. Беррі стає актуальною саме зараз, коли кожен експерт і ринковий аналітик заявляє про крах ринку в найближчому майбутньому або про потенційне падіння цін на житло. Біткойн та ефір вперше зіткнулися з неминучою глобальною рецесією, і, судячи з березня 2020 року, коли панічні розпродажі були спровоковані кризою Covid-19, ті, хто стояв на довгостроковій перспективі, були винагороджені.

Погляди та думки, висловлені тут, належать виключно автору та не обов’язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожне інвестування та торгівля пов’язані з ризиком, ви повинні провести власне дослідження, приймаючи рішення.