Що таке біткойн ETF і чому всі, від Blackrock до Fidelity, хочуть його?

Завдяки більшій популярності, ніж будь-коли, багато нових людей зацікавлені в придбанні біткойнів. Але багато тих, хто цікавиться криптовалютою, все ще вважають, що купують біткойн у криптообмін як залякуючий і непрозорий процес. Технічні аспекти зберігання біткойнів, наприклад криптогаманці, Біткойн адреси і закриті ключі— вводять в оману новачків і відлякують деяких інвесторів.

Усе це посилило привабливість Bitcoin ETF або біржового фонду. Такі великі фінансові установи, як Blackrock, Fidelity та Invesco, подали заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на запуск ETF.

Що таке ETF?

• 💸 ETF — це інвестиційний механізм, який публічно торгується, як акції, але відстежує ефективність базового активу чи індексу, а не однієї компанії.

• 🛢️ ETF — це спосіб для інвесторів отримати доступ до вартості його базового активу, наприклад золота чи нафти.

• 📈 ETF торгуються на традиційній фондовій біржі, і їхня вартість має зростати, коли ціна активу зростає, і падати, коли вона знижується.

SEC схвалила перший ф’ючерсний ETF на біткойн із кредитним плечем

Перший ETF був запущений у 1993 році, і він став популярним як спосіб для роздрібних інвесторів інвестувати в кошик активів одночасно. Якщо ви хочете інвестувати в 500 найбільших компаній Америки одночасно, ви можете купити акції в S&P 500 ETF.

Bitcoin ETF працює майже так само, як і будь-який інший ETF. Інвестори купують акції ETF через будь-яку брокерську компанію, у якій вони купують акції, і можуть торгувати ними так само, як вони торгують акціями Apple або Tesla.

Bitcoin ETF відстежують поточний курс ціна Bitcoinі має діяти в ногу з коливаннями цін на біткойн.

Навіщо потрібен Bitcoin ETF?

Отже, чому б інвесторам просто не купити біткойн?

Для більшості звичайних роздрібних інвесторів біткойн і криптовалюта в цілому все ще виглядають ризиковано.

Окрім наявності нечіткі правила навколо них, володіння біткойнами вимагає збереження a Bitcoin гаманець і довірливі криптобіржі, які поки що є незвіданою територією для людей, які не знайомі з простором і вимагають певного рівня самоосвіти.

Історія триває

Тримання біткойнів покладає тягар безпеки безпосередньо на вас, що несе відповідальність за збереження ваших приватних ключів (якщо ви не хочете довірити їх біржі). Це може означати купівлю a апаратний гаманець для захисту придбаних біткойнів або зберігання закритих ключів у a безпечний спосіб. Ви також повинні подумати, як це зробити подавати податки для продажу біткойнів, що призвело до приросту капіталу.

Як подати податки на криптовалюту в США

З Bitcoin ETF інвесторам не потрібно турбуватися про приватні ключі, сховище чи безпеку. Вони володіють акціями в ETF так само, як і своїми акціями, і можуть вийти на ринок криптовалют без необхідності купувати та зберігати криптовалюту.

Відверто кажучи, це надзвичайно приваблива пропозиція для багатьох звичайних людей, а також для досвідчених інституційних інвесторів.

Ось чому так багато хедж-фондів та інших інвестиційних компаній подали заявки до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на Bitcoin ETF. Засновники Gemini Кемерон і Тайлер Вінклвосс вперше подали заявку на Winklevoss Bitcoin Trust у 2013 році. У 2018 році Бюро патентів і товарних знаків США присудило братам Вінклвосс патент для «біржових продуктів». Але SEC досі не схвалила їх ETF — або будь-які інші.

Як працює Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF управляється фірмою, яка купує та зберігає фактичні Bitcoin; ціна прив’язана до біткойнів, які зберігаються у фонді. Фірма розміщує ETF на традиційній фондовій біржі, і ви, інвестор, торгуєте ETF так само, як будь-якими іншими акціями. Bitcoin ETF також пропонують нові типи торгових можливостей, включаючи короткі продажі, де інвестори можуть робити ставки проти Bitcoin.

Але є також деякі ключові відмінності між Bitcoin ETF та іншими ETF.

По-перше, деякі ETF, наприклад ті, що відстежують S&P 500, представляють акції, тому ви отримуєте частину дивідендів, які будь-яка компанія в ETF виплачує своїм акціонерам. Коли Tesla виплачує дивіденди, а у вас є акції в ETF, що включає Tesla, ви отримуєте (менші) дивіденди. Біткойн децентралізований, тому цього не станеться з біткойн ETF.

По-друге, як і з іншими ETF, ви повинні платити комісію компанії, яка пропонує ETF. Але з біткойн-ETF певна частина ваших зборів піде на сплату комісії за зберігання та управління за покупку та зберігання біткойна, який лежить в основі ETF.

Коротка історія розвитку Bitcoin ETF

• Липень 2013: Winklevoss Bitcoin Trust подає першу пропозицію Bitcoin ETF.

• Червень 2018: SEC відхиляє другу пропозицію Winklevoss щодо Bitcoin ETF.

• Жовтень 2019: SEC відхиляє пропозицію Bitwise щодо Bitcoin ETF.

• Лютий 2020: Wilshire Phoenix став останнім проектом, який має свій проект Bitcoin ETF відхилено SEC.

• Вересень 2020: Перший у світі біткойн ETF котирується на Бермудська фондова біржа.

• Грудень 2020: VanEck подає його остання пропозиція для Bitcoin ETF, після того, як кілька разів відкликав свої попередні пропозиції до офіційної відмови.

• Лютий 2021: Запуск першого в Канаді Bitcoin ETF, Призначення Bitcoin ETF (BTCC). У тому ж місяці буде затверджено ще два: Розвивайте Bitcoin ETF (EBIT) і CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX).

• Жовтень 2021: Запуск першого біткойн ETF, зареєстрованого в США, roShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

• Червень 2023: SEC Затверджує 2x Bitcoin Strategy ETF (BITX) від Volatility Shares і першого ф’ючерсного ETF на біткойн із кредитним плечем

Що такого особливого в Bitcoin ETF?

Очікується, що біткойн-ETF у США виведе на новий рівень надійності та визнання інвестування в біткойн. У 2020 і 2021 роках великі публічні компанії, в тому числі Майдан і Тесла купили біткойн як інвестицію для своїх балансів, що підштовхнуло нове впровадження, але багато консервативних інвесторів досі сприймають цю криптовалюту як ризиковану ставку чи навіть трюк.

Схвалення Bitcoin ETF SEC означатиме, що інституційним інвесторам буде легше спекулювати на ціні Bitcoin. Це функціонально принесе біткойн на Уолл-стріт, а біткойн ETF торгуватиметься через ті ж місця, що й акції Tesla, облігації, золото, нафта чи будь-які інші традиційні активи.

І це, ймовірно, буде величезним поштовхом до ціни біткойна.

Конопляні ETF стали популярними з багатьох тих самих причин, що й біткойн ETF. Як і криптовалюта, індустрія марихуани вважається ризикованою та невизначеною традиційними інвесторами, які все ще хочуть отримати від неї прибуток.

Ціна біткойна стабільна, незважаючи на арешти BitMEX і діагноз Трампа COVID