Сім із восьми ключових індикаторів у ланцюжку сигналізують про те, що настав бичачий ринок біткойнів

Сім із восьми ключових ланцюжкових і технічних індикаторів, відстежуваних криптоаналітичною компанією Glassnode «Відновлення після біткоін-ведмедя», тепер сигналізують про те, що наступний бичачий ринок біткойнів може бути тут. Аналітики Glassnode використовують інформаційну панель, щоб оцінити, чи може біткойн перейти від ведмежого ринку до довгострокового бичачого ринку.

Інформаційна панель аналізує, чи Bitcoin торгується вище ключових моделей ціноутворення, незалежно від того, чи зростає чи ні імпульс використання мережі, чи повертається прибутковість ринку та чи баланс номінованих у доларах США Bitcoin багатство на користь довгострокових HODLers.

Сигнали 1 і 2 – біткойн вище 200 DMA та реалізованої ціни

Біткоїни нещодавнє підвищення показало, що він прорвався на північ від свого 200-денного простого ковзного середнього (SMA) і реалізованої ціни, середньої ціни на момент останнього руху кожного біткойна. Обидва розглядаються як технічні рівні з ключовим довгостроковим значенням. Прорив вище них багато хто розглядає як індикатор того, що короткостроковий імпульс ціни зміщується в позитивному напрямку.

Сигнал 3 і 4 – нова адреса та імпульс доходу від комісії є позитивними

30-денний SMA створення нових біткойн-адрес перевищив свій 365-денний SMA кілька тижнів тому, що свідчить про те, що швидкість створення нових гаманців біткойн прискорюється. Це має історично відбулося на початку бичачих ринків.

Однак коефіцієнт доходу від комісій все ще має від’ємний 2-річний Z-показник приблизно -0,33. Z-показник — це кількість стандартних відхилень вище або нижче середнього значення вибірки даних. У цьому випадку Z-показник Glassnode — це кількість стандартних відхилень вище або нижче середнього доходу від комісій за біткойн за останні 2 роки.

Це єдиний із восьми індикаторів інформаційної панелі Glassnode, який ще не блимає сигналом покупки. Однак, як показує історія, це може змінитися дуже швидко.

Сигнали 5 і 6: прибутковість ринку повертається

30-денне просте ковзне середнє (SMA) індикатора співвідношення реалізованих прибутків і збитків (RPLR) нещодавно вперше перевищило одиницю минулого квітня. Це означає, що ринок біткойнів отримує більшу частку прибутку (деномінованого в доларах США), ніж збитків.

За словами Glassnode, «загалом це означає, що продавці з нереалізованими збитками виснажені, і існує більш здоровий приплив попиту, щоб поглинути отримання прибутку». Отже, цей індикатор посилає бичачий знак.

Тим часом, незважаючи на те, що скоригований коефіцієнт витраченого прибутку (aSOPR), індикатор, який відображає ступінь реалізованого прибутку та збитку для всіх монет, що переміщуються в ланцюжку, нещодавно перевищив 1, що вказує на те, що ринок отримує прибуток. Озираючись на останні вісім років історії біткойна, можна сказати, що підвищення aSOPR вище 1 після тривалого перебування на нижчому рівні стало фантастичним сигналом для покупки.

Сигнали 7 і 8: баланс BTC змінився на користь HODLers

Коефіцієнт реалізованого HODL для біткойнів перебував у висхідному тренді протягом останніх 90 днів, що, за даними Glassnode, є ознакою зростання. Криптоаналітична фірма заявляє, що «коли RHODL Multiple переходить у висхідний тренд протягом 90-денного вікна, це вказує на те, що багатство, деноміноване в доларах США, починає повертатися до нових потоків попиту». Це «вказує на те, що прибутки фіксуються, ринок здатний їх поглинути… (і) що довгострокові власники починають витрачати монети», — заявляє Glassnode.

Останній індикатор Glassnode на інформаційній панелі «Відновлення після біткоін-ведмедя» полягає в тому, чи була 90-денна експоненціальна ковзна середня (EMA) пропозиції біткойнів у прибутку у висхідному тренді протягом останніх 30 днів чи ні. Пропозиція в прибутку — це кількість біткойнів, які востаннє рухалися, коли ціни в доларах США були нижчими, ніж зараз, тобто вони були куплені за нижчою ціною, і гаманець тримає паперовий прибуток. Цей індикатор також блимає зеленим.

Куди далі для BTC, якщо бичачий ринок справді тут?

У 2023 році біткойн-шорти були знищені, і зростає відчуття, що, враховуючи очікування щодо пом’якшення монетарної жорсткості з боку Федеральної резервної системи США в 2023 році, цей рік буде набагато сприятливішим для криптовалюти, ніж 2022 рік. Дійсно, біткойн ненадовго перевищив 24 000 доларів у четвер уперше з серпня, на тлі триваючих попутних вітрів після не настільки різкого, як побоювалися, засідання ФРС у середу. Його приріст за рік наразі становить 40%.

Є ті, хто стверджує, що зростаюча ймовірність рецесії в США пізніше цього року може вплинути на біткойн. Але історично найбільша у світі криптовалюта за ринковою капіталізацією більше реагувала на зміни у фінансових умовах, а не на показники ширшої економіки, і рецесія в США лише сприятиме швидшому пом’якшенню фінансових умов, оскільки ринки роблять ставку на зниження ставок ФРС.

Враховуючи вищезазначені ланцюгові та технічні показники, зростає відчуття, що це останнє зростання є не просто «ведмежою пасткою», а початком більш тривалого відновлення. Аналіз історичних ринкових циклів біткойна свідчить про схожу історію.

Якщо припустити, що біткойну судилося продовжувати здобувати позиції протягом наступних кількох тижнів, наступна ключова зона опору, на яку слід спостерігати, становить близько 25 500 доларів США. Прорив вище тут відкриє двері для швидкого руху вище до 23,6% рівня корекції Фібоначчі від мінімуму біткойна 2022 року близько 15 500 доларів до його рекордного максимуму 2021 року близько 69 000 доларів, а потім до рівня 30 000 доларів.